ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ НОУ «НОУ-ХАУ» 


В России до последнего времени рынок акций был спекулятивным и основная торговля ценными бумагами происходила по ТА (рисункам на графике, техфигурами которые указывали направление движения цены). Российский фондовый рынок можно было сравнить с индейским племенем, когда Колумб открывал Америку. Реальные экономические показатели в расчет не брались, так как компании не особо желали делиться прибылью с акционерами, особенно с Госучастием. Но «казна» (бюджет) начала худеть и Госпредприятия обязали платить 50% от Чистой прибыли в виде дивидендов. А ежели прибыли не будет ТОП-менеджмент посадят на кол, вернее оставят без премий (которые являются значительной частью их доходов). 

Каждый человек во что-то инвестирует свои деньги, даже если их у него совсем мало. Кто-то покупает недвижимость, кто-то машину, кто-то отдает деньги в банк под проценты, кто-то строит собственный бизнес. 
Что мы имеем на 2016г.? 

( Читать дальше )

Для входа в актив нужна причина и нужен план. В качестве такого плана я использую чек-лист перед открытием сделки. Он — мой оберег от шальной торговли. В чем его суть? В том, что в нем перечислено то, что нужно сделать, чтобы понять, стоит ли входить в актив. Если все пункты в норме, я открываю сделку, если нет, пропускаю. Отличный фильтр.

( Читать дальше )

  Решил несколько роликов по основным принципам философии рынка снять. В этом коротко о нашем восприятие новостей. Том нужно ли смотреть на новости для понимания рынка и т.д..

Сегодня мы завершаем серию публикаций Сергея Голубицкого, посвящённых спектральному анализу на фондовом рынке, рассказом о технике, известной как Walk Forward Analysis — форвардный анализ.

( Читать дальше )

Привет всем. Появилось у меня тут пара лишних часиков и решил я сделать что-нибудь полезное(а может и нет) для своих коллег по цеху. А вот что именно? Что нужно знать трейдеру, чтобы получать прибыль стабильно на длинной дистанции? Уровни? Может быть. Нашел уровень от которого цена резко отскакивала в прошлом, отметил его на графике и ждем, когда снова цена к нему подойдет и там уже будем торговать либо пробой, либо отбой, либо ложный пробой. Почему нет? А может лучше почитаем отчеты компаний? Там все черным по белому написано: какая прибыль у компании за последний квартал, какова задолженность, рассчитана предполагаемая будущая прибыль, на finvize можем посмотреть активы компании. Инвестируй не хочу. Еще можно изучить индикаторы. Вот берем 2 скользящие средние и ждем когда одна полосочка перейдет дорогу другой полосочке. Вот тут-то мы и зайдем в позицию. А как же тех анализ? VSA? Новости? Интересно, но не для меня. Что еще забыли? Паттерны. Тут пожалуй и остановимся и разберемся.

Часто слышу это слово у трейдеров. Я торгую паттерн «голова и плечи»-говорит какой-то ноунейм на форуме очередной форекс-кухни. Я торгую паттерн «утренний треугольник»: цена касается одного уровня 2 раза, уменьшая при этом свою амплитуду и сильнее прижимаясь к нему, а на третьем касании мы заходим в пробой-твердит еще один ноунейм. А по мне лучше развороты-говорит третий ноунейм. Видим, что инструмент упал over 9000 долларов, ждем выхода объема и дело в шляпе. Ищите паттерны и закономерности на рынке-рекомендуют гуру-трейдинга. Ок.

( Читать дальше )

Всем привет!
В прошлом блоге обещал написать про бумаги которые не стоит шортить по разным причинам, если вам будет интересно.
smart-lab.ru/blog/364316.php
БОЛЬШОЕ  спасибо всем кто проявил интерес к этой теме и проголосовал плюсами! Мне очень ценно и ваше мнение и внимание !
Теперь к делу.
При выборе бумаги или инструмента для шорта нужно как минимум знать ее историю и поведение на той же истории, здесь пол дела я сделал уже за вас т.к торгую уже 10лет и с высоты своего опыта хочу поделится с вами своими наблюдениями и мыслями.
Вы сразу можете задать резонный вопрос почему нельзя шортить какие-то бумаги, ведь все они рано или поздно падают? Все это так и при хорошем снижении широкого рынка падает практически все без исключения, но все падают по разному.
 
Итак какие же бумаги не стоит шортить

Лукойл — на мой взгляд бумага — облигация… при снижении широкого рынка падает как правило меньше основных индексов, корпоративно поддерживаемая, растет так же плохо как и падает

Татнефть — еще одна корпоративно поддерживаемая бумаг

( Читать дальше )

В прошлой части мы разобрались с двумя дивидендными ловушками: выплатой дивидендов больших чем прибыль компании и падением чистой прибыли. В этой мы разберем самую опасную ловушку — слабое финансовое состояние. Обычно, когда дела идут хорошо, инвесторы склонны игнорировать наличие большого долга у компании. Но если дела пойдут хуже долг может просто уничтожить компанию и инвестор потеряет все свои вложения.

Приведу пример. В 2012 году компания Мечел выплатила 31 рубль 28 копеек дивидендов на привилегированную акцию по результатам работы в 2011 году. Летом 2012 года цена префов была около 160 рублей, то есть дивидендная доходность была почти 20%. Многие инвесторы понимали что есть большой риск из-за наличия у компании серьезного долга но все равно считали что немного, процентов 5 капитала вложить можно. Давайте посмотрим что было дальше. Через год цена привилегированной акции была 59 рублей. Таким образом вложив в эти акции вы за год потеряли бы 70% капитала. Сейчас цена этих акций еще ниже. Можно ли тогда было понять что все так закончится? Я могу с уверенностью сказать что да! Это можно было понять и чтобы в будущем вы не попали в такие переделки мы будем использовать аналитический инструмент под названием модель Альтмана. Она представляет из себя формулу для оценки риска банкротства.

( Читать дальше )

Продолжаем изучение дивидендных ловушек. Начало здесь.

В этой части мы рассмотрим два инструмента, которые будут помогать нам отсеивать проблемных дивидендных плательщиков и оставлять в нашем портфеле только стабильных.

Но прежде чем мы перейдем к рассмотрению этих инструментов я хотел бы немного поговорить о типах дивидендных ловушек. Разобравшись с ними вам будет более ясно назначение каждого инструмента их выявления. Первый пример дивидендной ловушки — чрезвычайные выплаты. Иногда бывает что компания платит дивиденд выше чем ее чистая прибыль. Такое случается в нескольких случаях: когда компания продает свои активы а деньги распределяет среди инвесторов, когда компания возвращает не инвестированную прибыль полученную в предыдущие годы и когда компания списала какие-либо активы и записывает их в убыток. Первые два случая являются дивидендной ловушкой. Мы же понимаем, что если компания отдает дивидендами больше чем зарабатывает, то это не может продолжаться долго. Скорее всего уже на следующий год дивиденды серьезно упадут. В этом году есть пример такого рода — компания ЭОН Россия. Она выплатила дивидендов больше чем прибыль за год. Компания решила пустить на дивиденды нераспределенную прибыль прошлых лет. Вероятно на следующий год акционеры ЭОН уже не получат столь щедрых дивидендов.

( Читать дальше )