Недавние события как общего санкционного толка, так и прикладные — уход в минус одного из старейших брокеров — заставили многих задуматься о сохранности активов на своих брокерских счетах. Увы, результатом раздумий становятся абстрактные страхи, и кажущееся очевидным решение потенциальных проблем в переводе активов в какую-то крупную компанию зеленого, синего или какого-нибудь еще цвета (или перевод между этими компаниями). Ранее было принято считать, что достаточно закупиться бумагами и не держать кэш на счетах. В этом случае можно будет вывести бумаги но, пример “Универа” показал (в очередной, а не в первый, раз), что это не так.

В этом материале конкретизируем риски утраты активов и способы их блокирования.

На самом деле, источников угрозы мало, всего 2, но у каждого из них много вариантов развития.

Риск первый. Убыток на соседнем брокерском счете

( Читать дальше )

Как вы уже, возможно, знаете, пару месяцев назад я завязал с биржевыми играми. Причина совсем не отсутствие прибыли, а нерентабельность в текущей ситуации игр на бирже как бизнеса. Подробно я это уже объяснял ранее. И так как с рынка ушел, то и на СЛ бываю эпизодически, многое пропустил.
Но, вот, сегодня прочитал сразу несколько уже старых постов, где ищутся торговые системы в старых работах Эйнштейна, Пуанкаре и многих других, для чего даже поднимаются древние переводы на русский аж еще с ятями.
Не, ну просвещение, само по себе, дело неплохое.
Предлагается также использование наработок шарлатана Ганна.
Только пустое все это.
И вот вам аксиома от меня - Если ничего не получается простыми методами, то и сложные никак не помогут. ©
Можно долго объяснять почему это именно так, а не иначе. Однако, надеюсь, что смысл аксиомы вы поймете самостоятельно.

Почему Россия не Америка? Помните, лет 20 назад была такая книга? В ней утверждалось, что любое производство в России невыгодно из-за нашего сурового климата. В какой-нибудь жаркой стране люди могут питаться буквально от солнышка, а производство, фактически, осуществляется прямо под открытым небом. И только в России необходимы капитальные строения, много еды и одежды, центральное отопление и ещё много чего.

Разумеется, что либерасты мейнстримные экономисты смешали автора книги, Андрея Паршева буквально с дерьмом, ибо такого наезда на принципы свободной торговли молодая российская демократия потерпеть не могла. Однако, по сути, автор полностью прав. Его теория выдержала испытание временем и единственное возражение, по моему мнению, заключается в том, что он ограничился только собственно климатом и географическим положением, упустив некоторые важные следствия.

Первое — концентрация населения. Одна ситуация, когда 50 или даже 100 млн. людей проживают буквально на одном пятачке, как в долине Жемчужной реки, в мегалополисах Токио-Осака или Вашингтон-Бостон. На расстоянии одной поездки на поезде можно найти любые расходники и детали, а также любых специалистов. И совсем другая картина, если всё это рассредоточено на территории в миллионы квадратных километров. Это огромные расходы на инфраструктуру, поездки, просто затраты времени.

( Читать дальше )

     В мировой истории не нашлось места, когда бы люди не воевали. То там, то сям нет, нет, да забабахают камнем в черепушку соседа. Было больно, но славные древние традиции никогда не уходили. Изобретались новые способы крушить и ломать: кулак, палка, камень, копьё, стрела, болт, катапульты, мушкеты, ЯО… И можно было сказать, что это во имя кого-нибудь, но это не так. Изначальной причиной всегда является желание жить лучше. Но если логично было бы жить лучше чем сейчас, то связь с этой логикой давно потеряна. Люди теперь хотят не просто жить лучше, а жить лучше чем соседи.
     Обязательно найдётся человек, поднимающий вверх кулак и жаждущий кардинальных перемен. За ним стоят уже умеренные радикалы, после них середнячки, умеренные консерваторы и плесневелые консервы.
     Мы сейчас такие как есть, потому что пытаемся постоянно облегчить наше житие. Упростить, получить выгоду, прокормить потомство. Мы брали булыжники, чтобы расколоть орехи, научились ловить мохнатое мясо, а впоследствии запасать его на длительное время. Как, например, некоторые северные народы ловят птиц сачками и без потрошения зашивают в шкуру тюленя. Прокладывают слоями тюленьего жира и оставляют под камнями на срок до 18 месяцев. Птица за это время разлагается до ферментированной массы. Впоследствии эту вкусняшку люди и едят в сыром виде. Пальчики оближешь.

( Читать дальше )

Хочу дать ещё одну перспективу на происходящие события.

Как устроена макроэкономика США — Европа очень упрощенно.

Я не согласен с Тимофеем Мыртыновым, который недавно сказал в Антикризисе, что основой богатства стран является высокая производительность труда.

Я считаю, что основой богатства в сегодняшнем мире является доступ к дешёвому капиталу и качественному человеческому капиталу, а производительность труда лишь следствие.

