ПОКУПКИ BERKSHIRE

Уоррен Баффетт купил огромную долю в Verizon Communications inc (тикер: VZ) — 146,716,496 акций (доля 3.5% бизнеса) за 8.62 млрд $. Теперь это шестая по объему позиция в портфеле Berkshire Hathaway.

В четвертом квартале 2020 года также куплены новые пакеты акций:

• Chevron (CVX) — 48,498,965
• Marsh & McLennan (MMC) - 4,267,825
• EW Scripps (SSP) — ??? (Yahoo finance пишет про 23,07 млн акций, а в форме 13F этого нет, вброс???)

Конгломерат увеличил доли: 

• на 117% в T-Mobile (TMUS) - 5,242,000
• на 34% в Kroger (KR) - 33,534,017
• на 28% в Merck (MRK) - 28,697,435
• на 20% в AbbVie (ABBV) - 25,533,082
• на 11% в Bristol-Myers Squibb (BMY) - 33,336,016
• на 1% в RH (RH) - 1,732,548

ПРОДАЖИ BERKSHIRE

Компания Square — предоставляет решения в области платежей и кассовых терминалов в США и за рубежом.

Экосистема компании включает в себя:

— Программное и аппаратное обеспечение для кассовых терминалов. Она предоставляет оборудование, Magstripe считыватель, который позволяет проводить операции с картами с магнитной полосой, бесконтактные и чиповые считыватели, которые принимают чиповые карты Europay, MasterCard и Visa (EMV), а также платежи Near Field Communication.

— Square Stand, который позволяет использовать iPad в качестве платежного терминала или полноценного решения для точек продаж.

— Square Register, который объединяет в себе оборудование, программное обеспечение кассовых терминалов и технологии платежей

— Square Terminal, портативное платежное устройство, которое заменяет собой кнопочные терминалы, принимающее различные виды платежей, например, tap, dip, swipe, а также распечатывает квитанции

Приветствую друзья. Сегодня я выбираю брокера для долгосрочных инвестиций. Поехали.

Сравню 2 брокера, на мой взгляд, у которых лучшие условия на рынке брокерских услуг.

Мне нужен брокер, отвечающий следующим требованиям:

• Надежность
• Низкие комиссии
• Отсутствие абонентской платы и платы за депозитарий (хранение ценных бумаг)
• Ввод/вывод денег бесплатно
• Доступ к торговле на Санкт-Петербургской бирже (т.к. нас интересуют акции США)

Прошли отбор ВТБ Брокер и Открытие Брокер.

-> ВТБ — тариф «Мой онлайн» комиссия 0,05% + 0,01% биржевой сбор.

-> Открытие — тариф «Все включено» комиссия 0,05% биржевой сбор включен.

Для сравнения у Тинькофф комиссия 0,3%.

В ВТБ можно покупать валюту без ограничений через приложение для смартфона.

В Открытии через приложение покупать валюту можно только от 1000 ед. за лот. Проблема решается покупкой валюты через Квик, там нет таких ограничений.

Организация покупок на Санкт-Петербургской бирже через Открытие сложнее, т.к. сперва нужно купить валюту, потом перевести ее с единого счета на счет Санкт-Петербургской биржи (это все занимает день-два) и несколько лишних движений.

Башнефть – рсбу/ мсфо
147 846 489 Обыкновенных акций = 242,468 млрд руб
29 788 012 Привилегированных акций = 34,897 млрд руб
www.bashneft.ru/information/struktura-aktsionernogo-kapitala/
Капитализация на 12.02.2021г: 277,365 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 257,000 млрд руб/ мсфо 300,817 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 260,637 млрд руб/ мсфо 309,876 млрд руб
Общий долг на 30.09.2020г: 240,101 млрд руб/ мсфо 305,048 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: ______ млрд руб/ мсфо 317,108 млрд руб

