Московская биржа: объемы торгов за июнь

Общий объем торгов вырос на 3.2% м/м до 97.3 трлн руб. Оборот торгов на рынке акций увеличился на 3.7% м/м до 1.9 трлн руб., на рынке облигаций — на 15.5% м/м до 3.0 трлн руб. Оборот торгов на денежном рынке снизился на 1.9% м/м до 61.7 трлн руб., на валютном рынке — подрос на 13.2% м/м до 23.8 трлн руб. Объем торгов на рынке производных инструментов вырос на 17.4% м/м до 6.9 трлн руб.

Московская биржа представила хорошие операционные результаты - объемы торгов продолжают постепенно расти третий месяц подряд. Высокие объемы торгов обеспечат компании солидный комиссионный доход в этом году, тогда как ожидаемое повышение ключевой ставки ЦБ должно также поддержать и процентный доход. В результате мы ожидаем, что прибыль MOEX продолжит расти в 2023, и нам нравится инвестиционный кейс компании с фундаментальной точки зрения. На данный момент бумага торгуется с мультипликатором P/E 2023П 7.0x против исторического значения 11-13.0x.

Атон

     Появилась возможность заработать на дивидендную пенсию каждому россиянину. Для этого нужно выполнять лишь пару упражнений каждую неделю.
     Вы не подумайте, я пишу этот пост не потому что я умный, богатый и красивый. Просто счастьем и знаниями нужно делаться, если они, конечно же, есть. Так как мы с вами собираемся богатеть? Конечно же сейчас поступим по опыту многих инфоцыган, которые говорят что-то по типу «вот тут я писал», " вот там я говорил", «вот здесь я пророчил». А дальше они просят что-то оплатить. Но мы с вами не продаёмся. Мне всего лишь нужно напомнить с чего всё произошло.
     В конце сентября рынок был настолько депрессивен, что все считали, что лучше не будет никогда. Сбер пошёл ко дну где-то в район 100 рублей и ниже. Поэтому мне пришла в голову мысль устроить реальную проверку теории о дивидендной пенсии. Для этого, если вы помните, нужно планомерно из недели в неделю или из месяца в месяц закидывать на брокерский счёт равные суммы и докупать акции не смотря на их цены. Поэтому я создал пост и предложил проголосовать за сумму еженедельных пополнений. Случилось это тут:

( Читать дальше )

Опубликованы операционные результаты РЖД за июнь.

Погрузка на сети увеличилась на 1,4% г/г до 101,4 млн т, грузооборот — на 1,9% г/г до 212,9 млрд ткм (тарифных).

Максимальный рост пришелся на каменный уголь (+0,5 млн т в сравнении с июнем 2022 г.), зерно (+0,8 млн т) и прочие грузы, включая контейнерные перевозки (+0,6 млн т).

Негативная динамика зафиксирована по нефти и нефтепродуктам (-1,9 млн т в годовом сопоставлении) и строительным грузам (1,5 млн т).

Результаты мы считаем неоднозначными в плане их влияния на отношение инвесторов к бумагам компании Globaltrans. Если учесть, что ее парк состоит главным образом из полувагонов и вагонов-цистерн, то увеличение транспортировки угля должно позитивно повлиять на бумагу, тогда как сокращение объемов нефти и нефтепродуктов, напротив, может оказать негативное воздействие. Впрочем, главной движущей силой котировок остаются ставки аренды полувагонов, которые в июне, согласно последним данным ресурса «Промышленные грузы», продолжали повышаться.

Тайц Матвей

( Читать дальше )

Это второй роман Жюля Верна, который читаю ребенку, и могу точно сказать, что «за 80 дней вокруг света» поживее читается и ребенком воспринимается с большим интересом. Для дочки даже 9 лет начало «Таинственного острова» подзатянуто, к концу становится читать гораздо интереснее. Но для более взрослых читателей конечно «Т.И.» хорош👍 Это было во-первых.

А во-вторых, инженер Сайрес Смит — конечно мой кумир. В наше время вряд ли вы найдете человека, который умеет столько всего создать из ничего. Оказавшись на необитаемом острове, Сайрес Смит умудрился наладить производство металлических изделий, одежды, блин, они даже сделали электрический аккумулятор и телеграф, чтобы общаться между собой на расстоянии😂😂😂 Но больше всего меня порвало, когда они из ничего сделали бомбу и взорвали скалу, чтобы откачать немного озера...

