Борис, покупая индекс вы получаете довольно дрянную стратегию следования за трендом. Но дёшево и без усилий зато. Если вас это устраивает, то ок. Индексные комитеты не оракулы, будущего не знают

SergeyJu, да, это само-собой. Но причину явления хотя бы примерно хочется знать))

wrmngr, ну я для себя решил что это наиболее правдоподобно. У вас есть более весомые причины эффекта?

SergeyJu, в акциях моментум устойчив потому что этот эффект генерируется толпой, которая независимо от состава этой самой толпы ведёт себя примерно одинаково всегда. На фондах такого нет

SergeyJu, логика есть, но слишком примитивный подход. инвесторов новичков без навыков конечно искренне жаль, у них нет шансов выбрать приличный фонд с реальной альфой. Только индекс остаётся. Buy and hope

SergeyJu, каждый фонд как то искажает общерыночную доходность. Зачем лишний шум? Если бета больше индекса, то моделируем индекс с соответствующим константные плечом и сравниваем с треком фонда дабы получить чистое превышения над бенчмарком. Но это все очень неустойчивые оценки как мне кажется, особенно для дискретного стиля управления. Никто не знает какая муха может укусить управляющего и как он себя поведет в следующем периоде

Это что ещё за химера? Индекс валюты по отношению к корзине?

Думаю корректнее смотреть относительную динамику к индексу всё таки, а не к медиане по другим фондам. Ну и по классике разложить ПнЛ на бету и альфу.

В России богл купил бы бутылку водки и матрешку

Состав индекса пересматривать на ежеминутной основе. Если по акции наблюдалось падение аж целую минуту, то нах ее из индекса!

Дмитрий,
Тезисно.
— не нужно априори полагать что вы умнее других
— обгон индекса не говорит о том, что есть альфа к рынку. Расчет альфы в посте некорректен (там тупо разница по доходности). Нужно сделать декомпозицию трека. Возможно там будет больше leveraged beta компоненты
— сделать альфу на мелком сайзе не так уж сложно (для профессионала). А сайз был мелкий бОльшую часть времени
— по пути к сомнительной цели затрачено уйма усилий и нервных клеток за 11 лет. На любой подработке сопоставимая сумма делается достаточно легко и без стресса (для образованного вменяемого человека как автор)
— всплеск инфляции начался в конце периода, когда сумма стала уже приличной и она (инфляция) стала значимой для итогового финреза
Продолжать?

Дмитрий, ну давайте обсудим особенности тейлхеджа бета портфеля через календарный вега скальпинг на ванильных опционах. Учтем например взрывной рост кросскорелляции в моменты джампов по составляющим. Потянете?

Дмитрий Овчинников, по максимуму уходить в валюту/золото/крипту. И все это вне контуров российских бирж/банков/брокеров. Да, сложно, муторно и тоже не гарантия. Но лучше чем сидеть на тонущем титанике

Дела даже не в этом. если ставка уйдёт на 30+ мое доверие ко всей инфраструктуре рублёвой начнет пропадать.

Дмитрий, ха-ха-ха! Вот это баттхёрт! Зачёт!
Вы вообще в своём уме? В какие 8 раз он там что увеличил?!? Вложено 10 лямов, получено 24 ляма

Дмитрий, есть формальные цифры, а есть суровая правда жизни. Инфляция неравномерна распределена по структуре потребления. То что он отбил инфляцию по продуктам питания и одежде например радости особо не прибавляет. Особенно когда видишь цены на недвижимость и авто

Bezyabez, это опасная самонадеянность (глядишь и заракетят). Отдельные акции всегда стремятся к нулю. Если не следить то будут убытки 100%

Печальная история конечно. Даже инфляцию накопленную не отбил. Да и нервов сколько сжёг. Удачи

SVG, не очень рационально конечно. го-но нужно не накапливать а стряхивать

а зачем куплены VTBR?