большая статья с наглядными графиками про это...  )
и косвенно про то -Зачем ИМ понадобился Козырь

Матерь всех финансовых пузырей

Мы живем во время формирования матери всех финансовых пузырей. Мы живем с этим так долго, что нам стоит сделать три большие шага назад, чтобы разглядеть контуры этого пузыря. Напомним, что пузырь формируется в том случае, если цены активов вырастают к уровням, которые не поддерживаются располагаемыми доходами. Болота Флориды в 1920-х, акции технологических компаний в 1990-х или рынок недвижимости Торонто в наши дни – это все идеальные примеры пузырей. Американское правительство и частный банковский картель, известный под названием Федеральный Резерв, в сговоре с послушными мейнстрим-медиа, делают все возможное, чтобы убедить нас в том, что мы живем в золотой век процветания в отсутствие каких бы то ни было рисков. Они говорят нам, что завтра будет лучше, чем сегодня.

Давайте сделаем три огромных шага назад и посмотрим, сможем ли мы найти изъяны в меме “все замечательно!”, который беспрестанно повторяют Фед и прочие центробанки, тем временем заливая “рынки” ликвидностью, произведенной из чистого воздуха (в среднем $150-$200 млрд. в месяц), так, что теперь никто и представить себе не может, сколько же на самом деле в настоящее время должны стоить активы.

( Читать дальше )

На это воскресное праздничное заседание клуба «Бэнкинг по-Русски» предлагаю животрепещущую тему, неоднократно поднимаемую в комментариях к предыдущим топикам и даже упоминавшуюся в обзорном видео Гусева (https://youtu.be/Tc6RSidvrYk) ;)

Как спасти деньги со счета юридического лица и стоит ли это делать. Обзор рисков и правовых последствий, основанных на судебной практике

Отзыв лицензия банк с последующим банкротством банка, как правило, является катастрофой для его клиентов юридических лиц. Если счета физических лиц и ИП хотя бы частично застрахованы (лимит ответственности 1.4 млн), то неплатежеспособность банка лишает юр.лиц своих средств надолго, а вернее почти навсегда.

В связи с этим у распорядителей (бенефициаров) этих счетов возникает вполне понятное и объяснимое желание правдами и неправдами спасти хотя бы часть средств. Зачастую, осознавая угрозу гибели, нависшую над из детищем-бизнесом они готовы пойти на различные ухищрения.

( Читать дальше )

Лента расскажет историю математического гения Кристиана Вульфа, который подрабатывает аудитором для самых опасных преступных организаций. Когда ему на хвост садится отдел по борьбе с преступностью Министерства финансов во главе с Рэем Кингом, Кристиан решает найти себе законопослушного клиента и проводит аудит в компании по производству новейшей робототехники, где сотрудница финансового отдела обнаружила «нестыковочку» в миллионы долларов. Но стоит Кристиану взяться за счета и выйти на след, как в деле начинают появляться жертвы.

  Отличный фильм. Очень рекомендую к просмотру.

kinogo.club/6735-rasplata-2016.html

2015 уже был самым плохим годом для мировой торговли с кризиса 2008 года, 2016 оказался еще хуже.


( Читать дальше )

( Читать дальше )

www.facebook.com/andrei.movchan/posts/1474195049303367

Ловцы синей алго птицы ))) Вообще, при выступлениях «алготрейдинг работает» надо сразу просить стейтмент (нормальный, не обрывки «месяц тут-месяц там») минимум за 3 года. Потом смотреть на реакцию )))

Вместо того чтобы наподобие Радченко-Олейника-Суздальцева весело подскакивать и кричать «Трамп — Х/ЛО! ЛАй-ЛА-ЛА»  убийственно квалифицировать «Это обезъяна с гранатой», стоит прочитать пару аналитических материалов
К примеру вот эти:
«Сырьевой бизнес и электроэнергетика в видимом дефиците, а несырьевой бизнес в невероятном профиците. Например, если до кризиса несырьевой бизнес имел в среднем 220% соотношения операционного потока к капексам, то с 2009 уже за 270%, т.е. собственных ресурсов стало больше. А сырьевой бизнес наоборот – около 130% до кризиса и на грани после кризиса.

Понятно, что хуже всех наиболее капиталоемкие индустрии: электроэнергетика и коммунальщики, нефтегаз, добывающая промышленность и телекомы. Фарма, медицина и техно-сектор в чудовищном профиците – за 400% и больше.»
spydell.livejournal.com/633864.html




( Читать дальше )

Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта продала акций Walmart на 900 млн. долл, чтобы инвестировать их в авиакомпании. Такая продажа оставляет Баффетта практически без акций, и традиционному ритейлеру теперь приходится тащиться позади Амазон и других онлайн торговцев. Рыночная капитализация Амазона составляет 356 млрд. долл., а Walmart — 298 млрд. долл.

