Реклама — двигатель торговли:
                          сотня двигает, один торгует.

Всем привет и трям! 
Опять среда, последняя февральская. Через два дня уже будем встречать весну. А пока закрываем месяц и наслаждаемся запилами на рынке.
Волатильность ниже плинтуса, но работать то всё равно надо. Мозгами естессно. )))

Сегодня больших, ярких движений под ФА не ожидается. Теоретически и судя по календарю. Но есть «запасы нефти». Могут устроить закидон? Могут! Будем ждать, но не торопиться с надеждами на разгон.

Новости на сегодня:


Всё интересное на вечер оставили. Поиграем!

По рынкам без изменений. Жуют сопли, распиливают диапазоны, уже вырисовываются паттерны, по которым можно будет входить.

Мажоры ($) — в диапазонах с упором на покупку доллара.
GOLD — нарисовали треугол. На выходе вниз цель 2000,00.
S&P 500 — после пятничного хая ушли в коррекцию. Закрывают месяц. Ждем-с сигналов на покупки… ну или продажи!

( Читать дальше )

Тишь да гладь теперь на инвестиционном счёте!
Прежние страхи полностью устранены.
Будь то обвал, будь то рост, всё по барабану!

Принцип: купил и забыл! А потом время от времени приходят дивиденды. 

Я уже и забыл, что когда-то покупал эти акции, но они мне теперь навсегда приносят дополнительный доход.

За отчётный период пришли дивиденды:
Россети Центр: +1479,00 руб
Россети Центр и Приволжья: + 1311,50 руб
Газпромнефть: +1821,40 руб
МРСК Урала: +856,50 руб
Татнефть ап: +1194,00 руб
Роснефть: +177,90 руб

Суммарно дивидендов на  6840,30 руб. Реинвестировал их.

Просто же пополнений не было.

Текущее состояние
С момента создания инвест-счёта 5 ноября 2019 года:
Пополнения на сумму: 1 336 881 руб 
Реинвестировано дивидендов: 339 603.77 руб
Реинвестировано купонов: 68.85 руб
Итого (пополнено+реинвестировано): 1 676 553.62  руб  

Состояние инвест-счёта на текущий момент 30 января 2023: 1 334 629 руб
Вот здесь свой портфель показываю:  

( Читать дальше )

Бытует мнение, что активные инвестиции — это плохо, потому что инвестор выбирает акции и может ошибиться, а пассивные, индексные инвестиции — это хорошо, потому что акции выбирать не надо, и ошибиться нельзя. Однако не все знают, что индекс — это тоже система выбора ценных бумаг со своими метриками: капитализация, free-float, ограничительные коэффициенты и прочая «кухня». Давайте посмотрим, насколько эффективен индекс Мосбиржи как система выбора ценных бумаг. Для начала исследуем, какие акции из индекса обошли его по доходности, а какие нет.

( Читать дальше )

Всем привет,

Я периодически работаю над своим онлайн проектом и недавно сделал очень крутую штуку, которой хотел бы поделиться со Смарт-лабом, так как считаю, что сделал очень качественную базу по дивидендам российских компаний

Помимо нее на сайте еще куча всего интересного, но ниже хотел бы остановиться только на ней: https://investorville.ru/dividends

I. Начну с того, что на основной странице вы найдете три раздела:
1) Дивидендные идеи (по доходности, росту и закрытиям гэпов — все самое основное)
2) Дивидендный календарь
3) Рейтинг по всем российским компаниям (все российские компании со всех бирж)




Если что-то непонятно — внизу каждой страницы есть FAQ


II. Особое внимание я уделил расчету дивидендной доходности — она считается очень качественно, как если бы это считал аналитик.

В отличие от остальных сервисов, я собираю данные еще и по рекомендациям Советам Директоров. Когда СД рекомендует дивиденд — у меня это отражено.
Даже сложные случаи, когда, например, Evraz plc торгуется в пенсах, а платит в долларах — у меня все верно будет рассчитано :)

III. По каждой компании есть своя страничка, выглядит это так (https://investorville.ru/dividends/sberbank):



Это верхняя часть — тут есть:

• мин-макс за 52 недели


• дивидендная политика


• коэффициент утверждения дивидендов (всегда ли ГОСА/ВОСА утверждали рекомендации СД?)


