Необходимый элемент опционного грааля. Часть2.


Продолжаем исследовать выборку движения фьючерса РТС  и изучать занятные диаграммы. Первая часть здесь smart-lab.ru/blog/179681.php . Для начала отмечу что уважаемые НеГрустин и AlexeyT ,

( Читать дальше )

Необходимый элемент опционного грааля.

Прочитал посты уважаемых НеГрустин и AlexeyT  о вероятности движения фьючерса более 10000
, вспомнил что я делал нечто похожее только более
углубленно и для большей выборки. Думаю будет полезно всем продавцам (покупателям) опционов.
Ниже Вы увидите диаграммы диапазонов межэкспирационных
(месячных) значений фьючерса РТС за период с 2005.08.15 по 2014.01.15. 
Обратите внимание я брал значения от экспирации до экспирации то есть месяц в
данном случае это не с 01 по 31 а с 16 по 15 (ориентировочно, зависит от
рабочего календаря). Диапазоны представлены для High-Open (кол-во пунктов от
месячного максимума до открытия), Low-Open (кол-во пунктов от месячного
минимума до открытия), High-Low (кол-во пунктов от месячного максимума до
месячного минимума), Close-Open (кол-во пунктов от открытия до закрытия)
отдельно для снижения и для роста, Close-Open ABS — (тоже в абсолютных
величинах). В каждой таблице на соответствующем страйке (каждые 5000)
приведена вероятность выхода выше (или ниже для падения). Пользуйтесь. Кстати
НеГрустин был  обсолютно прав, и на большой выборке вероятность закрыться на экспирацию в
пределах 10000 составляет 51,50%. Однако, нужно понимать, что для случаев
падения и роста — эти вероятности будут сильно различатся, каким образом —
смотрите в диаграммы. Если что не понятно спрашивайте, отвечу. Ваши замечания и предложения как максимально эффективно ипользовать данную стаистику, с удовольствием  принимаются :). Самый простой пример как это можно использовать — 16 числа хотим купить путы с экспирацией через месяц со страйком -3 от текущего (тоесть -15000), как мы можем оценить наши шансы быть в деньгах на экпирацию — очень просто, глянем в диаграмку close-open, по статистике наши шансы 15,8%, а может мы не хотим терпеть до экспирации а хотим закрыться как только выйдем в деньги в течение периода. Каковы наши шансы? Глянем в   Low-open — ого аж 26,73 —  покупаем на фсеее (шучу :)))   ). Вот как-то так.
P/S Обратите внимание! Выборка до 2014.01, далее у нас как известно кое-что призошло, соответственно сейчас средний диапазон сместился в сторону увеличения. 
P/SS По следам комментариев к посту, для тех кто будет анализировать диаграммы. Друзья, будьте аккуратны в интерпретации результатов с диаграммы High- Low. Например из нее следует пороыв диапазона 5000 с вероятностью 100%. Но, обратите внимание — это лишь максимальный месячный размах движения. Мы не знаем где внутри него было открытие, у нас нет точки отсчета нашей теоретически открытой позиции. Это скажем так справочная информация. Все что касается реальной торговли нужно брать из остальных таблиц, где есть open. 

( Читать дальше )

В предыдущем посте Я рассказал о документах, необходимых для возврата налога удержанного по нескольким периодам, в которых были прибыли и убытки. 
На этой неделе пообещал перейти к практической части.

Итак, все документы подготовлены, справки по форме НДФЛ3 подготовлены для проверки, иду опять в налоговую. К счастью в налоговой стоит принтер на котором я смог отпечатать подготовленные справки по форме 3НДФЛ(сейчас налоговая организует рабочее место для налогоплательщиков). Моя задача в этот раз проверить что я заполнил все правильно. При этом оставались вопросы по заполнению НДФЛ3:
1. Как всетаки заполнять НДФЛ3: в строгом соответствии с НДФЛ2, где не отражены убытки, или по справкам по реальным доходам/расходам брокера?
Ответ: по реальным доходам и убыткам. Итоги показывать также реальные.
2. Для дохода с кодом 1532 в программе формировки НДФЛ3 невозможно выбрать код вычета 205

( Читать дальше )

Я занялся вопросом возвращения НДФЛ и поскольку четкой инструкции не нашел, делюсь с Вами своим опытом.

Сразу предупрежу, что у меня самый общий случай(2 брокера, 1 УК) и это означает, что простым запросом к брокеру ситуацию не решить. Если Вы торговали по одному брокеру, то вопрос возврата может быть простым — пишите заявление брокеру о возврате излишне уплаченого НДФЛ. Брокер проверяет и если есть убытки по периодам на его счетах, то он учитывает все ваши прибыли и убытки по всем периодам и возвращает Вам налог по указанным реквизитам.

Итак, что делать если ситуация сложная(как у меня)? В этом случае вернуть излишне уплаченный НДФЛ можно ТОЛЬКО через налоговую.
В СВОЮ налоговую(по месту регистрации) вы приносите следующие документы от каждого брокера/УК:
1. Справки НДФЛ2 по всем периодам
2. Справки по убыткам по всем периодам(попросите своего брокера сделать их)

( Читать дальше )

Репост: http://2positive.livejournal.com/604460.html

Ну грааль не грааль, а просто, как мне кажется, наиболее осмысленный подход к позиционным спекуляциям что я встречал/использовал. Как я уже писал — доход наш от какой-нибудь слелки скажем с акциями зависит по сути только от одного — между нашим входом и выходом что будут делать другие люди. Потому мы в бизнесе угадывания / прогнозирования действий других людей. И другие участники рынка тоже в бизнесе угадывания действий других людей, даже если они этого не осознают.

