Приветствую, товарищи.

У меня один товарищ знакомый (мой бывший инвестор) увлекся МММ 2011. Не только свои кровные вложил, но и занимается раскруткой им вовлечением в своем регионе.

А вас я прошу высказать мнение. Кому есть что сказать, прошу, выскажитесь.

Потому что когда я слушаю этого товарища, я немного теряю чувство реальности. Давайте поможем ему. Хотя думаю, сожжение на костре благодарной публикой, как минимум, он уже себе обеспечил. 

Как я говорил уже ранее — плечевые сделки (маржинальные) зачастую исполняются (фактически, являются) сделками РЕПО...
 
Как Вы знаете — «маржиналку» Ваш брокер даёт, в среднем, под ставки 12-16% годовых, что в случае сделок РЕПО, мягко говоря – не рыночно. Безусловно, тут можно бесконечно долго спорить о том, что для того чтобы самому исполнить сделку РЕПО нужно «постараться», а «маржиналка» — мгновенно-доступна… При этом, нужно понимать, цена «РЕПО» на рынке сейчас порядка 5,5 овернайт и 6,1 недельно...
 
Я предполагаю, что сделки РЕПО могут быть интересны среднесрочным (и выше) инвесторам, которые покупают бумаги не более чем на 1 «плечо». Тут можно несколько «сэкономить», получив бумаги или деньги в РЕПО по рыночной цене (дешевле, чем у брокера).
 
Что нужно:

1. Брокер должен открыть Вам возможность совершения сделок в разделе РПС (режим переговорных сделок)
2. Сумма сделки «желательно» (хотя как найдете по контрагенту) не менее 1 млн., лучше 5-30 млн.
3. Найти контрагента и совершить с ним сделку

( Читать дальше )

Москва. 29 сентября. ИНТЕРФАКС — ОК «РусАл» поддержит погашение акций и ADR ГМК «Норильский никель» (РТС: GMKN), приобретенных в ходе buyback, несмотря на то, что это позволит «Интерросу» пройти 30%-ный барьер в капитале «Норникеля» без обязательной в иных случаях оферты миноритариям, заявил журналистам заместитель гендиректора «РусАла» Максим Соков.

Доброго времени

Пишу первый раз — рассуждения на тему опубликованного сегодня меморандума дочки Норникеля.
Что нам известно:
 Цена выкупа – 306$ по курсу на 28 октября. Выкуп предположительно будет длиться до 28 октября 2011 года. Заявление на выкуп необходимо подавать непосредственно в регистратор (ближайший в Красноярске). Будет выкуплено 14 705 000 акций (4,499 млрд. долл.). Всего у Норникеля 190 627 747 шт. акций. Фри флоат – 35%, т.е. около 66 млн. акций. Таким образом, будет выкуплено 22% фри флоата, это много. Гарантированно будет выкуплено по 100 акций у акционера. Большие пакеты – в пропорции.
 В меморандуме обозначены условия, при которых выкуп не состоится (судебные разбирательства, не удастся найти финансирование на приемлемых условиях).
 Цена закрытия на ММВБ на 28.09.2011 по акции 7020. Фьючерс закрылся 68421. Таким образом, разрыв составляет 2,6% или 12,3% годовых. В случае, если выкуп состоится, купив сейчас акцию, можно заработать (расчет по текущему курсу доллара 31,8) 2710,8 руб. с одной акции, т.е. около 38%.


( Читать дальше )

