Супер новость, для всех верующих в Татку!
Совет директоров компании Татнефть рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2024 год в размере 43,11 руб. на акцию. Дивидендная доходность 7,1%.
Ранее вышла неплохая отчетность (где то даже лучше ожиданий аналитиков).
Однако, по прогнозам аналитиков, дивиденды Татнефть за IV квартал 2024 года, должны были составить 25,42 рубля на акцию (75% от чистой прибыли по РСБУ).
Компания разработчик отечественного ПО «Астра» отчиталась по результатам работы за 2024 год. Ниже приведу цифры, но если прям коротко, то выручка выросла на 80,3%, а чистая прибыль на 66%. Выросли конечно и затраты, у них это в основном заработная плана айтишников.
▪️ Выручка по итогам 2024 года увеличилась на 80,3%, до 17,2 млрд рублей, в основном за счет роста выручки от продажи продуктов экосистемы (без учета операционной системы Astra Linux) в три раза, до 5,5 млрд рублей, роста доходов от сопровождения продуктов в 2 раза, до 2,8 млрд рублей, и роста выручки от продаж операционной системы Астра Линукс на 35,4%, до 8,5 млрд рублей.
▪️ Операционная прибыль увеличилась на 35%, до 5,5 млрд рублей, на фоне опережающих темпов роста себестоимости, коммерческих и административных расходов относительно темпов роста выручки. Крупнейшей статьей операционных расходов является заработная плата, затраты на которую увеличились в два раза, до 7,9 млрд рублей, на фоне развития и расширения команды: в течение 2024 года штат сотрудников увеличился с 2275 до 2803 человек.
Транснефть, или как её ласково называют матёрые инвесторы — Трансуха (что, как вы понимаете, не связано ни с чем таким экстремистски не бинарным). С акциями Транснефть, я познакомился ещё на заре своего инвестиционной молодости, в году наверное 2017. Тогда я знал про неё только одно — акции компании самые дорогие на рынке.
Стоили они тогда, если мне не изменяет память, около 170000 рублей за бумагу, и были предметом вожделения многих молодых инвесторов. С учетом того, что в первый год я внес на свой ИИС всего 200 тысяч рублей (и то постепенно), у меня и мыслей не было покупать её. Тем более, я почти с самого начала был заморочен на диверсификации. Да и Транснефть, хоть и платила весьма стабильно, дивидендов давала ~10%, что было для тех времен нормально, но совсем не много, и было много компаний с аналогичной доходностью и выше.
В общем захотел приобрести Транснефть, я только спустя много лет, но она так и не вписывалась в рамки моих ежемесячных пополнений ИИС и покупок бумаг на 33333р, по этому увы. Я конечно же мог что нибудь продать, чтобы купить Транснефть, но удобного случая так и не представилось.
Утверждают, что если разделить все разведанные запасы золота, на население Земли, то получится всего по 30 грамм золота на человека, или 1 тройская унция, ну или 6 золотых колечек.
Честно говоря, никогда не задумывался, что золотишка то, на самом деле очень мало. Конечно, понимал, что количество ограничено, что его совсем не много. Но вот так вот по простому — шесть колечек на человека...
И на этом фоне, совсем уж популистскими выглядят идеи золотого рубля/динара/доллара и подобные им. С таким количеством людей и золота на каждого, при введении золотой монеты, торговля и вообще экономика попросту будет парализована, поскольку даже всего имеющегося золота, не хватит для полноценного повседневного обмена.
Русский инвестор, за такой нервяк надо было бы еще и нераспределенку прошлых лет поделить
Русский инвестор, а скока у них дивиденды?
Только недавно смотрел в прямом эфире посмотрел видео, где представители Русагро рассказывали о финансовых результатах группы за 2024 год и планах на 2025 год.
Даже рассматривал компанию Русагро как кандидата к себе в дивидендный портфель, и собирался заняться её глубоким изучением.
