Провел короткое (по объему, но не по затраченному времени) сравнение торгуемых на бирже ЗПИФ недвижимости.
Теперь все, кто интересуется фондами недвижимости, могут посмотреть значимые на мой взгляд сведения в одной табличке:




Если тема фондов недвижимости для вас интересна, обязательно подписывайтесь, пишите комментарии, ставьте лайк:)

Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо финансовые инструменты. Все инвестиционные решения вы принимаете самостоятельно.

Мой канал на Дзен: Механика капитализма

Коллеги, обещал опубликовать актуальный обзор ЗПИФ недвижимости «Современный арендный бизнес 7». Анализ основан на данных на 30.04.2023, данные на конец мая скорее всего выйдут в ближайшую неделю, но исходя из своего рабочего графика, решил опубликовать обзор сегодня.

И так, поехали.

1. Общая характеристика

* Наименование: Фонд Арендный бизнес 7
* ISIN: RU000A1034U7
* Листинг: 3 уровень (риск низкой ликвидности)
* Страница фонда на сайте УК: ссылка
* СЧА на пай: 106 717,83 ₽ на 02.06.2023
* СЧА фонда: 73 млрд ₽ на 16.08.2022
* Рыночная котировка на момент написания статьи (12.06.2023): 97 000 ₽ (дисконт 10% к СЧА)
* Договор доверительного управления: до 31.03.2031
* Выплата дивидендов: ежеквартально
* Для квалифицированных инвесторов: нет
* Сектор: склады, офисы, машиноместа и т.д.
* Комиссии фонда: 1% комиссия УК; до 0,5% комиссия спецдепозитария, регистратора, аудитора; комиссия УК за успех: до 5% от выплаченного пайщикам инвестиционного дохода в год
* Примерная доходность арендного потока до НДФЛ: 9,2% к рыночной цене и 8,3% к СЧА

( Читать дальше )

Коллеги, до этого я писал только о ЗПИФ недвижимости, которые торгуются на Московской бирже. Однако, прорабатывая вопрос диверсификации инфраструктурных рисков (то есть что бы не быть завязанным только на инфраструктуру Московской биржи), я решил изучить фонды, торгуемые вне биржевой инфраструктуры.

Наиболее известные фонды недвижимости, не торгуемые на бирже — это фонды от Aktivo. 

Справка
Aktivo — это компания-посредник, которая организует:

• Подбор объекта инвестирования
• Подбор управляющей компании, которая будет обслуживать ЗПИФ
• Привлечение инвесторов в ЗПИФ
• Вторичный оборот паев, созданных при посредничестве Aktivo
• Прочее взаимодействие с инвесторами

И мне удалось провести небольшой анализ всех фондов от Aktivo сразу, кроме нового фонда «Активо девятнадцать», по которому у меня еще не достаточно информации. 

( Читать дальше )