Хватит заниматься ерундой, собери нормальную опционную схему!!!

Это что за кривой набор?






( Читать дальше )

Мой ежемесячный тех. анализ мировых рынков. Это не торговая рекомендация на ближайший месяц, это долгосрочный взгляд c целью определения начала мирового кризиса.
Ежемесячно мнение по инструментам может меняться в зависимости от графика, самое главное куда направлены большинство инструментов во главе с SP500.
Анализ производился по недельному ТФ.

• не закрашено — дальнейшее движение тренда не понятно (нет сильных сигналов на рост или на падение).
• зеленый — рост
• красный — падение

+ По индексам все отлично, растем, даже появился сигнал на рост в Shanghai Composite.
— Есть признаки разворота в американских банках (особенно в JPM и BAC).

Нефтяные котировки обживают такие уровни, при которых российским индексам падать просто не прилично. Нефть сорта Брент торговалась выше 83 долларов за баррель. Все хорошее когда то начинает заканчиваться. Ожидание сокращение поставок нефти из Ирана не сегодня, так завтра может сойти на нет, и желающих толкать вверх котировки поубавиться. Шорт на фьючерс RTS сегодня, может оказаться единственным правильным решением на первую торговую неделю октября, первичная цель 114330. Ожидание в лонге курса 119730 так же имеет право быть. Как говориться на рынке два дурака, один покупает, другой продаёт. Я настраиваюсь зайти в шорт. Будем посмотреть, предоставит рынок такую возможность, или нет. Свою сделку обязательно покажу, если она сегодня состоится.
                                       

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

* Трудно ли попасть на работу в БКС/Открытие на должность финансового советника?

* Что необходимо для успешного прохождения собеса?
Какова специфика собеса?

* Плюсы и минусы данной вакансии...

* Основные различия между БКС и Открытия в плане карьеры?

Прилетел в Сингапур принимать управление судном. Сразу узнаю, что у меня, почему то зарплата меньше, чем у предыдущего капитана. Правда, он индус и давно в компании работает, может поэтому ему платили 14200 USD, а мне по контракту положили 13400 USD. Загрузились в Сингапуре четырьмя сортами нефтепродуктов на двух причалах и двинули на выгрузку. Выгрузка в пяти портах, Индонезия, Папуа Новая Гвинея и Новая Каледония. В Индонезии уже часть выгрузили, сделал фотки судна и причала. Сейчас идём в порт Moresby. Экипаж все индусы. Помню, несколько лет назад, когда попал первый раз в индусский экипаж, то ни хрена их не понимал. В первый день сижу в кабинете, только принял дела, заходит помощник и что то меня спрашивает на своём англо-индусском. Я ничего не понял, что он хочет, но по интонации я понял, что он задал мне вопрос. Я вспомнил «Брат-2» и говорю ему «ОК». Он ушёл удовлетворённый ответом. Так я первые дни и говорил всем «ОК», пока ухо не настроилось на их английский.  

Сейчас пока много переписки и бумажной работы, поэтому моя книга продвигается медленно. Интернет тут лимитированный и медленный. Торговать можно только среднесрочно. Я зашортил SP500. Жду падения, как обещал. Квик долго загружается, и то когда экипаж работает или спит. Вай-фай один на всех!!! А экипаж аж 23 человека. Из развлечений только спортзал. Сегодня первый раз пошёл туда и выиграл местных чемпионов по настольному теннису, стармеха и второго помощника. В общем, как Юлий Цезарь, -«пришёл, увидел, победил».))))

