Итак о стопах. В видео мы слышим такое утверждение Ильи Коровина из смартфона

Илья. Вы учите людей торговать со стопами. Но новички будут только фиксировать убытки и сольются!

Вы поняли, что Илья имеет ввиду под термином «стоп»? Лично я нет.

Но ответ Александра меня тоже поразил.  Вместо того, чтобы уточнить понятие «стоп», он отвечает

Александр. Я знаю кучу трейдеров, которые слились без стопов.

Вы поняли какие «стопы» имел ввиду Александр? Я опять же ничего не понял.

И дальше в видео эта дискуссия в том же «ключе» о «стопах» повторяется еще дважды только аргумент Александра меняется на «посмотрите на моих учеников, они торгуют со стопами и прекрасно зарабатывают».

Парадокс в том, что если в понятие «стоп» заложить разные определения, то оба окажутся правы.

Если предположить, что Илья имел ввиду, что в торговле «стоп»  - это только фиксация убытка, ну или безубытка, то торгуя только(!) с  такими «стопами», можно действительно только сливать.

( Читать дальше )

Посмотрел видео и понял, что насколько путаная наша профессия в части терминов и определений. «Плечи», «риск», «стопы», «хэдж»  - от того, как это определялось в дискуссии с обеих сторон, у меня просто остатки волос «вставали дыбом».

Сразу скажу, то под трейдером я понимаю лицо, принимающее решение о покупке-продаже активов на финансовом рынке.  В этом смысле и спекулянт, пытающийся «словить» несколько «пипсов»  в «стакане» и инвестор, который покупает акцию в расчете на высокие дивиденды – трейдеры.

Первое, что бросается в глаза, что люди порой не отдают себе отчета, чем они торгуют. Особенно меня поразило выражение: «если лонг и шорт – это хэдж». Да никакой это не «хэдж»!

«лонг БА – шорт фьючерс на БА» – это облигация;

«лонг актив 1 – шорт актив 2 на один и тот же объем «в деньгах по номиналу»» — это торговля спредом между двумя активами и мы совсем не ошибемся, если заменим слово «актив» на слово «портфель» (кстати, любой индекс – это портфель) и статистический арбитраж – это контртрендовая торговля  на спреде, а Long Short term – трендовая на  том же спреде;

( Читать дальше )

Так как в том топике автор запретил комментарии, да и сама тема лежит в стороне от тематики топика, то решил ее вынести в отдельный топик. Итак, предыстория:

А. Г.
КРЫС, юридически (по ГК) доверительное управление подразумевает передачу имущества от учредителя управления к доверительному управляющему. Поэтому управление чужими счетами доверительным управлением считаться не может. А управление по доверенности — это другое. Доверенность на управление можно выписывать на любое имущество, но при этом у доверителя сохраняется право пользования тем же имуществом, чего нет при доверительном управлении.

Это если идти чисто по «букве закона».

КРЫС
А. Г., Саш, чисто по букве закона ты прав. Но чисто «по духу» закона суд легко признает деятельность Коровина предпринимательской. И установит, что это именно завуалированная деятельность по ДУ ЦБ. Зная настроение ЦБ, ни капли в этом не сомневаюсь. СО всеми вытекающими...

( Читать дальше )

Пример выигрышной торговой стратегии

          Очень часто люди не могут найти действенную торговую стратегию, которая бы работала на большинстве рынков и была бы эффективна длительное время. Трейдерские форумы заполнены поисками торгового “Грааля”, многие разрабатывают сверхсложные схемы, изучают теорию хаоса или теорию нечетких множеств. Как мне кажется, все гораздо проще и ниже я хотел бы привести пример такой стратегии. Этой стратегией я пользуюсь уже несколько лет и на собственном торговом опыте убедился в ее стабильной прибыльности. Казалось бы, какой смысл мне делиться информацией подобного рода? Ведь если все будут пользоваться этой стратегией, то она неизбежно потеряет большую часть своей прибыльности или даже будет приносить убыток? На самом деле, конечно, не все так просто. Я абсолютно уверен, что даже после того, как данная стратегия будет описана, большинство людей не будут ей пользоваться, а те, кто решится на ее использование, не сможет торговать на ее основе, прежде всего, из-за элементарного отсутствия дисциплины. Итак, заканчиваю введение и перехожу непосредственно к конкретике. Моя торговая стратегия базируется на следующих трех принципах:

1. Не использовать заемные средства (плечи).
2. Не торговать без обеспечения (не “шортить”).
3. Покупать только в тех случаях, когда большинство факторов указывают на рост бумаги.

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые читатели!
Большее расстояние между статьями это почти как дистанция, которая только усиливает радость встречи между мной и тем человеком, который вот уже буквально через пару часов, когда я закончу печатать, начнет читать эти строки. Я рад видеть вас снова, перерыв получился чуть больше, чем я планировал.

