В эти сложные времена, у меня для вас только хорошие новости. Сегодня, стало известно, что госдума одобрила возможность вывода дивидендов с ИИС-3 на внешние счета. 17.12.2024 госдума в третьем чтении приняла законопроект «О внесении изменений в Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Это те самые поправки, которые дают право инвестору зачислять дивиденды по акциям с ИИС-3 на банковские счета. За данные изменения Центробанк бился с Минфином, а конец спору положил лично Владимир Путин.

Сам законопроект я ещё вычитываю (там, как обычно, чёрт ногу сломит), но ознакомившись с первоначальной версией, я отметил, что про дивиденды там ничего нет. А уже в последующей, добавлен соответствующий раздел. Так что, очень похоже, что точку в этом вопросе действительно поставил Президент. Не знаю, кто его убедил, но вероятно, кто-то из ЦБ (хочется верить). Это как раз к вопросу о всеми брошенных российских частных инвесторах…

Вчера прошли дивидендные отсечки по акциям Лукойл, Северсталь, Хэдхантер и ММЦБ. Что в совокупности с другими событиями вызвало падение индекса МосБиржи до 2388п (в моменте). Закрытие основной сессии произошло на отметке 2420,3п. в -2,61%. Многие вновь полагают, что это дно рынка.

А я пока решил посмотреть, кто ещё собирается заплатить дивиденды в ближайшее время:

• Фосагро 249р, 4,55% 126р, 2,22% до 19.12.24

• Ренессанс 3,6р, 3,65% до 19.12.24

• ЭсЭфАй 227,7р, 16,46% до 20.12.24

• НПО «Наука» 2,92р, 0,79% до 23.12.24

• Озон Фарм 0,18р, 0,60% до 26.12.24

• Лензолото 1184р, 6,35% до 26.12.24

• Татнефть-п 17,39р, 3,16% до 07.01.25

• Татнефть 17,39р, 3,12% до 07.01.25

• Диасофт 45р, 1,23% до 07.01.25

• Магнит 560р, 12,93% до 08.01.25

• Роснефть 36,47р, 7,66% до 09.01.25

• Пермэнергосбыт-п 20р, 7,97% до 09.01.25

• Пермэнергосбыт 20р, 8,28% до 09.01.25

• Займер 10,51р, 8,07% до 13.01.25

• ЕвроТранс 6,48р, 7,20% до 14.01.25

Как видно из графика котировок, долго находившийся в боковике инекс IKROU вышел из проторговки и перешел к уверенному росту. Аналитики икорных домов утверждают, что тренд очень сильный и медведям не сломить его вплоть до января 25 года.

Икроэнтузиасты утверждают, что IKROU (red) — новое золото. Икринок в мире ограниченное количество, производство их упало из-за халвинга лососевых, а количество желающих переложиться в надежный актив только растет.
Кроме того, и без того низкий фрифлоат публичных IKROU-компаний в этом году похоже был выкуплен крупными институциональными игроками, которые теперь диктуют рынку свои условия.

В настоящий момент мы видим некоторое замедление темпов роста котировок, однако в стакане всё ещё огромное количество покупателей, а дневные объёмы только растут. Волатильность низкая, все предыдущие уровни поддержки разорваны в клочья.

Закупаемся на хаях, или дождемся коррекции?

В продолжение темы ругани на Минфин, ЦБ и в целом всю власть Федерации. Нет, я её не поддерживаю, но сильно улыбаюсь, когда читаю (так как видел подобное много, много, много, много раз). Конечно мне тоже не приятны ситуации вроде той, что произошла в Транснефти, а ранее ещё с кучей других компаний. Мне тоже искренне хотелось бы, чтобы у нас и в целом в стране, и на фондовом рынке в частности, было всё просто, понятно, а правила не менялись по ходу игры.
Но так во взрослом мире не бывает. Бывает в игре Монополия, и то, покуда, спустя несколько часов, вам всем не надоест.

А во взрослом мире, играют не на фантики, а на вполне себе реальные деньги, и ваш проигрыш — это всегда чей то выигрыш. Странно было бы в такой ситуации ожидать, что время от времени, не найдется желающих сжульничать (например, как с переливанием заблокированных западных активов на росрынок). НО это опять таки, не о представителях госвласти, а об отдельных участниках рынка.
А у различных министерств и ведомств, свои цели и задачи, и конечно инвесторам хотелось бы, чтобы они думали исключительно о нас, однако у них есть свои, порой более приоритетные, цели и задачи.

Дернуло меня опять зайти почитать, что пишет Минфин России, а он опубликовал у себя в канале анонс проекта указа Президента по привлечению иностранных инвесторов на российский фондовый рынок.

Разумеется, это тут же вызвало шквал невероятного негодования от российских инвесторов.

И это тот самый случай, когда что-то добавлять — только портить.

Просто процитирую самые яркие из цензурных изречений:

Минфин уже повысил инвестиционную привлекательность в акциях с помощью роста налога на прибыль для Транснефти с 25 до 40% вместо дивидендов.

Поэтому формирование культуры инвестирования нужно начинать с себя.