• дивидендные гэпы (я еще считаю «средний гэп за 5 лет» — дело в том, что одна компания может заплатить 1 руб. и закрыть гэп за 1 день, а другая 10 руб. и гэп за 5 дней — последний вариант точно лучше, и «средний див гэп» как раз это учитывает, это «средневзвешенный показатель»)

Ниже будет такой график, который подскажет вам какая у Сбера раньше была дивдоходность (выясняется, что текущая дивдоходность довольно высока, может быть хорошее время для покупки?)



Также есть и группировка дивидендов по годам (такое правда есть у многих других сервисов)



Ну и конечно все дивидендные выплаты:

И конечно еще несколько уникальных фишек:

1) Вы всегда сможете посмотреть в таблице выше был ли утвержден дивиденд Собранием акционеров или нет. Например, по НМТП за 9М 2015 г. собрание не утвердило рекомендацию СД (такое бывает редко, но можете убедиться сами: https://investorville.ru/dividends/ncsp )

2) На примере НМТП вы можете посмотреть и более старые дивиденды — те, которые были объявлены, когда компания еще не была публичной — такие дивиденды окрашиваются в серый цвет

3) Ну и для каждой дивидендной выплаты посчитан див гэп! Теперь вы можете анализировать все российские компании и по этому показателю, имхо, очень удобно. Знак «шестеренки» означает, что дивидендный гэп еще не закрыт.


Мой сайт: https://investorville.ru/
Моя группа ВК: https://vk.com/investorville

Буду рад ответить на ваши вопросы и комментарии :)
P.S. если вы нашли ошибку, то, пожалуйста, дважды перепроверьте свои расчеты, т.к. я очень тщательно работал над точностью данных :)

У владельцев ИИС рано или поздно возникнет необходимость в закрытии индивидуального инвестиционного счета. И сразу возникают вопросы. Как это сделать правильно? Какие шаги нужно предпринять? В закрытии ИИС есть несколько нюансов про которые нужно заранее знать. Дабы не попасть на лишние бабки или не нарушить законодательство. Которое опять же, может привести к дополнительным расходам или недополученной прибыли.Итак, поехали.

Как закрыть ИИС

Неважно где. В Сбербанке, ВТБ, БКС, Открытие, Финам или у другого брокера.

Процедура закрытия счета состоит из 3х шагов:

1. Необходимо вывести счет либо в кэш (продать все ценные бумаги). Либо перевести их на обычный брокерский счет, открытый на ваше имя (можно даже другому брокеру).
2. Пишем заявления брокеру, о намерении закрыть ИИС, с указанием счета, куда вывести средства или ценные бумаги.
3.  Ожидание. В среднем от 2-3 дней до месяца происходит закрытие счета.

Брокер свяжется с налоговой. Проверит получение вами налоговых льгот. Рассчитает и удержит налоги. Переведет активы на указанный клиентом другой счет.

( Читать дальше )

Недавно интересовались графиком выплат / погашений ОФЗ в наглядной форме. Например, это может понадобиться при построении облигационного портфеля с определенным графиком поступлений. Их есть у меня.

Для начала разберемся с погашениями:



Зеленым обозначены ОФЗ с фиксированным номиналом и купоном
Желтым — бумаги с переменным купоном
Оранжевым — облигации с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН)
Синим — с амортизируемым номиналом ОФЗ-АД

Небольшой нюанс, т.к., год заканчивается, то обновил таблицу уже сразу с расчетом будущее, т.е. трехлетки (по сроку погашения) это бумаги до конца 2022, а не до 2021 г. и т.д. 

Теперь определимся с купонами. Вот:



( Читать дальше )

Друзья, сегодня опубликовал очередной выпуск, своего Инвестиционного бюллетеня.

В этот раз в него был добавлен большой блок по расчёту облигаций. Пока данный блок рассчитывает только ОФЗ, но со временем в него войдут и корпоративные бонды. Хотя моё личное убеждение состоит в том, что если частный инвестор хочет увеличить доходность портфеля, то ему лучше обратить внимание на акции, чем брать риск дефолта и ликвидности в корпоративных бондах.