А сегодня акции компании упали на ~20% на сообщении о задержанного основателя холдинга «Русагро» Вадима Мошковича, и генерального директора Тимра Липатова. Подозрения в мошенничестве в особо крупном размере и незаконном захвате земель.
Вот пресс-релиз, если так можно сказать:
РУСАГРО: сегодня, 26.03.25 года, в нескольких офисах нашей компании прошли обыски, инициированные правоохранительными органами. Данные мероприятия никак не связаны с текущей деятельностью компании. На данный момент деятельность компании продолжается в штатном режиме, все производственные площадки работают, все обязательства перед клиентами, партнерами и сотрудниками выполняются в полном объеме. Мы уверены в прозрачности своей работы и рассчитываем на скорейшее завершение процедур. Руководство компании находится на своих рабочих местах.
Думаю многих терзают сомнения по поводу того, стоит ли брать акции, недавно переехавшей в Россию компании ИКС 5.
С одной стороны, компания объявила о выплате весьма щедрых дивидендов в 648 рублей, что на момент объявления соответствовало около 18,1% дивидендной доходности.
С другой стороны, все понимают (надеюсь!!!), что это разовая акция, связанная с выплатой дивидендов за 2022, 2023 и 2024 года, когда компания находилась в недружественной юрисдикции.
Сегодня совет директоров компании ЛУКОЙЛ рекомендовал годовому собранию акционеров утвердить выплату итоговых дивидендов по результатам 2024 года.
541 руб. на акцию, дивидендная доходность 7,48% (купить под дивиденды до 2.06.2025).
Всего, с учетом промежуточных выплат в 514 рублей на акцию, годовые дивиденды Лукойл за год могут составит 1055 руб., что соответствует дивидендной доходности 14,6%.
На данный момент, у меня в дивидендном портфеле 57 акций Лукойл со средней ценой 5460 рублей (+33,2%).
Моя личная дивидендная доходность за год может составить 19,32%.
Лукойл продолжает нести гордое звание единственного дивидендного аристократа на российском фондовом рынке.
В целом, на компанию я смотрю позитивно. Но в то же время, стараюсь не давать волю чувствам, и через чур не раздувать позицию. Все же звание — званием, а все в этом мире переменчиво.
Зашёл разговор о сравнении жизни в малых городах и столичном мегаполисе. Коллега-инвестор поделился своим опытом жизни в маленьком европейском городке и сравнил его с жизнью в Москве.
Вот что получилось:
Думал — решил написать.
Основное — горизонт возможностей. Напомню, я про мелкий город в ЕС пишу, не в РФ.
Дабы тут сразу обижаться не хватались.
Что плохо в маленьком городе по сравнению с Москвой:
Самое простое — общественный транспорт. Его доступность. Его по сути НЕТ по сравнению с мегаполисами. Ну не может себе маленький город позволить гонять по маршруту автобусы раз в 10 минут. Нет такого пассажиропотока. Не то, чтобы прямо это в МСк окупается — но у города сильно больше на это средств за счет количества проживающих. Просто в доле на человека выходит дешевле.
Дальше — медицина. Тут все просто. Нужна была простая мелкая операция. В городе 3 хирурга которые ее делают. Опытные все. Делают такие операции 1 раз в неделю по 2 шт по четвергам.То есть в год один делает 104 операции. В МСК только в Боткинской есть 5 таких хирургов, которые каждый по отдельности шьют то же самое каждый день по 8 раз в день (операция минут на 40). Те такой хирург делает 320 таких операций в месяц. Где качество будет выше?
Сбербанк закрыл дивидендный гэп июля прошлого года. Тогда дивидендная доходность составила 10,5%.
Аналитики отводили СБЕРу на закрытие дивгэпа 20-40 дней.
Сколько потребуется на закрытие дивидендного гэпа, в этом году, вопрос открытый.