20 лет изматывающего инвестора боковика в индексе РТС 🇷🇺 — кроме слов нужно больше дел: исполнение закона об АО всеми игроками, дивполитика должна быть не просто бумажкой, Совет Директоров в компаниях и, прежде всего, в госкомпаниях должен быть более независим, Пенсионные фонды и граждане должны быть замотивированы вкладывать в наш рынок без директив, о динамичных налогах уже написали. И стоит убрать KPI за ИИС-ы и IPO в штуках и начать с азов описанных выше.

Написал я как-то гневный форум в канале Министерства Финансов России, относительно их желания обложить компанию Транснефть дополнительным налогом.

Отзыв получил широкую поддержку от читателей канала Минфина, тем не менее, в итоге оказалось, что эти господа серьезно, и налог таки ввели.

Раздражение конечно же в итоге прошло, и даже Минфин в этой ситуации я понимал и понимаю, их задача в этих сложных условиях наполнять бюджет.

А Транснефти, в итоге, тоже сделали «уважуху» в виде разрешения увеличения тарифов на прокачку нефти. Правда теперь, от этого будет больно нефтяным компаниям...

В общем, всё изменчиво, но всё циклично. Если у крупной компании все хорошо, то обязательно найдутся желающие «разделить» её успех. Однако и в тяжелые времена, государство скорее всего тоже протянет руку помощи.

А чтобы так сильно не зависеть от всего этого круговорота событий, и перетягиваний одеяла различными кланами, я ещё давно для себя решил, что необходимо максимально диверсифицировать свой портфель акций компаний. Боль от события по компании, которой у вас 1%, гораздо ниже, чем когда её в портфеле 10-20%.

Про рынок, но не фондовый. Посетил сегодня ярмарку выходного дня. Не то что бы прям нужно было что то купить, скорее больше полюбопытствовать. Люблю разного рода рынки, ярмарки и тому подобные мероприятия, где в одном месте, на ограниченное время, собирается много продавцов и покупателей.

Коллега из нашего скромного инвестиционного чата попросил устроить коллективное обсуждение его инвестиционной дилеммы. Суть проблемы расписана выше, но по большому счёту всё сводится к вопросу — стоит ли дальше сидеть в акциях и грустить, или закрыть глаза на убытки, закрыть позиции, а деньги вложить в недвижимость.

Если перефразировать, то для меня этот вопрос звучит примерно так: стоит ли закрыть акции, которые находятся на историческом минимуме, и взять недвижимость, которая находится на исторических максимумах. Ответ, конечно же нет! Но есть нюансы, и их много.

Первое, я наверное ангажирован, сам нахожусь в акциях (в том числе), мне нравится фондовый рынок, нравится в нем разбираться, нравится владеть долями в компаниях и получать от них дивиденды. На мой взгляд, инвестиции на фондовом рынке — это высшая ступень того, к чему может (и наверное даже должен) придти простой человек в капиталистическом обществе. Именно по этому, вот уже восемь лет я наблюдаю и изучаю эту сферу.

Посетил с дружеским профилактическим визитом врача стоматолога. Стараюсь делать это минимум один раз в год, даже если нет острой необходимости в виде зубной боли. Делаю это уже минимум 6 лет (до этого регулярность не соблюдал, но и проблем с зубами особо не испытывал). Хожу к одному и тому же врачу (прямо к одному и тому же доктору), соотношение цены и качества меня устраивает, по этому экспериментировать не вижу смысла. Да и не будет, каких то качелей вроде: «да кто вам этот зуб так лечил, надо срочно все переделывать».

Я наверное счастливый человек, или в моем босяцком детстве просто не было так много сладкого, но к зубному я впервые попал в 16 лет. И то мать силком затащила. Мне починили небольшой кариес, запломбировали и больше до 30 с лишним лет к зубному я не обращался. Обратился когда выпала пломба почти двадцатилетней давности (это про сделанную на совесть работу). Ну и там уже были какие-то дополнительные ещё проблемы. Именно с тех пор я твёрдо решил проблемы не копить, а предупреждать. Ну по крайней мере с зубами, поскольку не решенные маленькие проблемы с ними, могут привести к огромным финансовым затратам (вы наверняка тоже слышали эти грустные истории про протезирование «в ипотеку»)

Вчера вечерком заглянул на Мосбиржу. Собственно почему заглянул, просто словил какую-то очередную волну печали и уныния в инвест-чатах и решил посмотреть, не пора ли распаковать небольшую кубышечку, и чего нибудь закотлетить.

Глянул индекс, вроде бы всё на месте. Продолжающийся нудный боковичёк (правда по теханалу медвежий вымпел вырисовывается, но я так себе в это всё верю).
Зашёл в приложение, ну да, подпросели опять. Но опять, довольно точечно. Дивидендные бумаги с ближайшими отсечками, особенно не падают. Там где дивиденды далеко, проседают сильнее. Ну а то что дивидендов не платит вовсе, летит вниз по полной.
Рост, при развороте рынка, соответственно будет примерно в обратном порядке, «и последние станут первыми». Но об этом пока рано.

А сейчас, на мой взгляд, остается прекрасный момент для постепенного продолжения набора позиций, долгосрочными инвесторами. Как обычно, нам чем хуже — тем лучше, как бы парадоксально это не звучало.
Гораздо приятнее брать акции, в гордом одиночестве, пока они совсем никому не нужны. Толпа, как и обычно, выстроится за ними, когда будет уже решительно поздно.