К сожалению, можно констатировать, что в нашей стране кризис перетекает в совершенно неожиданные формы.

Мифическая «стабильность» валюты который год не находит подтверждения в реальности.

ЦБ в разные периоды использовал разные инструменты, для влияния на курс.
Начиная от прямых интервенций (до введения плавающего курса) и заканчивая сложными негибкими инструментами (валютные РЕПО).

Что такое валютное РЕПО — это выдача банкам долларов под микроскопический процент. По сути, к чему это приводило в ситуации падающего курса — банки радостно продавали валюту, через несколько рублей ниже откупали ее и все, процент за использование отбит с лихвой.
Таким образом, не продавая валюту напрямую в рынок ЦБ стимулировал внутренний «керри-трейд.»
При этом и резервы на бумаге не сокращались, и проблема возврата баксов ложилась на банки, а не на ЦБ.

Таким образом мы прокатились весной 2015 года до 49 рублей за доллар.
Нужно заметить, что тогда в районе 55-56 рублей уже начинались панические сигналы от министров на тему падающей «бочки» рублебрента. Но запущенный процесс остановить очень сложно, в рынок побежали нерезиденты, продавая доллары и покупая российский рынок.

( Читать дальше )

Как говорят мир стар, и ничего нового не придумали. Сущность человеческая мало изменилась, пока существовал капитализм и существует и по ныне.

Аномалии в рубле, как некоторые думают, вовсе не так называются-все идет чередом своим, а по порядку следующее:

1.Все товарно-денежные отношения строятся на товаре и деньгах. Деньги печатают, товар делают из материала, который в свою очередь добывается из недр земных, и извлекаются оттуда полезные ископаемые. Кладовой Земли является наша страна, на территории которой она располагается, и на этой территории для целей извлечения и переработки всего этого стоят промышленные предприятия, обеспечивающие и нас и мир жизненно необходимым для развития нашей гуманной расы человеческой. И скоро будет тотальная приватизация этих самых, как говорят, активов, и купят, конечно, за рубли. Скупка продолжается полным ходом. Рубль крепнет нам во вред. Одним выстрелом двух зайцев.
2.Нам улучшают настроение. Кредитные рейтинги улучшаются, скоро и займы можно будет брать, но только тогда, когда мы лишимся своих активов, выручка которых поддерживает нам штаны. Вот тогда мы влезем по самые уши в долги, и давать нам будут нашими же деньгами! Фарисейство чистой воды! За бусы, как тех попуасов. Трамп не врал, что американцы станут жить лучше. Только за наш счет. Наши заводы и люди на них будут работать во благо американского народа. Половина предприятий  уже работает. Они хотят забрать другую. Вот тогда рубль станет уже зайчиком. Да и биржа станет не нужна. Неужели я потеряю работу?

И кому нужен сильный рубль с такой ставкой?

Добрый вечер, друзья и коллеги.

Неожиданно, но сегодняшний день, можно назвать ударным!!

После вчерашней, так называемой, колбасни, рынок выстрелил перед выходными и я не мог не воспользоваться такой возможностью и выполнил несколько входов.

Предлагаю начать с убыточной сделки по нефти. Возможно многие и раскритикуют точку входа и выбор направления, но каждый всегда работает своей головой и видит рынок по своему.

Итак, нефть. Вход выполнен ниже уровня 51.7, который был сформирован 9 марта и подтвержден 14 и 15 соответственно.Чем обоснован вход? 
Элементарно:
-торговля ниже уровня
-потенциал хода до 50.4 (более чем достаточно, чтобы забрать 3к1)
-тренд вниз, глобально и в моменте локально.
-формация входа
-стоп в рамках 0.2
-АТР в нулевой точке, значит запаса от точки входа было достаточно.

Уверен, данного объяснения будет более, чем достаточно.

Итог по сделке — СТОП.

( Читать дальше )

Вы в Москве и вы интересуетесь алготрейдингом? Вышка 21 марта – вот куда вам нужно!



Приходите в следующий вторник на нашу лекцию «Основы алгоритмической торговли». Карлис Лиепиньш, специалист по количественному анализу (quant) EXANTE, поделится со студентами своими знаниями в области алготрейдинга, а именно:

• Основные цели алгоритмической торговли 
• Различные типы и процессы построения алгоритмов
• Тестирование и оценка алгоритмов
• Возможные ошибки и способы их решения

Где: ВШЭ, Москва, ул.Кирпичная, д.33, ауд. 534

Когда: вторник, 21 марта в 17:30

Участвовать можно абсолютно всем! Даже если вы уже далеко не студент, все равно приходите, и зовите других.
Вход бесплатный, нужно только зарегистрироваться по ссылке http://family.hse.ru/event/view/1433/?first

Ждем вас на лекции!