Мажоритарий ОАО «ГМК  „Норильский  никель“ (РТС:  GMKN),  холдинг  „Интеррос“,  не  считает  целесообразным  финансирование buyback за счет конвертируемых в  акции  облигаций,  заявил  „Интерфаксу“  глава холдинга Владимир Потанин. „Считаю, что сейчас не время для Норникеля выпускать облигации, не  та  ситуация на рынке“, — сказал он.      По его мнению, при нынешней конъюнктуре buyback как никогда актуален:  „Как никогда, в нынешней рыночной ситуации этот шаг очень  своевременный“.  „Обратный выкуп — это эффективное действие по поддержанию  котировок  и  перераспределению доходов для акционеров“, — заявил глава „Интерроса“.      К выпуску конвертируемых облигаций „Норникель“  планировал  прибегнуть  для финансирования buyback, общая сумма которого составляет $4,5 млрд ($306 за акцию и $30,6 за ADR, может быть выкуплено 7,71% уставного  капитала).  Объем  выпуска облигаций планировался на уровне $2,25 млрд (»близок к половине" объема buyback, как говорил гендиректор ГМК Владимир Стржалковский). Выпуск облигаций может быть в долларах и евро; возможен также выпуск рублевых облигаций.      Заявление главы «Норникеля» о возможности выпуска конвертируемых бондов  на $2,25 млрд породило сомнения аналитиков в том, что на счетах  ГМК  действительно есть те $4,5 млрд, о  которых  компания  недавно  говорила  и  за  счет  которых планировала оплатить часть оферты  «РусАлу».  Достоверно  судить  об  актуальном объеме свободных средств «Норникеля» нельзя  -  компания  пока  не  опубликовала отчет по МСФО за I полугодие 2011 года, а cach на 1 января не  показателен,  так как ГМК проводила buyback Corbiere и выплатила дивиденды.          Под  выпуск  облигаций  «Норникель»  собирался  зарезервировать  часть квазиказначейского пакета («дочка» ГМК  Corbiere  владеет  9,23%  акций),  объем этого резерва ГМК не уточняет.      Между тем, в своем меморандуме с условиями buyback «дочка» «Норникеля»,  NN Investments, оговорила возможность отказа от  обратного  выкупа  -  если  группа «Норникеля»  не  привлечет  для  его  финансирования  $3,5  млрд  на  приемлемых условиях. Одним из  условия  для  buyback  является  наличие  у  NN  Investments возможности получить финансирование в необходимом объеме от компаний, входящих в группу «Норильского никеля», у которых, в свою очередь, должна быть  возможность привлечь внешнее финансирование в размере до $3,5 млрд на приемлемых условиях.      В «Норникеле» подобную формулировку  объясняют  необходимостью  максимально обозначить риски, возникающие у акционеров в ходе  buyback.  В  какой  пропорции собственных и заемных средств ГМК планирует финансировать buyback, в «Норникеле» не комментируют.
Москва. 28 сентября. ИНТЕРФАКС.

Гмк объявил о выкупе своих акций в срок с 28.09 по 28.10 выкупать будут у всех кто подаст заявку цена выкупа 306$ есть у всех один вопрос что могут выкупить не полностью… но есть и ответ Если кол-во акций в заявке будет до 100 включительно то такие заявку будут удовлетворены полностью и значит мы имеем гарантированную доходность:
Текущая цена 7000 выкуп 306*32=9792 итого почти 30%.

Пост первй прошу сильно не пинать)))

1. Банк «Траст» — норматив достаточности капитала Н1 на 1 сентября находится у «критической» отметки в 10% — показатель у Траста — 10.3%. Динамика за месяц — негативна с 10,58% к 10,3%. Продажа кредитного портфеля — временная мера и сейчас Трасту надо или наращивать нормативный капитал, или сокращать активы (продолжать продавать кредитный портфель). 

С 1 октября активы банков будут считаться несколько «по новому» (инструкция 110-и). И те банки, которые ведут агрессивную кредитную политику может ожидать «попадос»:

Антирейтинг по Н1:
1 ООО «Витас Банк» 10,20 (7-ое место антирэнкинга на 1 августа) 
2 ЗАО Банк «Советский» 10,26 (4-ое место антирэнкинга на 1 августа) 
3 ЗАО МКБ «Москомприватбанк» 10,30 (6-ое место антирэнкинга на 1 августа) 
4 НБ «ТРАСТ» (ОАО) 10,30 
5 ООО КБ «ОПМ-Банк» 10,32 (3-е место антирэнкинга на 1 августа) 

( Читать дальше )