Так вот.

Эйнштейн вывел настолько универсальную формулу среднеквадратического отклонения случайного процесса, что трудно не воспользоваться ей в своих интересах.
На вопрос: «а справедлива ли формула Эйнштейна-Смолуховского в ее частном случае, а именно:

Коэффициент диффузии броуновской частицы связывает средний квадрат её смещения x (в проекции на произвольную фиксированную ось) и время наблюдения τ:

естественно, должен быть выдан положительный ответ. Собственно, все данные исследований говорят именно об этом.

Относительно центральной меры тенденции случайного процесса, который протекает на рынке, это дает хорошее приближение к той величине отклонения, от которой начинается „возврат к средней“.

Однако, читателей не должно вводить в заблуждение, что данная формула справедлива для любых интервалов времени и для любых временных периодов.

Собственно, Относительное Время рынка относительно Абсолютного Времени дает именно такие возможности использования данной формулы. Иначе — нет.

Аминь.

С уважением,
Toddler

Всем доброй ночи!
В продолжение сегодняшнего поста про «якобы зажравшийся Сбербанк»

Предлагаю краткий и сильно упрощенный разбор основных показателей процентного баланса Сбербанка за второй квартал 2020 года

«Сбербанк для Чайников»

--------

Во втором квартале 2020 года Сбербанк получил 535 млрд руб процентных доходов 234 из которых принесли ему кредиты физлицам (229 юрлицам, 54 ценные бумаги и 16 МБК)

Процентные расходы же составили 202 млрд руб из которых 101 млрд выплачено вкладчикам- физлицам (66 депозиты юрлиц, включая суборда, 15.5 млрд выплаты по МБК, 12 млрд бонды и векселя и 7 млрд по остаткам юрлицам)

Итого ЧПД за 2 квартал получился 333 млрд — вроде бы неплохо, НО...

( Читать дальше )

При разработке торговой системы на основании свечного графика можно идти двумя путями.

Путь 1. Сфокусироваться только на ценовом графике, искать некоторые закономерности, сформулировать правила входа в позицию и выхода из неё на основании пороговых значений неких индикаторов (не обязательно классических). Торговля паттернов, по-видимому, тоже сюда попадает: сформировали волны с такими-то соотношениями — входим в позицию с некоторыми тейками и стопами. При этом объяснение, почему торговая система работает, будет статистическим: за некоторый период эти правила входа выхода обеспечивают приемлемый график эквити. Почему индикаторы и паттерны именно такие? Да так просто повелось, такая рыночная экология сложилась. Пока она существенно не поменялась торговая система будет зарабатывать.

Путь 2. Предложить более глубокую модель, где каким-то образом вычисляется что-то, стоящее за ценой и определяющее её. Например, пусть в модели как-то связываются спрос и предложение в предыдущие и текущий момент времени некоторой ощутимой группы участников рынка, после чего вычисляется текущий совокупный спрос (total demand) и предполагается, что именно этот совокупный спрос и будет двигать цену в ближайшем будущем (есть корреляция между будущим приращением цены и текущим total demand модели). Если есть заметный перекос, надо быстро зайти в рынок и успеть прокатиться на этом дисбалансе (есть положительное математическое ожидание). В этом случае модель делает статистический прогноз на ближайшее будущее более обосновано, что-ли, по сравнению  тем, как это было для первого пути.

Какой из вариантов более плодотворен для получения хороших результатов в алготрейдинге?

Есть ли какие-то существенные аргументы за или против второго пути?

Лично у меня больше успехов по первому направлению, а хотелось бы и по второму тоже чего-то добиться.

"Давать в долг — это делать смерду еще хуже. В общем — это зло"

     А теперь разберем эту жизненную коллизию и докажем, что давать в долг — это великое зло.
     Во первых, если смерд  просит в долг, значит, у него проблемы с деньгами.  Откуда эти проблемы- это не наше дело.  А раз так, всегда есть вероятность, что он их не отдаст, ведь проблемы могут усугубиться.
     Потом смерд  про долг часто забывает, память — она такая, неприятные вещи как-то в ней имеют свойство рассасываться. Не то чтобы смерд  был мошенником,  просто в момент одалживания он честно думал, что будет отдавать, но вот как-то вот не получается.
     Его трезвый расчет на премию, на дополнительный заработок, на переведенные деньги  не оправдался и кирдык.

     Далее возможны два варианта — либо ты своему другу/родственнику долг прощаешь, чувствуешь себя последним лохом, представляешь, как он над тобой посмеивается, и перестаёшь с ним общаться, нет у тебя больше друга/родственника.

