Нет, это не триллер и не ужастик. Это действия Центрального банка. На заседании 15 июня ЦБ в очередной раз понизит ключевую ставку. И видимо в очередной раз снизит денежную базу. То есть ЦБ говорит банкам — «Кредитуйте под низкий %, но денег на это я вам не дам».
Интересно, есть ли разница для реального сектора под какую ставку он не получит кредит, под 0%, или под 100?
Мне представляется такая картина, приходит производитель в банк и ему говорят — «Вам под какой процент деньги не дать?»
Действия ЦБ навевают и другую картину. Крестьянин вместо того, чтобы кормить и поить свою лошадь, ограничивает ее в еде (сжимает базу), а вместо этого начинает стегать ее кнутом (снижает ставку). Интересно, далеко ли увезет его лошадь?

календарь вялый:
15:30 сегодня розничные продажи, жоблессы, +импортные/экспортные цены
17:30 банк Канады публикует репорт по экономике
01:00 Банк Чили — процентная ставка
02:00 Перу — процентная ставка

Рубль:
длинные выходные впереди — рос. рынок закрыт в пятницу
в понедельник 15 июня ожидается снижение ставки от ЦБ РФ
25.06 уплата 1/3 НДС за 1 кв 2015, акцизы и НДПИ за апрель
29.06 уплата налога на прибыль, 3й аванс за 2 кв.

Рынки акций мощно отскочили вчера. Сегодня ралли продолжается. Так уже было много раз, и участники рынка привыкли, что можно безопасно выкупать любую коррекцию и класть 2 в карман как с куста. СМИ увязывают происходящее на рынке в основном с прогрессом по Греции. Лично мне нравится внутридневная волатильность на нефти.

Обращает на себя внимание уверенный тренд по бондам США: доходности продолжают расти и достигли максимального уровня за последние 9 мес. Обычно бонды падают в цене (доходности растут) вместе с растущими ожиданиями по экономике, но тут что-то пока не совсем все ясно как раз. Факт налицо: инвесторы просто сливают трежеря потихоньку, вероятно, это связано с тем, что ФРС просто перестала покупать их вот и возник дисбаланс
 
В понедельник удачно взял голды немножко, держу до сих пор, не фиксирую. Есть шанс что к 1200 сгоняем еще.

Частенько от меня достается Эльвире Сапхизадовне, в этот раз буду ее скорее хвалить, хотя и без ложки дегтя снова никак не обойтись...

Все, кто следят за сигналами от нашего ЦБ, наверняка слышали вчера как ЦБ рынку «мягко» посигналил… Я решил оценить вчерашние словесные интервенции.

1. Интервенции ЦБ могут быть направлены не только в сторону покупки валюты, но и в сторону продажи в случае резких ценовых колебаний рубля.

5+ Правильно, своевременно… оченно разумненько, когда курс рубля за последнюю неделю отвалился на 12%

2. Решать проблему серийных вкладчиков нужно не через реформирование АСВ, а через ужесточение регулирования банков, которые завышают ставки по привлечению средств населения в процессе увода активов перед банкротством.

5+ Кажется услышали мой посыл smart-lab.ru/blog/255883.php Молодцы. И вообще мне кажется, что наш ЦБ абсолютно четко понимает мой тезис о том, что частный банкинг это деструктивный элемент любой современной экономики (в том числе и российской). Эта тема обсуждалась мной с защитниками частного банкинга в том числе и в комментариях к посту в приведенной выше ссылке, а также тут smart-lab.ru/blog/256100.php Именно в рамках этого тезиса и происходит зачистка банковского сектора РФ. Причем очень правильно, что это не сопровождается публичным объявлением войны частным банкам, а происходит через закрытие банков, которые реально нагло злоупотребляют незаконными операциями. Именно так и нужно действовать в этом вопросе: не отрубать голову частному банкингу, а потихоньку приводить его в правовое поле соблюдения законодательства — те частные банки, которые смогут сохранить рентабельность, находясь в правовом поле, пусть работают на здоровье. Всяко разно это не заразно. За этот аспект нашей главе ЦБ огромный респект… хотел весь топик в стихах изложить но не вышло :)

( Читать дальше )

Наблюдаю за тем, что происходит в мире трейдинга вокруг меня и у меня самого, и все больше вижу признаков того, что карма играет свою роль в определении успеха или неудачи трейдера.

Из википедии: 
Карма — вселенский причинно-следственный закон, согласно которому праведные или греховные действия человека определяют его судьбу, испытываемые им страдания или наслаждения. Карма лежит в основе причинно-следственного ряда, называемого сансарой, и используется в основном для понимания связей, выходящих за пределы одного существования. 



