2020 год показал насколько рынок России отстает от зарубежных аналогов. На конец года количество открытых брокерских счетов составило 10,5 млн, увеличившись за год в 2,6 раза. И только за первый квартал 2021 года их количество выросло еще на 2,2 млн. Бенефициаром такого ажиотажа стала Московская биржа. Отсюда и рост акций компании на 80% с марта.

Финансовые показатели компании также отражают весь позитив в отрасли. За первый квартал комиссионные доходы Мосбиржи выросли на 17,0%, до 9,3 млрд рублей. Объемы торгов на большинстве рынков выросли за квартал, особенно на фондовой и денежной секции. Процентные доходы снизились на 8,5% до 3,2 млрд рублей. На это еще негативно влияет низкая ставка ЦБ.

А вот операционные расходы выросли на 23% до 4,5 млрд рублей, в основном за счет увеличения расходов на персонал. Это нивелировало рост выручки. Мосбиржа, как и прочие финансовые учреждения формирует резерв под кредитные убытки. Если в первом квартале 2020 года резерв был сформирован на уровне 871 млн рублей, то уже в 2020 году он был частично расформирован. Как итог, чистая прибыль за период составила 6,8 млрд рублей, что выше 2020 года на 15,3%

С недавнего времени СПБ Биржа открыла торги по некоторым акциям с 7 утра. Если вы покупаете иностранные ценные бумаги, то покупать необходимо после открытия основной сессии американской биржи, где есть ликвидность и на которой задается вектор направления.

Часто можно наблюдать, что в 11 утра все растет, вы покупаете какую-нибудь волатильную акцию, типа $SPCE, а в 16:30 видите, как она падает на -5%. Поэтому рекомендую покупать иностранные акции после 17:00, когда будет понятно направление рынка, а также в 20:00, когда начинается вторая половина дня в Нью-Йорке. Кстати, для понимания направления движения рынка и секторов можно воспользоваться шпаргалкой.

Таким образом, учитывая уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций, по нашим оценкам дивиденд Лукойла по итогам 2021 г. может составить 703 руб. Текущая прогнозная дивидендная доходность составляет 11,5%.

В 2020 году мы продолжили выстраивать системную работу по устойчивому развитию. Мы стремимся соответствовать запросам заинтересованных сторон, обеспечивать еще большую прозрачность и высокое качество раскрываемой информации. Нашими приоритетами остаются развитие культуры безопасности и культуры нетерпимости к коррупции, забота о сотрудниках, развитие регионов присутствия, охрана окружающей среды. В 2020 году мы усилили управление ESG-вопросами благодаря созданию Комитета по устойчивому развитию при Совете директоров. В части социальных аспектов в Компании был впервые проведен опрос удовлетворенности сотрудников, который показал высокий уровень их общей вовлеченности — 78%. Управление экологическими вопросами было усилено за счет завершения первого этапа внедрения централизованной автоматизированной системы по учету данных в области охраны окружающей среды, а также завершения первого этапа внедрения системы учета выбросов парниковых газов (область охвата 1 и 2). Прогресс в области устойчивого развития способствует стабильному росту позиций компании в ESG-рейтингах.

Мы подтверждаем свой оптимистичный взгляд на POLY и PLZL. Мы также с оптимизмом смотрим на ALRS. Цены на алмазы могут демонстрировать рост позже в этом году, так как на рынке наблюдается дефицит предложения, запасы крупнейших производителей алмазов истощены, а спрос на ювелирные украшения из бриллиантов, особенно в премиальном сегменте, растет.

ДТС №1: Как заработать на дивидендах Северстали и Норникеля 28.05.2021

Введение

28.05.2021 последний день с дивидендами торгуются акции Северстали (CHMF) и Норникеля (GMKN). Уже в понедельник 31.05.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год

Посмотрел отчет ЛУКойла.
Обновил свой прежний прогноз по дивам ЛУКойла от ноября 2020.
Сейчас, думаю, будет еще лучше — 325 р. за 1П 2021 г. и 480 р. за 2П 2021 г.
ЛУКойл останется дивидендным аристократом
Выплаты в 2021 году: 213+325 = 538 р.


идем с опережением 

Не успел новостной фон остыть после рекордного отчета Русагро за 2020 год и таких же дивидендов, как снова компания отчитывается за первый квартал 2021 года и показывает отличные результаты. В этой статье я хочу поговорить о перспективах компании, постараться найти дополнительные точки роста и решить, есть ли еще апсайды.

Первый квартал 2021 года оказался вновь близок к рекордному. Выручка за период выросла на 52% до 49,9 млрд рублей. Даже высокая база прошлых периодов не мешает прирастать бизнесу во всех сегментах. Сахарный сегмент начал восстановление, за 1 квартал рост составил 65%. Самый скромный рост показал мясной сегмент и то, продажи увеличились на 26%. 

Если на результаты нефтегазового сектора большое влияние оказывают курсовые разницы, то для Русагро — это переоценка биологических активов. Убыток от переоценки в первом квартале составил 2 млрд рублей. Динамика может продолжиться и во втором, частично компенсировав рост выручки.

Операционная прибыль осталась на уровне прошлого года, говоря о хорошей работе руководства по оптимизации рабочего процесса. Как итог, чистая прибыль увеличилась более чем в 2 раза до 6,5 млрд рублей, против 3 млрд в 2020 году.

Чистый долг удалось немного сократить до 62 млрд рублей на конец первого квартала, а NetDebt/скорр. EBITDA составляет комфортные 1,62x. По остальным мультипликаторам все по-прежнему хорошо. P/E = 4,4, а P/B = 0,93. У того же Черкизово P/E = 5,3, а P/B = 1,36. Все это говорит о сохраняющемся потенциале роста акций в будущем.

Негативным моментом являются вбросы Telegram каналов об уголовных делах в отношении владельца Группы Мошковиче. Но до сих пор эта информация не подтверждена, поэтому я исключаю ее из системы принятия решений.

За 2020 год Русагро заплатила рекордные дивиденды своим акционерам. Доходность составила 10,1% по году. Не многие компании в РФ платят дивиденды на таком уровне. К слову, на закрытие дивидендного гэпа котировкам потребовалось всего 15 торговых сессий.

Для меня Русагро является показательным примером компании роста. Бизнес прирастает не только количественно, но и качественно. Низкие мультипликаторы, даже в сравнении с конкурентами, дают основание рассчитывать на рост котировок и значительных апсайдах их курсовой стоимости. Для меня это лишь вопрос времени. 

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Кому удобно читать меня в соцсетях, пожалуйста:
Telegram  — уже больше 27 тысяч человек оценили