На 11 августа узкая денежная база (УДБ; в составе широкой денежной базы занимает примерно 75%) установила новый рекорд, впервые в истории превысив 18,6 трлн рублей.

Узкая денежная база это, по сути, наличная часть широкой денежной базы, она на 99% состоит из наличных вне Банка России.

На 11 августа УДБ на 28,9% больше, чем год назад.

#ИТОГ
Доходность 2023г. = 70,47%
Обгоняю индекс полной доходность Мосбиржи уже на 19+% !!!
Это — без плечеЙ, ДОХОДНОСТЬ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ, НА СВОИ.

По ФОРТС отдельные расчёты.

Как ?

Просто держу бумаги эффективных компаний.
Например, на этой неделе выстрелила Мосбиржа.
Сейчас в портфеле, в основном, нефтегаз (Лук, Роснефть, Татнефть, Новатэк) и ещё Сбер, Полюс, Мосбиржа и др.
То, что не оправдывает ожиданий или то что считаю перегретым, продаю.

16 августа купил ОФЗ 26238 (+0,89% за 2 дня на самом длинном ФОЗ, держу дальше).
Погашение 05 мая 2041г.
Конечно до погашения держать не буду !

Все действия on line.
Портфели excel с датами и весами по каждой бумаге — в закрытом канале.
Честно и прозрачно !

Искренне желаю ВАМ Здоровья и Успеха !

С уважением,
Олег.

«Опционы позволяют трейдеру заработать на движении цены базового актива без конкретизации направления данного движения. Важно, чтобы движение было, и желательно, чтобы оно разворачивалось стремительно. Подобного рода стратегии относят к покупке волатильности, наиболее распространённой считается опционная стратегия стрэддл, которая реализуется путём одновременного приобретения опционов колл и пут на центральном страйке в равной пропорции в опционах с одной датой экспирации. Сама идея заработка на движении рынка в любом направлении звучит весьма привлекательно, но у указанной стратегии есть и свои нюансы.

🏦 Банк Санкт-Петербург представил отчет по МСФО за полугодие и объявил дивиденды. Короткий обзор

📌 Чистая прибыль: 28,4 млрд руб. (из них 13,7 млрд руб. за 2-й квартал 2023 года)
📌Собственный капитал: 163 млрд руб.
📌Дивиденды на 1 акцию: 19,08 руб. (6,5%)



Чистая прибыль за 1-е полугодие превосходная, но я рекомендую обратить внимание на следующие ее составляющие:

10,8 млрд руб. — БСП высвободил из резервов
7,7 млрд руб. — доход БСП от операций с иностранной валютой, от переоценки иностранной валюты и т.д.

❗Это временный доход!

Если брать только чистые процентные + чистые комиссионные доходы и вычитать из них операционку, то прибыль БСП была бы на уровне 13,3 млрд руб. после налогов! Это в 2 раза ниже того, что получил банк.

Причем во 2-м квартале чистые процентные доходы и чистые комиссионные доходы снизились. Дай бог, что у банка и дальше все будет получаться с операциями на рынке, но для инвесторов нельзя рассчитывать на это как на постоянную историю.

➡Мой прогноз на 2023 год = 42 млрд руб. прибыли БСП => справедливая цена банка = 255 руб. за 1 акцию. (при P/E = 2,8, это среднеисторическое значение). Дивиденды при прибыли в 14 млрд руб. за 2-е полугодие будут в 2 раза ниже текущих.

Индекс полной доходности ОФЗ, RGBITR, за 3 последних года принес ровно 0. Значит это, что накопление купонного дохода полностью нивелировалось снижением котировок. 3 года подряд. Но так было не всегда. И вот, похоже, ОФЗ вновь не так плохи.

1. Минфин предложил установить единую экспортную пошлину на Минудобрения с 1 сентября 2023 г. до конца 2024 г. на уровне 8%.

2. Инфляция в РФ с 8 по 14 августа ускорилась до 0,1% против 0,01% неделей ранее — Росстат.



3. Мишустин поручил заложить в бюджет на 2024-2026 гг. по 1,76 млрд рублей ежегодно на субсидирование авиаперевозок по социально значимым маршрутам в ДФО.

4. Мера по принудительной конвертации валютной выручки экспортерами неизбежна и может быть введена в любой момент — Reuters.

5. Внутренние перевозки угля по РЖД за январь-июль 2023г выросли на 2% г/г, до 90,6 млн т.

6. Швейцария поддержала 11-й пакет санкций ЕС против России.

7. СД Банка Санкт-Петербург $BSPB 17 августа решит по дивидендам за 1 пол.2023 г.

8. TCS Group $TCSG 23 августа опубликует отчётность за 1 пол.2023 г.

9. Власти Якутии рассчитывают получить дивиденды от Алросы $ALRS по итогам 1 пол.2023 г.

10.🇮🇳 Глобальное падение цен сократило расходы Индии на импорт алмазов на 43%. Это создает риски для Алросы $ALRS на одном из важнейших для нее экспортных рынков.

  Увеличение «ключа» до 12% наделало немало шороху… в узких кругах. И если вы относитесь к тем, кого это новость обошла стороной и вам глубоко все равно – подумайте еще раз: теперь вы можете заработать больше. Предлагаю подборки самых крутых облигаций.  

На российском рынке облигации со сроком погашения больше 3 лет – редкость. Обычно, это государственные облигации (ОФЗ). Именно поэтому для финансистов они представляют особый интерес – по ним можно выстроить кривую доходности. Т.е. понять, какая стоимость денег на разном промежутке времени. Обычно, чем длиннее срок погашения – тем больше доходность. Старая финансовая поговорка гласит:

«Деньги сейчас — дороже, чем деньги потом»

А я люблю ОФЗ, потому что с ними можно делать такие замечательные рисунки

Если сереьезно, то кривая доходности показывает ту же картину, которую описал чуть выше: чем длиннее срок – тем выше доходность. За редкими исключениями. После 10 лет премии уже нет. Получается, что на длинных сроках можно заработать 11-11,5% годовых. В рублях. Не очень то и привлекательно.

Когда санкции только ввели, экспортёров обязали продавать 80% валютной выручки, но компании сами были рады это сделать!  

Дело в том, что когда компания под санкциями получает доллар США или евро, то лучшее что она может сделать — это продать его, держать на зарубежных счетах его просто бессмысленно, так как его там заморозят🤷‍♂️

Именно поэтому к концу 2022 года доля «токсичных» валют в расчетах за экспорт сократилась до 48%. Сколько эта доля сейчас, я не знаю, но думаю, что ещё меньше! 

Другими словами, обязательная продажа экспортёрами 80% выручки приведёт к тому, что у нас появится много юаней, рупий, дирхам и т.д🤑

Доллары и евро будут продавать только те, кто не под санкциями, а таких экспортёров немного. 

Продажа юаней, рупий, дирхам и т.д., обвалит курсы этих валют у нас в РФ, но совершенно не поддержит курс рубля к доллару! 

Может это всё домыслы, но мне кажется, что именно по этой причине правительство не вводит обязательную продажу выручки экспортёрами🧐