( Читать дальше )

Вчера я написал пост, где предлагалось размять мозги и решить несколько «околорыночных» ребусов.

Настало время опубликовать ответы для тех, кому интересно, и показать, что решения ребусов, всё-таки, есть.


( Читать дальше )

Братья Банкер и Герберт Хант были богатейшими людьми планеты, но жадность и недальновидность при спекуляциях с серебром уничтожили их миллиардные состояния. Вот легендарная история их взлета и падения.

Были богаты с детства, но казались простыми парнями.

Банкер и Герберт Хант родились в одной из богатейших семей Америки, по состоянию в свое время превосходившую даже клан Рокфеллеров. По одной из версий, именно семья Хантов стала прообразом Юингов — династии нефтяников из знаменитого сериала «Даллас».

Основатель династии Гарольд Хант сколотил состояние с нуля: сбежал из дома в 16 лет, работал мойщиком посуды, погонщиком мулов и дровосеком, а потом на выигранные в покере деньги купил первую нефтяную скважину.

В следующие десятилетия он заработал на добыче нефти миллиарды, а к 1948 году стал самым богатым человеком мира. Помимо вышек в Техасе, семье Хантов принадлежала большая часть ливийских месторождений. Они приносили астрономическую прибыль до захвата власти в 1969 году Муаммаром Каддафи, национализировавшего все скважины в Ливии.

( Читать дальше )

На рынке имеются различные группы участников, каждая из которых ведёт свою игру. Сфокусируемся на одной из них, достаточно многочисленной или обладающей достаточным капиталом, чтобы влиять на цену. Мы хотим увидеть закономерности в действиях этой группы и как-то начать эксплуатировать их в свою пользу.

В следующем ниже тексте я хочу с помощью аналогий и мысленного эксперимента показать, что это трудная задача, и пояснить, почему.

( Читать дальше )

Россия в нефтяной войне может выиграть или спалить все резервы

Распад сделки ОПЕК+ стал спусковым крючком, который обрушил цены.

Саудовская Аравия приехала на заседание ОПЕК+ с ультиматумом, который Россия не приняла. Саудиты начали активно предлагать европейским потребителям свою нефть с дисконтом.

Китайские НПЗ стали сокращать потребление саудовской нефти. Российской нефти это не коснулось — она лучше подходит для китайских, да и европейских НПЗ. Поэтому саудиты и пытаются выбить нашу нефть через агрессивные скидки.

Кто убедил Путина, что сделка ОПЕК+ себя исчерпала? Похоже, позицию Путина сформировали два человека, которые являются антиподами, но по вопросу ОПЕК+ их позиции совпали. Это Игорь Сечин и Антон Силуанов.

Силуанов в начале 2020-го постоянно говорил, что мы абсолютно готовы к ценовой войне и нефти по $30 за баррель.

( Читать дальше )

Вообще интересно, как зачастую сама финансовая система создаёт неукротимых гениев финансов и эта же система даёт вам повод к тому чтобы продолжать верить в это. 
Вечно был Баффет. Иногда Сорос. Совсем недавно для российской аудитории появился Рэй Далио, где каждое его высказывание начинает цитироваться. Удивительно, но люди ищут себя героев. 

При этом люди продолжают писать, что он красавчик о том, что проходила какая-то сделка на покупку путов на март на 1,5 млрд $. Вот ссылка одного из авторов о том, что фонды Рэя Далио купили путов на март 2020 года

smart-lab.ru/blog/576519.php


и обратите на комментарии внизу данного поста ( они свежие, за конец февраля и середину марта 2020).
Люди пишут " как всегда красавчик", «как обычно всех порвал». 

Что если людям перестать читать всякую чепуху на Bloomberg или Yahoo Finance. 

Теперь смотрите реальность.


"… Макрофонд Bridgewater Associates Рэя Далио потерял с начала года порядка 20% своей стоимости. Об этом сообщило агентство Bloomberg News. Два источника рассказали изданию о том, что один из портфелей фонда, Pure Alpha Fund II, за два первых месяца года снизился на 8%, а в марте (с 1 по 12 марта) упал еще на 13%. В этом портфеле сосредоточена почти половина активов фонда Bridgewater Associates, которые оцениваются в $160 млрд активов.

( Читать дальше )

Грааль...  Где ж ты находишься?
Иногда мне кажется, что Он рядом, только руку протяни, ан — нет, не все так просто. Но, жажда напиться из Него — безмерна. Продолжим наш путь.

Сегодня постараемся смоделировать распределение приращений цены. Ведь мы же помним, что оно выглядит вот так:


( Читать дальше )