То есть согласно этой, скажем так, гипотезе, в мире существуют невидимые нити, которые связывают наши поступки с нашей судьбой. Я давно уже верю в эту справедливость, потому что эта закономерность работает во всех сферах моей жизни.

Грааль скрыт не в какой-то конкретной системе или самоконтроле. Грааль скрыт в благодеяниях и благонравии, за которые человек получает капитал, способность контролировать свои убытки, способность находить идеи на рынке. 

( Читать дальше )

Обвал на рынке госдолга развитых стран возобновился в июне с удвоенной силой. С начала недели доходность 10-летних немецких облигаций подскочила с 0,6% до 0,99%, оформив самое резкое падение цен более чем за 20 лет.

В середине апреля эти бумаги торговались с доходностью 0,049%, за неполные полтора месяца они рухнули в цене более чем на 8%.

Панические распродажи продолжаются и на других рынках суверенного долга. В четверг на европейских торгах аналогичные 10-летние казначейские облигации США торговались с максимальной с октября доходностью в 2,4%. С начала недели она подскочила на 24,3 базисных пункта.

Доходность бумаг Италии в четвергг увеличилась еще на 3 б.п. — до 2,21% годовых, Испании — на 4 б.п., до 2,18%, Франции — на 6 б.п., до 1,23%.

До нового 6-месячного максимума подскочила доходность гособлигаций Японии — 0,503% годовых. Максимальный за два года скачок показали доходности бумаг Австралии — 15 б.п., до 3,04% годовых.

«На рынке настоящая паника, если посмотреть на то, что происходит в Европе», — сказал Bloomberg главный стратег по долговым рынкам D&F Man Capital Markets в Нью-Йорке Том ди Галома. По его словам, трейдеры вынуждены отменять встречи — многие надеялись, что после просадки и достижения ключевых уровней на рынке появится спрос, но его нет.

( Читать дальше )

• Российские активы вчера восстанавливались. Рубль на 52.8/доллар, при открытии курс достигал месячного максимума около 53.7долл., но в течение дня укреплялся. Индекс ММВБ +1.6%, долларовый РТС +2.05%. S&P 500 почти не изменился, минус 0.1%.
• STOXX Europe 600 минус 1%, что связано с долговыми проблемами Греции, перед которой ЕС уже давно ставит непростой выбор: сокращать расходы и смотреть, как экономика катится в тартарары, или выходить из еврозоны. Примерно такой:

Страна уже достаточно сократила расходы бюджета, но должна делать это дальше, поскольку занимать уже не получается. При этом страна выполняет уже 7-й по счету пакет сокращений

( Читать дальше )

Советы начинающим трейдерам, сформированы на основе исправления собственных ошибок в торговле.

1. Обязательно нужен торговый алгоритм  (торговый план), где есть четкие правила, которые отвечают на вопрос, на каком баре открывать позицию (лонг или шорт) и  почему.  А самое важное, когда выходить с рынка и   закрывать сделку.

2.  Необходимо всегда при входе в сделку, ставить стоп-приказы (стоп, стоп-лоссы,  защитный ордер). Никогда не двигать стопы, если движение идет против Вас. Если выбило по стопу,  значит не правильный вошли и лучше перезайти,  чем  пересиживать убытки.

3.  Выходить частями.  Например: фиксировать прибыль 1000 пунктов (фьючерс РТС)  половиной  контрактов,  которыми зашли в рынок.  Затем ставить стоп-лосс в безубыток по количеству контрактов, которые еще в рынке.  Данный пункт применяю, если  есть дальнейший потенциал хода. Другие советуют не ставить стоп в без убыток, в данной ситуации увеличивается вероятность поймать большое движение оставшимися контрактами.

( Читать дальше )

Заблуждение первое: «Акционер – собственник доли имущества акционерного общества».

Ничего подобного. Собственность в ее нормальном понимании, а не в новомодных «теориях» — это три «кита»:

— владение;

— пользование;

— распоряжение.

Вот Вы купили акций и по отношению к чему Вы получили такие права? К станку, прилавку, «трубе» или помещению? Ни к чему из перечисленного. Вы получили такие права только по отношению к акциям, т. е. Вы собственник акций, а не имущества.

А что дает акция? Только право участия в собрании акционеров и голосования по вопросам, отнесенным уставом обществам к решениям данного собрания.  Т. е. Вы стали собственником этого права и не более того.  Как минимум нормальное законодательство обязует общество относить к правам собрания акционеров, утверждение устава общества, назначение размеров дивидендов, как части чистой прибыли и выбор совета директоров и(или) исполнительных органов власти общества, если уставом общества совет директоров не предусмотрен. По каким еще вопросам Вы приобрели право голосования? Это уже зависит от устава конкретного общества.

( Читать дальше )