Но главный мой вывод из романа совсем неожиданный. Вывод такой, что человек — это самый большой паразит на теле планеты Земля. Пять человек попали на мирный девственный остров, но сколько же животных они погубили своим присутствием, чтобы прокормить себя и добыть нужные себе ресурсы. Бесчисленное количество птиц, каких-то там морских котиков, орангутангов на базе перестреляли почти всех ни за что, леопардов всех уничтожили, так как они представляли опасность… Этот остров конечно — это миниатюрная модель существования человека на Земле. Читаешь и понимаешь, что по мере роста цивилизации, мы (человечество) просто обязаны оградить свое негативное влияние на животный мир, искоренить обжорство, максимально снизить убийство животных😢. 
Быть может в этом случае человечество научиться ценить жизни других людей, и это в целом снизит уровень агрессии и войн в мире. 

( Читать дальше )

Для вас постараюсь вкратце набрать краткий конспект нашей беседы с Александром Беспаловым, который консультирует клиентов по данным вопросам.


👉ОАЭ — дорогие услуги для клиентов от $2 млн. Компанию сделать стоит от $50 тыс и от 4-6 мес.

👉По зарубежным брокерам в любой момент могут возникнуть проблемы, т.к. правила меняются на ходу ежеминутно

👉ВНЖ Европы 99% требует проживание от 6 месяцев. Причем если получил и уехал, то через 1 год не продлят.

👉Но можно купить недвижку от €400 тыс, получить ВНЖ и не жить постоянно (Кипр, Испания)

👉ВНЖ Армении — от $2 тыс и пару недель времени. 

👉ВНЖ Сербии-Черногории $2-3 тыс, пару заездов, 1 месяц времени (через регистрацию компании). 

( Читать дальше )

◦ Максим Орловский на конференции:
1. Сбер одна из самых дешевых бумаг на рынке! Потенциал в 20% — это мало, считает вырастут больше!
2. ВТБ после выплат по субордам и дивидендов по префам — то ВТБ стоит Р/Е -2, но тяжелая бумага!
3. ====
4. Алроса возможно выплатит низкие дивиденды за 1 полугодие 2023г. — ему не интересно!
5. По Сургутнефтегазу- При курсе 90 рублей за доллар на конец 2023г. — 13 рублей на акцию!
6. Лукойл держит! Так как дисконты в нефтепродуктах всего 10% и это хорошо!
7. Производственные издержки у нефтянников в мире -45-50 долларов, и при цене на нефть 70, то 20 баксов — это супер маржа!
8. Депозиты Сургута в баксах — не видит в этом проблемы!
9. Долю Газпрома в портфеле с октября 2022г. не увеличивал!
10. Себестоимость мировых компаний по производству СПГ — 100 долларов на 1000 м3! В США и РФ — самая низкая себестоимость!
11. Магнит то что показал отчеты — это позитив! Но слишком высокая цена выкупа у нерезидентов! Разумно было бы выкупить как можно больше (не 10%) и дешевле! И дивидендов не ждет, пока не разберется с нерезами! Справедливая стоимость Магнита — намного дороже 5500!
12. Полиметал еще научит инвесторов
13. Соллерс, фармсинтез — стоимость безумно дорого сейчас!
14. БСП — это слишком дорого! Не факт что прибыть в будущем будет такая же высокая, как в 2022г.
15. Мечел — сложная история, бинарная вещь!
16. Интересная компания Совкомфлот — и быстро стоимость фрахта не снизится! Р/Е- 2,5 и получаешь 50% на дивиденды!
17. Думает что НМТП заплатили 50% от чистой прибыли!
18. Металлурги — ситуация в этом году лучше, чем во 2 полугодии 2022г. И ждет роста внутреннего потребления в РФ продукции металлургов. Северсталь держит, но сейчас бы не покупал!
19. Мечел продал сейчас, набирал в сентябре 2022г. на просадке!
20. Длинные ОФЗ сейчас не покупает!
21. В еврооблигации Белоруси не заходил и не планирует!
22. ВТБ, Сбер, нефтяники, магнит, совкомфлот, Озон — ждет роста акций!
23. У Тинькофф в 2023г. ждет ниже фин. показателей, чем в 2022г.- сейчас дорого и не интересно!
24. 3 эшелон акций сейчас- лучше продать! Там много пузырей!
25. В ФСК Россети — не лезть! Есть много других компаний интересных!
26. ГМК пока сложно- так как платина снижается!
27. Ростелеком лучше взять чем МТС! Но обе мне не интересны! Дорог уже Ростелеком!
28. Есть риск, что с ростом цены на нефть — рубль может укрепиться до 75!
29. АФК Система — не интересно! Долг и расходы высокие!
30. ВК, Яндекс, МосБиржа, Золотодобытчики не интересно!