Выгрузка в Индонезии:

( Читать дальше )

Позавчера Татнефть представила свою долгосрочную стратегию 2030. Основные тезисы решил записать, чтобы было

• добыча 2030 составит 38,4 млн т. +35%
• Среднегодовой рост добычи 2,2%
• добыча 2020 составит 33 млн т.
• капитализация 2030 +30% до $36 млрд.
• capex 2030 = 1162 млрд руб всего
• capex 2030 = 800 млрд руб апстрим
• capex 2025 = 185 млрд руб даунстрим (НПЗ Танеко)
• пиковый capex 2021 = 150 млрд руб.
• Мощность Танеко 2030 +80% 14,8 млн т
• EBITDA 2030 = 519 млрд руб (x3)
• FCF 2030 = 430 млрд руб (x4)
• EBITDA добычи 2030 351 млрд руб. (+100%)

Расчеты исходя из:

• нефть $61
• USDRUB=75

Дивиденды:

• ап = 100% номинала
• ао = >50% чистой прибыли

http://mozgovik.com/

 

Текущий ЛЧИ начал суперуспешно. 25% за первую неделю. В прошлом году было около 50 за все время.

Что хочу отметить?

1. Решил не заявлять большую стартовую, а пойти по пути увеличения ГО по ходу конкурса. Начальные 3 на срочке был готов постепенно наращивать до 10-12 в случае проигрыша. Постепенно увеличивать размер вовлеченного ГО пока не придет тренд. Однако, сразу зацепился. Теперь буду держать заявленную стартовую. От греха подальше уведу остаток на субсчет. Чтоб не промахнуться с заявкой и не испортить историю.

2. На момент регистрации имел уже набранные лонговые позиции. Стоял перед дилеммой: начинать торговать «со следующего сигнала» или «синхронизировать» текущие позиции в пропорции на ЛЧИшном счету. Минусом второго варианта был возможный лось, если бы старт совпал с локальным максимумом рынка. Плюсом – тренд, который мог привести к хорошей прибыли.

3. В итоге выбрал второй вариант – «синхронизировать». МММБ на хаях, а я всегда руководствуюсь правилом: «ничто так не тянет рынок вверх, как близость к истхаю». Да и возможность дождаться нового тренда при работе «со следующего сигнала» при среднем времени в позиции 8-10 дней может не представиться.

( Читать дальше )

Что не понравилось инвесторам в стратегии Магнита?

Стратегия 5 лет

• Магнит хочет открыть 23,7 тыс новых магазинов (+40% магазинов)
• +2000 магазинов «у дома» в год
• Уходят от гипермаркетов
• Увеличить долю на рынке с 9% до 15%
• Такая стройка может стоить 260 млрд руб. или 50 млрд руб в год, а общий капекс будет 60-70 млрд руб в год
• Это сожрет весь операционный денежный поток
• Кривошапко, директор Просперити говорит: если ROI будет 20%, то нас устраивает
• Магнит: ценовое давление приводит к падению рентабельности на 150бп
• В магазы добавятся Аптеки, Кафе, детские товары, товары для животных
• Товары под собств. брендами вырастут с 9% до 20%
• После реноваций выручка магазина «у дома» растет на 30%

Критериями для открытия торговой точки станут внутренняя норма доходности (IRR) на уровне выше 19% и положительная чистая приведенная стоимость (NPV), предполагающая средневзвешенную стоимость капитала 13% на протяжении всего срока действия договоров аренды.

Ну если капекс будет 5 лет по 70 ярдов, то можно сказать, что дивидендов все это время будет по минимуму. Думаю это и есть основная причина. С другой стороны, если ROI=20% удастся выдержать, то это даст +50 ярдов прибыли через 5 лет, то есть удвоит-утроит ее. Но вряд ли инвесторы сходу поверят, что стройка принесет 20-ю доходность в текущих условиях. Это ж пока только на бумажке и в голове Кривошапко.

Расходы на стройку Магнит оценивает так:


Кроме того вчера было большое интервью с Ольгой Наумовой в Ведомостях. Что она говорит?

• компания от предпринимательской стала менеджерской
• мы хотим залезть в карман потребителей на 70% (сейчас только 40%)
• переформат дает +10% выручки во второй месяц работы
• будем расширять ассортимент
• СИА купить хотим потому что купить дешевле и быстрее чем строить заново инфраструктуру (3-4 года если самим)
• Цель перед менеджментом — рост EBITDA, рост стоимости компании, цель — вырасти кратно
• ВТБ в управление не вмешивается

http://mozgovik.com/