Как другие люди принимают решения насчет торговли? Ну есть несколько основных мировоззрений на этот счет. Я считаю их, упрощенно, 4. Множества людей придерживающихся того или иного мировоззрения, естественно, пересекаются. Плюс действия человека на рынке зависят от прошлых действий, если позицию человек уже открыл на всю котлету, то теперь торговать сможет только в другую сторону. Но могут на рынок еще прийти другие люди которые в рынке раньше активно не участвовали. Короче, получилось условно 8 групп трейдеров, 4 мировоззрения + активные/не активные.


( Читать дальше )

Если заглянуть в Википедию, то мы узнаем, что волатильность — это статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены. Волатильность обычно рассчитывают с помощью стандартного отклонения, но в данном исследовании я буду использовать более простые величины — это размах свечи (разница между хай и лоу свечи) и тело свечи (разница между ценами закрытия и открытия). Они также характеризуют изменчивость и непостоянство курса, но при этом более близки и понятны большинству трейдеров.
 
Исходные значения fRTS я экспортировал с Финам за период с 3 августа 2005 по 8 августа 2013. Это ровно 2000 торговых дней, или 8 лет (по 250 торговых дней в году). Итак, начнём.
 
Любому трейдеру нужно знать о том, в каких пределах обычно изменяются котировки торгуемого им финансового инструмента. На графиках ниже красным цветом показан размах свечи (в среднем, в пунктах) на разных таймфреймах, а синим цветом для сравнения — средний размер тела свечи fRTS в пунктах:


( Читать дальше )

Лирическое отступление или как следует читать мои обзоры.

Раздел ФА.

Чистое ФА сравнивает то, что заложено в рынке, с тем, что рынок пока не видит или игнорирует и на основе сравнений текущих ожиданий (настроений) рынка и перспектив возможного изменения ситуации определяет направление рынка в будущем.
Т.е. ФА оценивает риски.
ФА может быть глобальным, среднесрочным и краткосрочным.

Глобальное ФА можно сравнить с работой ТАшников по месячным графикам, т.е. просадка при входе по глобальному ФА может быть большой.
Глобальное ФА наглядно демонстрирует ситуация в Еврозоне, дисбалансы стран Еврозоны четко указывают, что даже при перспективе создания СШЕ споры о потере суверенитетов так или иначе приведут евродоллар в 1,1Х, но идем мы туда третий год и пока перспективы на далеком горизонте, т.е. для работы толку мало.
Но при начале паники важно иметь план заранее, дабы понимать перспективы.

( Читать дальше )

Или почему я высоко оцениваю шансы Ударного Дня вверх.

Факторы за рост, по мере убывания значимости, с моей точки зрения:
1. Бразильский реал в пятницу вырос относительно доллара на 3,5%.
На наш рынок естественно основное влияние оказывает цена нефти, брент чувствует себя отлично, а рубль довольно резко подешевел за последнее время (и это при довольно значительных интервенция ЦБ). Почему?  Понятно, есть объективные причины: дефицит бюджета, замедление (а по-чесноку, в лучшем сулчае, стагнация) экономики. Но мое мнение —  падение рубля в зничительной степени обусловлено тем, что мы вторая буква в БРИК, то есть рубль продали «за компанию», см. бразильский реал и индийскую рупию, и доходности их бондов.
Поэтому этот фактор ставлю на первое место. У рубля есть шанс укрепиться, по корзине — хотя бы до 37,5. Плюс налоговый период поможет.
2. Доходность американских десятилеток упала с 2,90+ до 2,81.
Минимум доходности в этом году был 1,54. То есть за последнее время доходности выросли в 2 раза! И это по самому безрисковому активу в мире! Понятно, был пузырек, но сейчас сдулся и даже  надулся в обратную сторону )). Это переоценка активов примерно 7%! «Официальное» (общепринятое) объяснение — ожидание сворачивания ФРС куе3. Я считаю, что опасения tapering сильно преувеличены, и при любом раскладе на рынке бондов наступит стабилизация. Доходности в пятницу снизились из-за слабых продаж новых домов в США — это и понятно, ипотечные ставки выросли, люди откладывают покупки. И это не устраивает ФРС. Будут словесно интервенить в пользу снижения доходностей.

( Читать дальше )

smart-lab.ru/smartlab-tv/

Видео недели с 12 по 18 августа:

• Декстер объясняет как торговать 
• Александр Герчик в передаче “личные деньги” на россия 24 
• Алексей Соколов (ректор Финама), (А.Верников) 
• Дмитрий Черемушкин о риск-менеджменте 
• Сергей Салтыков об экономике и роботах (А.Верников)
• Александр Резвяков пиарит статистику трейдера 
• “В яме”. Фильм о трейдерах в Чикаго 
• Константин Кондаков ведет тренинг про успех 
• Демура прикалывается над Герчиком на Финам-ФМ