@smartlabnews

Полюс принял решение о завершении программ GDR и ADR и делистинге с Лондонской биржи 

Согласно данным на портале раскрытия корпоративной информации Интерфакса, 22 июня 2023 года совет директоров Полюса принял решение, что с учетом текущих обстоятельств сохранение программ GDR и ADR больше не является целесообразным для компании. Также был утвержден делистинг депозитарных расписок с Лондонской биржи. Компания уведомила банк-депозитарий программ, Bank of New York Mellon, о завершении программ.

Полюс отмечает, что такое решение было принято, среди прочего, в связи с введением блокирующих санкций против компании США и Великобританией. У нас нет официального рейтинга по Полюсу.

Атон

Татнефть: несостоявшееся собрание акционеров. На годовом собрании акционеров, назначенном на 16 июня, должны были утвердить дивиденд в размере 27,71 рубля на акцию. Однако собрание не состоялось из-за отсутствия кворума. Новое собрание с той же повесткой пройдет 30 июня. Для принятия решений порог кворума будет существенно ниже — 30 вместо 50%.

Ситуация повторяется

Похожая ситуация была на внеочередном собрании акционеров в декабре 2022 года при утверждении дивидендов за девять месяцев. На повторном собрании акционеров кворум набрали и дивиденды приняли.

На кону — бюджет Татарстана

Дивиденды от Татнефти заложены в доходы Республики Татарстан, которая является акционером компании. Отказ от дивидендов подорвал бы запланированный объем расходов этого субъекта.

Инвестиционная идея

Мы полагаем, что на повторном собрании акционеров дивиденды все же будут выплачены, что приведет к росту акций. Небольшой откат стоимости акций может помочь инвесторам зафиксировать небольшую доходность за достаточно короткий срок.

«Газпромбанк Инвестиции»

Алроса может выплатить дивиденды за 1П23 в случае стабильности алмазного рынка, сообщает Интерфакс со ссылкой на главу Якутии Айсена Николаева. Акционеры договорились о возможности выплаты дивидендов за 1П23, если не произойдет ухудшения экономической ситуации на алмазном рынке, добавил он. Глава Якутии также оценивает восстановление рудника «Мир» в RUB 120 млрд (около $1.4 млрд), ввод которого запланирован в 2032 г.

Мы оцениваем потенциальную дивдоходность по промежуточным дивидендам в 6% (при выплате 100% свободного денежного потока) и считаем это заявление позитивным для настроений.

Чуйко Кирилл
Казаков Дмитрий
«БКС Мир инвестиций»

Раллирующие последние пол года акции Сбербанка вызывают у частных инвесторов целый спектр эмоций. Одни переживают, что не успели прокатиться на этом росте, другие с опаской смотрят на полученную прибыль и не решаются ее зафиксировать. Что делать в текущей ситуации мы сегодня и посмотрим сквозь призму отчетов по МСФО за первый квартал и по РПБУ за 4 месяца года. 

Итак, за первый квартал 2023 года банку удалось нарастить чистые процентные доходы до 562,8 млрд рублей за счет восстановления маржинальности бизнеса и нормализации ставок привлечения средств. Причем в процентном соотношении мы не можем проследить динамику, так как Сбер за 1 квартал прошлого года не отчитывался, но прирост явно отличный. 

Если на процентные доходы в прошлом году давил беспрецедентный рост ключевой ставки, то комиссионные доходы практически не пострадали. Плюс в этом году негативный эффект получен на фоне санкционного давления, включения банка в SDN лист, и последовавшего снижения чистых комиссионных доходов до 171,1 млрд рублей. 

( Читать дальше )