Исторически срок закрытия дивгэпа колебался от 5 до 138 дней, поэтому ориентироваться на средние значения нецелесообразно. Формально средний срок закрытия дивидендных разрывов за 10 последних лет составил 65 дней, за 5 лет — 49 дней.
Максимальная просадка к цене на момент закрытия реестра была зафиксирована в 2014 г. и оказалась около 47%.
17.03.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор
По случаю, заехал проверить, как там строится моя студия (в прошлый раз заезжал в середине октября). На этот раз зашел с другого ракурса (с ул. Киевская). Перед моим домом уже возводят следующий дом (возвели железобетонный каркас трех этажей). В моем доме почти полностью подняты стены до девятого этажа, вставляют стеклопакеты, а в первых секциях уже идет отделка фасада.
В сети попалась картинка, на которой наглядно видно, как разъедает покупательскую способность денежных средств — инфляция.
В 2010 году за 31180 лир в Турции можно было купить автомобиль Пежо. В 2025 году, за примерно эти средства можно купить лишь самокат. Фактически, за каких-то 15 лет, деструктивное влияние инфляции превратило автомобиль в самокат.
Надеюсь у вас хорошая память, и вы помните, как господин Эрдоган отдавал распоряжения главе ЦБ Турции, опустить ключевую ставку, невзирая на инфляцию. Вот так это примерно и работает.
Именно по этому, я очень сильно злюсь, когда какие нибудь популисты рассказывают сказки о том, что чтобы победить ифляцию, нам нужно опустить ставку, напечатать и раздать побольше деньжат. Увы, это работает с точностью до наоборот. Собственно говоря, это в свое время доказал и СССР. Нельзя настроить рыночные механизмы, административными методами.
19.03.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор
Попался в руки отчёт Т-Технологии, которым компания, заодно, как бы невзначай, подчёркивает, свою высокотехнологичность (сравните с отчетом ависмы)).
Но, к делу. Чистая прибыль «Т-Технологии» по МСФО за 2024 год составила 122,2 млрд, увеличившись на 51,1% по сравнению с 80,9 млрд в предыдущем году. Чистый процентный доход вырос на 64,8% до 379,67 млрд против 230,32 млрд годом ранее. Комиссионные доходы увеличились на 44% и составили 182,4 млрд.
Амбициозные планы:
«Т-Технологии» ожидает роста прибыли в 2025 году минимум на 40%
Группа «Т-Технологии» в 2025 году продолжит искать новые возможности для роста и повышения эффективности с помощью технологий. Через год каждый сотрудник будет пользоваться ко-пилотами в своей работе, а 25% кода в компании будет написано с помощью ИИ. Внедрение технологий и продолжающийся рост бизнеса с фокусом на эффективность позволяет компании рассчитывать на рост прибыли по итогам 2025 года минимум на 40% при сохранении рентабельности на привычно высоком уровне более 30%.
Вчера компания Татнефть опубликовала отчетность за второе полугодие и весь 2024 год по МСФО:
🟢Годовая выручка составила 2,03 трлн рублей (+27,8% год к году).
🟢Чистая прибыль выросла на 7,9%, до 308,93 млрд рублей, что оказалось выше консенсуса на уровне 301,6 млрд рублей.
🟢Операционная прибыль выросла на 13%, до 403 млрд рублей.
🟢EBITDA выросла на 22,1%, до 478,37 млрд рублей.
🟢При этом капитальные затраты снизились на 23,5%, до 171 млрд рублей, а
FCF вырос до 254,2 млрд рублей (2,5х).
Отчётность ожидаемо неплохая, где то даже лучше ожиданий аналитиков. В ближайшее время, ждем рассмотрение советом директоров компании вопроса о выплате дивидендов за IV квартал 2024 года.
По прогнозам аналитиков, они могут составить 25,42 рубля на акцию (при расчете 75% от чистой прибыли по РСБУ).
