+14.2M

В последнее время ходит много разговоров о том, что единственным риском для финансовых рынком является возможная рецессия в США. Ни для кого не секрет, что в данный момент экономика США находится в состоянии устойчивого роста и глядя на график роста ВВП нет оснований полагать о каких-нибудь намечающихся проблемах. Коммерческие запасы находятся на максимуме, но за последний год не особо выросли в отличии от предыдущих лет.


Но график ВВП скорей всего является запаздывающим индикатором. Как видно в 2008 году рынок начал падать задолго до появление статистики о ВВП. 
Есть определенный набор опережающих индикаторов, которые могут свидетельствовать о пике роста экономики и о начале возможного разворота, это:

Average weekly hours
Average weekly initial claims for unempoyment

( Читать дальше )

Запасы нефти +2,9 млн. баррелей, WTI ушла ниже 53

Знатный спайк отрисовали в сбере, интересно что это могло быть, финальный вынос или проверка новых высот

Интересными картинками делится zerohedge. Бонды развивающихся рынков держатся последние дни более уверенно, но как видим из графика корреляция сохраняется всегда. Стоит обратить внимание на 10 и 15 ноября и сравнить с динамикой рубля. Отсюда следует, если распродажи опять пройдут по бондам EM, Si сходит в 67 опять.

Далее, интересная картина с юанем. НА Смартлабе почему-то девальвация китайской валюты обходится стороной, но как видно ниже из графика, корреляция с американским рынком есть. При этом последние дни из-за распродаж бондов деньги перетекают в рисковые активы. Ну чтож, посмотрим когда пойдет обратная ситуация и деньги потекут обратно в облигации.


( Читать дальше )

Несмотря на вчерашний существенный рост, на графике пока лишь нарисовался отскок от 200 средней, где целью может быть 2145-2150. Индекс пока остается в краткосрочном понижающемся тренде.
Не думаю, что победа Клинтон уже существенно добавит роста стоимости.

Цена нефти легла на растущий тренд от февраля.


Нефтяной сектор и рубль выглядят вполне стабильными, участники рынка ожидают как минимум отскока от этого уровня, поэтому вполне охотно сейчас покупают акции нефтяных компаний. Веселье будет если его пробьют. Там же идет 200 средняя.

Акции финансовый сектора США чувствуют себя сейчас лучше рынка. Не плохая отчетность эмитентов, снижение напряженности вокруг DB (неожиданная прибыль банка добавила ложку повидла в бочку с говном), поддержка ЕЦБ «мягкой» политики продолжает оказывать поддержку фин сектору

Некоторые акции почти достигли интересного сопротивления, что особенно интересно в преддверии декабрьского заседания ФРС, учитывая что фин сектор один из самых чувствительных к повышению ставки.

Morgan Stanley, один из самых интересных вариантов, особенно если дойдет до 36


( Читать дальше )

Что за сила такая в рубле? Валятся почти все валюты, сырьевые, европейские валюты, все катятся вниз. 
Канадец

Австралиец


( Читать дальше )

Почти год в сбере наблюдается растущий тренд. За это время цена акций если и уходила ниже 50 средней, то максимум на 1 один и на следующий уже выкупалась. Последние 3 торговые сессии стоимость акций сбера держится ниже средней прям как в начале января текущего года. Есть большая вероятность сходить цене к 135 (200 WMA). Растущий тренд еще не сломлен, но агрессивный тренд уже под серьезным вопросом. В ближайшие сессии прояснится.