В прошлом году Баффетт признал, что традиционный ритейл столкнулся с конкуренцией со стороны гигантов электронной коммерции. На своем ежегодном обращении к акционерам в 2016 Баффетт сказал, что электронная коммерция — это огромная сила, которая повлияла на множество людей и повлияет еще на большее количество. Уоррен Баффетт уменьшил свой пакет акций Walmart. Свои первые покупки он совершал в 2005 году. Баффетт также сказал, что конкуренты Амазона, включая Беркшир в некоторых областях, даже не представляли себе как использовать эту силу, либо как ей противодействовать.

( Читать дальше )

1. Рубль и S&P500, синхронное плавание:


2. Возьмем теперь такой необычный параметр, как величину % изменения актива за последние 5 дней (т.к. и рубль и S&P500 растут 5 дней подряд), график Daily:

(Все эти графики я строю в Tradingview)

В целом видно, что за последний год периоды роста и падения у рубля и S&P500 неплохо совпадают.

Также, видно, что рубль за 5 дней укрепился на 3,7% — это максимальное укрепление с декабря. То же самое и по S&P500 — самые сильные 5 дней с декабря.

Кстати говоря, падение USDRUB 5 дней подряд — довольно редкое явление. Последний раз такое было в августе 2016 года. На 6й день тогда доллар немного скорректировался.
5 дней падения бакса мы также видели в июне 2016. На 6й день наступил разворот.

Итак, за 5 дней доллар-рубль упал на 3,7%. А что же у нас бывало за 6 дней?
Если посмотреть на историю 6 дневных падений, то мы увидим, что за исключением периодов аномальной волатильности, доллар рубль за последние 1,5 года за 6 дней падал максимум на 4,7%. Это соответствует уровню 56,55.

Кстати,  Греф сегодня сказал, что действия минфина в совокупности поддержат бакс лишь на 1,5-2 рубля.

Если цена на нефть останется на сегодняшнем уровне, то объем валютных интервенций, точнее, покупки валюты может составить $20–22 млрд. Мы не видим существенного влияния ни на инфляцию, ни на курс

Так что если баксу условно говоря было суждено упасть на 10 рублей, например, то покупки минфина сдержат это падение до 8. Честно сказать, не думал неделю назад, что спрос на рубли будет настолько большим, относительно спроса на доллары. 


( Читать дальше )

За неделю рубль укрепился к доллару на 75 коп, -1,3%

Недельные изменения пары доллар-рубль в %:

Последние 13 недель доллар падает практически без коррекций.
Из 13 недель доллар слабо рос только 4 раза (31%).
Налицо сильный тренд. Рассчитывать, что такой тренд развернется одномоментно по щелчку пальцем минфина — опрометчиво.
Тренд в целом продолжается 12 месяцев.
==================================================
Когда минфин объявил о том, что будет покупать бакс, был соблазн зайти в бакс на всю котлету. Но опыт подсказывает, что на рынке нет очевидных решений. Более того, когда что-то кажется очевидным, опыт показывает что действовать надо наоборот. Возможно, так просто совпадает, но всем кажется, что это был злонамеренный умысел. 

Более чем неделю назад, я пришёл к выводу что решение минфина купать валюту создают асимметрию шансов на покупку $.
В самом деле, 6 млрд в день — сумма значительная для рубля.
==================================
Бум размещений
Хочу обратить внимание на один контр-обстоятельства.

На этой неделе состоялось IPO Детского Мира. Объем размещения 21 млрд руб, 90% акций купили иностранные инвесторы. Это 19 млрд рублей. Соответственно, иностранным инвесторам пришлось конвертировать валюты на 19 млрд рублей. Я не знаю, что дальше будет делать Система с этими рублями, но пока приток этот сыграл на пользу рублю. Сумма немаленькая!

На этой же неделе Гурьевы продали 4,5% Фосагро. Там продавал офшор, поэтому я не уверен, что сумма была конвертирована в рубли. Почти 6 млн акций по цене 2550 руб за бумажку. Это еще 15 млрд рублей.

Еще раньше появилась новость о срочной продаже акций ТМК на 10 млрд. Продавал также оффшор, поэтому я не знаю имела ли место конверсионная операция доллар рубль.
==================================

( Читать дальше )