В данном блоке рассчитываются все необходимые параметры по облигациями: доходности, дюрации, кривизна, риски, корреляционные коэффициенты и коэффициенты бетта к индексам государственных облигаций RGBI и RGBITR. Также рассчитаны и представлены на графиках кривые доходностей, как по самим ОФЗ, так и по US

( Читать дальше )

Облигации федерального займа не пользуются популярностью у инвесторов последние несколько месяцев. Какие бумаги могут подешеветь сильнее остальных в случае введения санкций?

Не все ОФЗ падают с одинаковой скоростью. Основная причина снижения стоимости облигаций — выход из них нерезидентов. Поэтому самый большой потенциал падения у тех бумаг, где концентрация иностранного капитала заметно выше.

Таких ОФЗ на рынке не так уж и много — всего 8 выпусков, где их доля превышает 43%.

Больше всего иностранным инвесторам «полюбились» ОФЗ 26212, там концентрация составляет 67,5%. В выпуске 26215 их доля равна 64,8%. Также нерезидентам «по душе» бумаги 26207 и 26218 с долей в 59% и 59,6% соответственно. Средний срок погашения данных бумаг составляет 8,7 лет. То есть, нерезиденты предпочитают покупать средне- и долгосрочные ОФЗ.

Напомним, что недавно Банк России поднял процентную ставку впервые с декабря 2014 г. Если отток капитала с развивающихся рынков продолжится в ближайшее время, то регулятор может вновь пойти на ужесточение монетарной политики.

( Читать дальше )

1. Все облигации на российском рынке (включая ОФЗ) – рискованный инвестиционный инструмент.
Во-первых, это риски инфляции.
То есть, риски валюты размещения.
Тут мало что можно сделать.
Разве что на половину портфеля купить евробонды
(впрочем, хедж всегда стоит денег, и защищаясь от инфляции вы сильно подрубаете общую доходность портфеля).
Во-вторых, это риски реинвестирования.
Поэтому единственная безрискованная инвестиция – государственная дисконтная бумага,
которая держится до погашения.
Как известно,
доходность облигации определяется доходностью ее тела (изменение цены),
доходностью купонов,
и доходностью реинвестирования купонов.
И по всем трем позициям возможны проседания.
Номинал после вашей покупки может снижаться,
купоны могут не выплачиваться из-за техдефолта (или полного),
а их реинвестирование может быть затруднено из-за изменения ставки ЦБ
или отсутствия подходящих бумаг на рынке.

2. Размер позиции определяется общей доходностью портфеля.

( Читать дальше )

Обзоры тут: http://mozgovik.com/ 

Оглавление:

• Работа над ошибками
• Что изменилось за месяц? Коротко
• Корпоративные новости месяца
• Санкции из ада
• S.3336 и почему падает рубль?
• Налоги от Белоусова

Работа над ошибками

Первая черта, которую мы хотели бы подвести, заключается в том, что мы в этом году были плохими аналитиками и “прозевали” главный тренд года для РФР — рост “рублебочки” и рост акций российской нефтянки вслед за ней. Наша вина в этом есть, потому что это событие через “зеркало заднего вида” выглядит как очень вероятное.

Вторая черта, заключений состоит в том, что последовательный тщательный анализ рынков работает и в любом случае приносит плоды. Причем мы почувствовали, что экспертиза накапливается со временем и работает лучше и лучше со временем и надеюсь, нам удастся вам это доказать. Пока мы это ощущаем неявно. Мы видели, как многие инвесторы совершают ошибки, но не совершали их, что позволило нам избежать глупых убытков. Можно привести несколько типичных ошибок инвесторов в этом году:

• покупка падающих акций Мосэнерго или Русгидро
• покупка падающих акций Сбербанка или ВТБ
• покупка акций Аэрофлота или Магнита
• покупка акций Мечела
• покупка акций Системы или Русала (en+)

Все эти акции падали и казались инвесторам все более привлекательными. Погружение в фундамент этих акций позволяло нам с уверенностью судить, что переоценка всех этих акций вниз справедлива и обоснована. В ряде случаев (например, с Русалом) риск просто не поддается оценке.
К сожалению, наш анализ далек от гениального. Но со временем у нас растет энтузиазм по поводу того, что тщательный анализ очень помогает принимать более удачные решения! Поэтому мы твердо намерены продолжать наши рыночные исследования.

( Читать дальше )