Очередное подтверждение тем, кто опирается на фундаментальный анализ в торговле парой Доллар-рубль, что фундамент работает очень плохо на кратко-среднесроке. Статистика, приведенная в статье ниже, как раз отлично подтверждает, кто такие «нерезиденты» в ОФЗ — это офшоры, по большей части приближенные к структурам Путина. Откуда такая прибавка богачей? — Перераспределение резервных фондов через госбумаги, увеличение налогов, душащих экономику, маниакальное укрепление инфляции, не имеющей никакого смысла для структуры нашей экономики. 4% и менее, почти как в развитых странах с РАБОТАЮЩЕЙ деверсифицированной экономикой и это все на фоне падающего ВВП, ухудшения платежного баланса, разрастания дефицита бюджета, сокращения доходов домохозяйств и потребления (а последнее — 70% ВВП). Но ТА в данной паре работает отлично, исполняются дивергенции, линейные зависимости трендов. На мой взгляд, проще всего вообще отключить любые новости по данной паре и торговать исключительно ТА. Фундамент здесь — это прямой путь к сливу. Лучше всего представить, что торгуешь долларом Зимбабве, чтобы отсутствовал вопрос, «Ну как так может быть»? Вот только ТА не будет работать, когда рванет, а это произойдет точно — вопрос времени. По моему ощущению, крысы начинают готовится покинуть корабль.

( Читать дальше )

ФРС повысила основную ставку до 1%, и ничего, по сути, не произошло! Цена активов на финансовых рынках и цена самого доллара сильно не изменились. Аналитики такую реакцию рынков объясняют «мягкостью» и предсказуемостью риторики ФРС. Но суть скорее не в этом.

Любой регулятор является источником  выпуска «первичных» денег. В данном случае речь идет о долларах США. Банки берут у ФРС деньги в кредит под основную ставку, ичем ниже ставка, тем больше банки кредитуются.  Ставка, влияет на размер совокупного кредита банков у ФРС. 

Далее банки выдают кредиты реальному сектору экономики. После оборота по реальному сектору те.кто накопил излишки денег, несут деньги в депозиты банков, и так же как и ФРС, уже само население становиться источником денег для банков. И тут такой момент - чем лучше работает кредитование, тем денег становиться больше. Ведь депозит это доллары, которые хранятся на счету у банка. Но непосредственно доллары банк может выдать снова в кредит. В итоге, доллары будут и у того кто хранит депозит, и у того кто получил кредит. Таким образом, на каждый первичный доллар будет два доллара денежной массы. Далее доллар может пройти еще один цикл и увеличить соотношение на большую величину. 

( Читать дальше )

Любое мало-мальски крупное IPO (от англ. Initial Public Offering — первая публичная продажа акций) всегда вызывает один и тот же вопрос: стоит ли в нем участвовать и если да, то как это лучше сделать? Ответить на данный вопрос, можно лишь заглянув в историю и проведя анализ. Провести такой анализ мне помог автор блога Quantrum.me, Александр Румянцев (у него есть Python).


( Читать дальше )

Решение Федеральной резервной системы повысить ставку было ожидаемым, однако вызвало немало вопросов. В том числе и в ходе пресс-конференции Джанет Йеллен. Почему американский регулятор допустил, возможно, главную ошибку со времен кризиса? 



Действительно, вопросов масса. Если ставки повышаются, то это, как правило, приводит к охлаждению экономики, однако в США она и так вовсю демонстрирует признаки замедления, тем более, если внимательно изучать статистические показатели, а не обращать внимание только на те данные, которые публикуют основные СМИ и на которые уповает сам регулятор, ну или хотя бы детально разбирать даже эту статистику. 

Итак, ниже приведем основные причины, по которым вчерашнее решение может стать главной ошибкой Федрезерва за долгие годы. 


1. Прогноз по ВВП от ФРБ Атланты 

Едва ли не самый точный индикатор, обычно достаточно точно предсказывающий будущие данные по темпам роста ВВП США, — модель ФРБ Атланты — GDPNow. Обратим внимание, что изобрел ее один из федеральных резервных банков, входящих в ФРС. 

( Читать дальше )

1. Иностранные ЦБ слили в январе ГКО на сумму $28.6 млрд
2. Иностранцы в целом (вместе с частными банками) слили $47.8 ярдов больше всех Германия (-10.6$ ярдов)
3. За вычетом краткосрочных ГКО, то в январе иностранные ЦБ слили на $44.9 млрд (в прошлом году в январе было слито $57.2 млрд), а за последние 12 месяцев — на $325.7 млрд (в прошлом году на ту же дату за предыдущие 12 месяцев было слито $270.7 млрд)
4. За предыдущие 12 месяцев приток иностранных частников составил  $26.4, что в десять раз хуже аналогичного показателя год назад ($255 млрд)


( Читать дальше )

 

В 2006 году группа менеджеров хедж-фондов в Лондоне нуждалась в быстром способе организации поездок в паб, а также для обсуждения повседневных деловых вопросов. Они решили использовать для этого созданную в Yahoo группу. 

Хедж-фонды широко известны как инвестиционные гении, которые используют самые современные технологии для обработки огромных массивов данных и совершения сделок, измеряемых в наносекундах. Однако довольно странно было видеть как они выбрали для общения дискуссионный форум, созданный еще на заре Интернета, когда Facebook был лишь в мыслях Марка Цукерберга, а WhatsApp и SnapChat еще никому и не снились.

Несколько дискуссионных форумов Yahoo, созданных в 2001 году, остаются популярными в Интернете. Однако они настолько отстают в цифровых технологиях, что превращают передовую толпу людей в посмешище. 

Менеджеры хедж-фондов просто не могут сломать свою привычку. Их первоначальная доска объявлений быстро превратилась в более серьезный форум. На нем обсуждались вопросы сложного регулирования хедж-фондов.

( Читать дальше )