На некоторое время я выпадал из блогосферы для проведения нескольких мероприятий на Московской бирже. Прошел бесплатный семинар, в рамках которого я еще раз раскрыл основные тезисы своего подхода (материал, который я готовил к конференции смартлаба прекрасно помог мне структурировать все, на самом деле мне потребовалось только время для переоформления), далее мы организовали курс, где за три дня я это раскрыл еще подробнее. 
В планах сделать еще один бесплатный вебинар. На самом деле, когда я его анонсировал, на него уже зарегистрировалось уже более 100 человек, так что проведение неминуемо, нужно лишь собраться с мыслями и все оформить. Есть несколько блоков информации, которые хотелось бы раскрыть именно на условиях свободного входа. Я размещу ссылки в своих соцсетях и телеграм-канале

( Читать дальше )

Венесуэла — это очень простая страна.

В ней был этап когда экономика расцвела, когда в страну были огромные инвестиции, бизнес тоже активно инвестировал, но потом пришло про социалистическое правительство и за 10 лет она скатилась до уровня Африки.

Что произошло?

1) Государство национализировало добычу ресурсов (нефть и золото). В России этот процесс начался с Юкоса, ну и сейчас по тихоньку идет — более 80% добычи в руках государства (последняя прекрасная история — как отобрали нефтянку у Системы и еще заставили доплатить).

2) Государство национализировало большое количество частного бизнеса. В венесуэле это было очень не красиво — образно приходили красные комиссары забирали бизнес, владельцу платились деньги (-50% от оценки бизнеса), владелец сваливал. В России эта схема работает чуть более красиво — гос банки выдают кредит и отбирают бизнес за долги или покупают компании по цене близкой к рынку (Магнит, Яндекс).

3) Государство полностью заняло все связанные с ним отрасли — как безопасность, здравоохранение и так далее. В Венесуэле можно найти частную клинику, но 90% обслуживается государством, можно нанять охрану — но 90% услуг — это нац гвардия и полиция. Отсутствие конкуренции приводит к тому, что качество ниже плинтуса. В России модель такая же — 90% услуг охраны это полиция, качество услуг ее ужасающее, суды — просто все куплены (я много судился в россии — хуже судебной системы я еще не видел). Ну и господин Путин в своих майских указах по поводу медицины — сделал очень простую вещь — на гос деньги будет закуплена куча оборудования, и таким образом гос клиники станут сверх конкурентными и средняя продолжительность жизни россиян вырастет. ТО что от этого умрет частный сектор медицины — его не беспокоит.

( Читать дальше )

Может кому-то будет полезной информация о найденных мной различиях в торговых системах Quik у этих трех брокеров

1. Открытие




( Читать дальше )

О проблемах ПАССИВНЫХ СТРАТЕГИЙ и как на них можно заработать активным инвесторам.


Пару дней назад появилась информация о том, что MSCI увеличит вес акций Лукойла в своем индексе с 16,9% до 18,9%, что повлечет одномоментный приток в акции >$400 млн. Средний объем торгов в 2018 ~$50 млн. Два дня акции Лукойла росли, опережая рынок, но самое интересное прошло в последние 5 минут, когда цена выросла еще на 1,5% до 4995 и прошел объем сразу на 17 млрд. руб. (из рекордных за всю историю 33 млрд. за день). В последние 5 минут на аукционе закрытия в стакане были заметны две разнонаправленные заявки на большие объемы: 6+ млрд. руб. на продажу по 4748 и 7+ млрд. руб. на покупку по 5067. Механизм аукциона закрытия предусматривает формирование одной средневзвешенной цены, по которой пройдет максимальный объем торгов. По соотношению заявок на покупку и продажу было видно, что цена будет выше рынка (4919 на тот момент). Можно было ставиться на продажу по любой цене чуть выше — поставил по 4970, а продал по 4995. Завтра Лукойл должен открыться со снижением, думаю, сразу на 2%. За этот «бесплатный обед» заплатили инвесторы пассивных ETF, ориентирующихся на индекс MSCI.

( Читать дальше )

Добрый день, еще раз.

Прежде чем приступлю к основной теме, напишу немного об НКД (попросили в комментариях). Опытные люди могут пропустить этот абзац.

НКД, он же накопленный купонный доход, в общем ничем не отличается от того же процента по депозитам. Первое что нужно помнить: в стакане вы видите чистую цену облигации, то есть без НКД, таким образом покупая бумагу вам надо еще прибавить расходы на НКД (информацию по НКД и прочим параметрам облигаций можно посмотреть на сайте мосбиржи, rusbonds, cbonds). Неприятная деталь: если купон облагается ндфл, то при выплате купона вы заплатите налог со всей суммы купона, а не той части НКД которую вы накопили, однако брокер это должен вам компенсировать. Также осуществляя покупки и продажи облигации в период между купонным выплатами, разница между полученным и выплаченным нкд облагается налогом.
Существенным плюсом НКД является то, что вы его не можете потерять (случаи дефолта мы не учитываем), в отличие от тех же депозитов, где досрочное изъятие обычно ведет к потере процентов. 

( Читать дальше )