США, пользуясь гегемонией доллара имеет возможность:

• Держать очень низкие ставки кредита за счёт денежной эмиссии и спроса на доллар, как средство платежа и резервирования. Это, в свою очередь, привело к возможности для бизнеса инвестировать в проекты с очень низкой рентабельностью и высокими рисками. В частности, в сланцевые нефть и газ. В РФ, например, никто бы не дал деньги на проекты с такими рисками и такой рентабельностью. Второй пример — ИТ. Можно годами жечь деньги десятками миллиардов долларов, пока не достигнешь доминирующего положения на рынке (UBER,   прочие бигтехи на заре своего развития). Это даёт гигантское преимущество перед остальным миром. 
• Нести огромные расходы на армию. Порядка 780 млрд долл за 2021 год или 40% от общемировых. За счёт военных расходов США, союзники по НАТО получают возможность экономии. Ежегодно страны Западной Европы, Япония, Канада экономят в расходах на оборону порядка 1% от ВВП, направляя эти деньги на экономику. Россия же, напротив, тратит на армию на 2% ВВП больше среднемирового значения (2,4%). Разница между Европой и Россией -3%. Вроде немного, но за 10 лет набегает 30%  отставания по ВВП. Обратной стороной медали является утрата суверенитета экономными, что мы очень ярко наблюдаем прямо сейчас. ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%BF%D0%B8%D1%81%D0%BE%D0%BA_%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BD_%D0%BF%D0%BE_%D0%B2%D0%BE%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%BC_%D1%80%D0%B0%D1%81%D1%85%D0%BE%D0%B4%D0%B0%D0%BC

Очевидно, что в такой конфигурации мироустройства, страны, не имеющие доступа к дешёвым деньгам и к зонтичной обороне за счёт богатого союзника, обречены на отставание.

( Читать дальше )

Продолжаю тренд, заданный в прошлом посте.
Раскрою сделки РЕПО более подробно. Кроме латиницы в опционах, есть еще «алфавит» в расчетах...

Данный текст может быть особо «интересен» студентам Финансового Университета, по профилю «Финансовые рынки и банки».

При том, что есть «ненулевой» шанс получить ниженаписанный текст в виде доп.вопросов к билетам… ну и меня как члена комиссии (ГЭК и ВКР) вместе с этими вопросами… Кстати, как раз позавчера, мое участие в ГЭК 2022 — подтверждено :)

Поехали:

Сделка РЕПО (от англ. «repurchase agreement» (REPO) — соглашение об обратной покупке) — это договор о продаже имущества с последующим его выкупом по фиксированной цене.

Фактически такие сделки состоят из двух частей. Сначала фирма «А» продает фирме «Б» свое имущество, а затем фирма «Б» обязана совершить обратную продажу этого имущества фирме «А» по цене, установленной в момент заключения сделки РЕПО.

( Читать дальше )

Основано на посте: Пирамида РЕПО: как у инвесторов отобрали имущество

Итак, что же автор (даже, популярный автор) пишет:

«Выявился новые (старый) способ потерять свои деньги. Если раньше нас имели налоговики, банки, <вырезано цензурой> и операторы сотовой связи, то теперь к этой омерзительной четвёрке добавляется ещё и брокер с НКЦ.»

При чем здесь НКЦ, так вообще не ясно, т.к. он действует согласно регламенту (который нужно изучать всем, кто трейдит) — описано здесь.

Я тут не знаю, для кого-то новое… но еще в начале 10х годов про это писали все «профики» кому не лень.
Понятное дело, что ключевая в 4,25% в 20 году привела на рынок толпы «неофитов», но все же даже здесь — огромный архив записей для изучения.

«Самая простая схема. Брокер обязан иметь некоторую большую сумму денег, для предоставления РЕПО клиентам. Что за РЕПО? Это, по сути, кредит, но под залог денежных средств или ценных бумаг. Но кредит — это то, что вам выдают в банках или бандитские МФО. А РЕПО — это то, что вам дают брокеры.»

( Читать дальше )

Коллеги, у кого есть акции, в случае действий брокера, которые вызывают сомнение — переводите свои акции к регистратору (реестродержателю).
Не стоит поддаваться на всякие «оферты» и тп

Как-то тревожно стало и на этом начали наживаться сомнительные личности
Например, в этом топике господам всерьез советуют пользоваться мутными конторами.
Нет, конторы в толковой юрисдикции, но вход копейка — выход рубль.
Но есть же прекрасное предложение от уважаемой группы стран, которое уже годами доказывает свою эффективность для жителей Ирана, Сомали и прочих с сомнительными свеженапечатанными паспортами(жители Пунтлэнда не дадут соврать).
Этот совет для небогатых людей, которые не собираются тратить по десять тысяч долларов на юрлицо в год. Все делает на ФЛ.


( Читать дальше )

Всем привет! Давно я тут не писал, товарищи, но, думаю, кто-то ещё помнит мои посты давних лет, объективные комментарии, отсутствие агрессии и фактчекинг)) Да и появляюсь я, когда пахнет жареным, чтобы что-то рассказать дельное.
Поэтому вот вам моё видение ситуации, может кому-то поможет. В телегу много вопрос пришло, поэтому решил написать сжатый пост.

Продолжение — Обзор Интерфакса с мнением крупных участников и экспертов smart-lab.ru/blog/783009.php

Пункт 1 — риски брокера.
Если кто-то думает, что ваши бумаги/деньги в сохранности на брокерском счёте, то предлагаю обратиться к кейсу одного из старейших брокеров «Энергокапитал», который увлекся маржиналкой и использованием средств клиентов. www.kommersant.ru/doc/3869037 Самое важное из статьи:
«Решение суда в пользу истца (Конкурсного управляющего по банкротству. — мое примечание) стало возможно благодаря тому, что средства клиентов «Энергокапитала» учитывались на общем специальном брокерском счете. «Ведение клиентских счетов носило информационный характер, то есть не указывало на реальное обособленное хранение денежных средств»,— говорится в тексте мотивировки суда.»

( Читать дальше )