Мое мнение таково, что в сформировавшемся тренде не может быть неэффективности, которая, если по простому и с учетом определения неэффективности — в запоздалой реакции игроков на информацию, вызывающую ценовое движение (драйверы).  
    Тренд это один из информационных столпов, на котором принимаются решения огромного числа игроков. И как только появилась информация о тренде, тут же исчезла неэффективность.         Только поэтому огромное же число игроков пытаются предвосхитить появление тренда, то есть оказываются, по факту (а не намеренно) в контр-тренде. Это не только и не столько — разовью мысль коллеги monte_carlo — усмотрение «в каждой остановке… отскоков и разворотов», а попытка оказаться в том самом вожделенном тренде на ранних его стадиях.
    Т.о. «контртрендовуха» эксплуатирует не только истощение настроений, но и зарождение новых настроений. 
    А вот с чем я абсолютно согласен — «это скорее отклонение от усредненного по всем неэффективностям состояния. С этой точки зрения рынок--это такая суперпозиция поисков неэффективностей»
    Значит, настоящее преимущество находится ни на стороне трендовых, ни на стороне контр-трендовых систем, а на стороне системы, отслеживающей взаимодействие последних двух с единственной целью — ранней идентификацией краха ликвидности (или, как было сказано, дефицита предложения или спроса) в одном из направлений.