В своем портфеле я держу привилегированные акции Татнефть почти на протяжении всех восьми лет инвестирования. Время от времени, понемногу докупаю. Мнение о компании у меня крайне положительное. Очень импонирует их стремление к глубокой переработке всей добываемой нефти.
Столь ненужный никому долгое время Газпром, вновь становится предметом слухов и спекуляций. А в свете последних развивающихся событий, и робких надежд, на возобновление поставок газа в Европу. Но обо всём по порядку.
Реалистичный сценарий и рабочий план самого Газпрома на ближайшие 5 лет — это компания внутреннего спроса и работа на внутреннем рынке Федерации.
Что будут делать:
Повышать выручку через увеличение тарифов на газ и транспортировку газа. Скупать, оптимизировать облгазы и захватывать последнюю милю по принципу «один облгаз в субъекте РФ». В общем вся цепочка поставки газа до конечного потребителя будет осуществляться Газпромом. Никаких больше левых частников.
При этом, сильно не уверен, что миноритариям Газпрома в этом сценарии, в обозримом будущем что то светит.
Оптимистичный сценарий: консолидация «Сахалинской Энергии», отмена надбавки к НДПИ, а также возможное увеличение объёма прокачки газа в Европу, что в конечном счёте позволят компании значительно снизить долговую нагрузку, и вернутся к генерации положительного денежного потока.
Это уже напоминает не подачи мяча противнику через все поле, а слаженную командную игру в пас.
Боюсь сглазить, но по моему, все мы сегодня сделали огромный шаг к мирному урегулированию конфликта.
То что есть нюансы — вполне логично. И их очень много. Но предприимчивые ребята из США не зря катаются туда-сюда и работают не покладая рук. И думаю, для большинства проблемных вопросов уже проработаны решения.
Главное, чтобы нас они устроили.
Так что, ожидаем.
13.03.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор
Видимо в ожидании какого-то улучшения ситуации, банки стали постепенно снижать ставки по вкладам. Так получилось, что в последние недели у меня и близких заканчивалось много вкладов, и я практически в режиме реального времени видел, как постепенно снижаются процентные ставки.
Даже на финуслугах, на сегодняшний день, уже не осталось, как ещё совсем недавно, вкладов под 23%. В лучшем случае, это 21% (на 3 месяца) и 21,5 (на 6 месяцев).
Полковник Трамп приехал на фронт
Со своей молодой женой.
Полковник Васин созвал свой полк
И сказал им: Пойдем домой.
Мы ведем войну уже семьдесят лет,
Нас учили, что жизнь — это бой,
Но по новым данным разведки
Мы воевали сами с собой.
Сегодня компания Яндекс отчиталась за 4 квартал и весь 2024 год. Не буду утомлять вас перечислением всех достижений компании, ими и так пестрят все каналы. Скажу лишь одно, отчёт хороший, он в рамках ожиданий, и всё уже в цене.
Годовая выручка составила 1,095 трлн рублей (+37%), впервые превысив планку в 1 трлн рублей. Кроме того, менеджмент компании планирует и в 2025 году увеличить выручку на 30%.
Скорректированная EBITDA выросла на 56% — до 188,6 млрд.руб.
Скорректированная чистая прибыль выросла на 94% — до 100,9млрд.руб.
Также сегодня было заявлено, что менеджмент рассмотрит выплату дивидендов за 2024 год в размере 80 рублей на акцию (за 1 полугодие 2024 года уже заплатили 80 рублей).
По мне, так отличные дивиденды почти 4%, но при этом на выплату уйдет около трети чистой прибыли. Как то это очень уж много, для компании роста...
Акции компании пытались расти на выходе отчетности и поднимались почти на 2%, но в итоге весь рост растеряли. В итоге, рост оказался отрицательным. Это вполне нормальное явление — не стоит искать тут какой то рациональности, тем более, что до этого, Яндекс итак неплохо подрос.