Выручка 2018г: 755,435 млрд руб/ мсфо 860,206 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 523,614 млрд руб/ мсфо 640,660 млрд руб
Выручка 2019г: 703,151 млрд руб/ мсфо 854,623 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 145,776 млрд руб/ мсфо 175,334 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 240,548 млрд руб/ мсфо 290,062 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 339,351 млрд руб/ мсфо 416,053 млрд руб
Выручка 2020г: 703,151 млрд руб/ мсфо 532,604 млрд руб

Прибыль 9 мес 2018г: 75,351 млрд руб/ Прибыль мсфо 74,567 млрд руб
Прибыль 2018г: 101,833 млрд руб/ Прибыль мсфо 97,053 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 54,094 млрд руб/ Прибыль мсфо 67,319 млрд руб

Сравним результаты НЛМК с Северсталью и ММК.

Посмотрим на показатели рентабельности капитала.

В явных лидерах Северсталь и если посчитать, что расходы на капитал у всех компаний одинаковые, то остается лишь посчитать рыночную стоимость этого капитала и вывести лидера, но на самом деле это не так. Долга у ММК практически нет, поэтому стоимость её капитала и требуемая доходность должна быть выше. Поэтому позиции ММК ухудшаются ещё сильнее. 

• Выручка сократилась на 12% г/г до $9,2 млрд в связи со снижением цен на металлопродукцию во 2-3 кварталах и увеличением доли полуфабрикатов в продажах на 5 п.п. до 40%.
• Показатель EBITDA вырос на 3% г/г до $2,6 млрд на фоне эффектов от реализации инвестиционной программы и программ операционной эффективности Стратегии 2022, ослабления рубля, а также начисления компенсации по мировому соглашению с Минторгом США. Рентабельность EBITDA достигла 29% (+5 п.п. г/г).
• Свободный денежный поток сократился на 28% г/г до $1,1 млрд из-за высокой базы прошлого года, когда произошло значительное высвобождение денежных средств из оборотного капитала со снижением дебиторской задолженности и уменьшением запасов.
• Чистая прибыль снизилась на 8% г/г до $1,2 млрд на фоне увеличения убытков от результатов совместных предприятий, в том числе из-за признания обесценения стоимости инвестиций в NBH в размере $120 млн во 2 кв. 2020 г. Без влияния этой неденежной операции показатель чистой прибыли составил бы $1,4 млрд (+1% г/г).

Совет директоров Группы НЛМК на заседании 11 февраля 2021 года рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 4 квартал 2020 года в размере 7,25 рублей на одну акцию.

Совет директоров рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 4 квартал 2020 года в размере 7,25 рублей на одну акцию. C учетом ранее объявленных дивидендов за 1-3 кварталы 2020 года, дивиденды за 12 месяцев 2020 года могут составить 21,64 рублей на акцию.

Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, будет рекомендована при принятии решения о созыве годового общего собрания акционеров ПАО «НЛМК».

сообщение

🛢 Капвложения крупнейших нефтяных компаний США в 2021 году не изменятся относительно уровня 2020 года и будут на 28% ниже, чем в 2019 году, согласно Bloomberg. Это означает, что рост добычи нефти в США вслед за повышением цен на нефть будет ограниченным.

📑 Результаты норвежской Equinor вышли ниже консенсуса, продолжив череду разочаровывающих результатов крупнейших нефтяных компаний за 4 кв. 2020 г. Несмотря на увеличение дивидендов, акции упали. Сегодня Royal Dutch Shell — входит в наш ТОП-10 глобальных акций — проводит свой День инвестора.

🌽 Цены на сырье в основном снижаются с началом праздников в Китае. Кукуруза дешевеет после обновления 7-летнего максимума на прогнозе Минсельхоза США о более высоком уровне запасов. Акции Corteva, которые выросли на 50% с сентября, могут скорректироваться.

🥤 Квартальная отчётность Coca-Cola чуть лучше прогнозов по выручке и прибыли. Но ключевой вопрос — разрешение спора с налоговыми органами относительно прибыли в офшорах. Наихудший сценарий, по оценкам менеджмента компани, это выплата $12 млрд и увеличение налоговой ставки на 3,5 п.п. Это лучше, чем опасались многие аналитики.