В посте smart-lab.ru/blog/356600.php  показано, что если точка взятия прибыли дальше от точки входа, чем точка взятия убытка, то торговая система имеет отрицательное математическое ожидание. При выводе формулы этого поста исходили из следующего предположения: если для удаления цены от точки входа на расстояние Р1 нужно время Т1, то для удаления цены от точки входа на расстояние 2*Р1 нужно время 4*Т1 (т.е. квадратичная зависимость времени от изменения цены). Пусть мы вошли в позицию и на расстоянии Р1 поставили тэйк, а на расстоянии 2*Р1 в другую сторону поставили стоп. 
Проходит время Т1. Ничего не сработало, но у нас появляются сомнения.
Проходит время 2,25*Т1. Ничего не сработало, но за это время цена должна была продвинуться на расстояние 1,5*Р1. Должен был сработать тэйк, а он не сработал. Это прямое указание, что цена идет против позиции. Несрабатывание тэйка при длительном нахождении в позиции является сигналом к закрытию позиции по рынку.
Вывод. При входе в позицию планируйте время нахождения в позиции. Если плановое время нахождения в позиции существенно превышено(в 2,25 раза), то позиция должна быть закрыта.
Замечание. Вероятность  события зависит от длительности времени наблюдения.

Входим в рынок по произвольной цене.
Точка взятия прибыли находится на расстоянии х*к (к-комиссия биржи и брокера) от точки входа. Прибыль = х*к-к.
Точка взятия убытка находится на расстоянии у*к  от точки входа. Убыток = у*к+к.
Математическое ожидание =(х*к-к)*Вп — (у*к+к)*Ву, здесь Вп -вероятность получения прибыли, а Ву — вероятность получения убытка. Нас интересует когда это выражение больше нуля. Из теории случайных блужданий мы приходим к следующему уравнению:

1/x — 1/(x*x) — 1/y — 1/(y*y) >=0

Обратим внимание, что если х > у, то мат. ожидание отрицательное. Для случайного рынка математическое ожидание положительно, только если точка взятия прибыли ближе к точке входа, чем точка взятия убытка.
 Приведем некоторые численные решения:
Если х=2, то у=4,9. Отношение у/х=2,45.
Если х=3, то у=5,4. Отношение у/х=1,8.
Если х=5, то у=7,2. Отношение у/х=1,44.
Здесь найдены условия положительного мат. ожидания прибыли. Но сама прибыль для случайного рынка ОЧЕНЬ СИЛЬНО ЗАВИСИТ ОТ КОМИССИИ, которую наша биржа совсем не случайно подняла.

Слишком часто последнее время слышу, что роботы (HFT) занимаются спекуляциями и таким образом управляют движением цены. Например, ценой на нефть! Другими словами, роботы могут загнать цену на нефть куда угодно и им за это даже нечего будет предъявить. А реальная экономика не причем, это все роботы рулят рынком, роботы! Во всем виноваты прогромисты и роботы! И хакеры. И математики всякие и игроки в покер и прочий сброд. Всякая шушель, короче, получает в руки мощнейшие финансовые инструменты и спекулирует на них, манипулирует, крутит, вертит как хочет. И никакой ответственности за это не несет! Самое поразительное, что подобный бред можно услышать от людей, которые в силу профессиональных обязанностей никак не могут быть идиотами. Люди, которые регулируют правила и модерируют рынок могут на полном серьезе рассуждать о вреде, или пользе HFT и о том, как это влияет на цену.
На самом же деле, достаточно понимать одну средней сложности вещь, чтоб понять в итоге что могут роботы. Спекулянт никак не может влиять на цену актива. Арбитражер не может повлиять на цену актива. Их влияние исключительно локальное и заключается в том, чтобы привести цену туда, куда она и так идет. Их функция в том, чтобы сделать это более «плавно» с большим количеством шагов.

( Читать дальше )

      В данном блоге чисто моя точка зрения. Она может быть правильная, может быть не правильная. На абсолютную истину не претендую. Но раз уж зашла речь в последних постах блога об этом, выскажу своё мнение по вопросу.

      В чём суть — за последние лет 10 я перебрал и перетестировал тысячи или сотни тысяч различных «систем». Главное что я для себя вынес — это то что на достаточно длительном промежутке времени ни одна «система» не может быть прибыльной в принципе. Правда их тестирование помогает понять некоторые реальные закономерности рынка, но это другой вопрос. 

     Так же я изучал и волны элиота и прочие подобные вещи. 

      Для себя пришёл к такому выводу: В чём суть волн элиота. Это чисто психологический «приём» который позволяет вам составлять для себя ложную картинку рынка. Это помогает в психологическом плане — т.к. всегда проще торговать «зная» куда пойдёт рынок. Но на самом деле приносит вред в плане торговом, т.е. отрицательно сказывается на вашей доходности.   

( Читать дальше )

Если верить данным сервиса "Google Trends", слово “sentiment analysis” (анализ настроений) за последние 5 лет приобрело большую популярность.  Одновременно с этим мы становимся свидетелями развития систем анализа контента со стороны разработчиков роботов. Это может означать что мы наблюдаем новую тенденцию в алгоритмической торговле. С развитием техники становиться доступным анализ гиганских массивов информации. 

Роботы захватывают последний оплот торговли исключительно Человеков — торговлю по сантименту!

Когда настроения используются в торговле, они могут просто выступать в качестве сигналов, позволяющих понять, покупать или продавать акции из портфеля. Традиционный способ учета настроений в торговле — это покупка акций при появлении положительной информации о компании и продажа акций, когда поступает негативная информация о компании. Логично предположить, что если поступила положительная информация о конкретной компании, она привлечет других трейдеров и побудит их приобрести акции, что приведет к росту их цен. Но если появится негативная информация, то трейдеры будут испытывать страх, и это заставит их продавать свои акции, что в свою очередь приведет к снижению цен на них. 

( Читать дальше )

Осень — подходящая пора для размышлений, рефлексии, ожидания всплесков волатильности, грусти, романтики (нужное подчеркнуть)!

Немного размышляя о том, хорошие ли у меня трендовые системы, построил тривиальную систему на минутках, которая наращивает лонги и сокращает шорты, если цена выше 60-минутной скользящей средней, а также сокращает лонги и наращивает шорты, если цена ниже этой скользящей средней. Казалось бы, проще стратегию не придумать:) Пусть это будет самый очевидный бенчмарк, который трендовая система должна обогнать ну хотя бы в два раза, чтобы её запускать на реале.

Верхний график — цены закрытия минуток.
Средний график — поминутная эквити в процентах.
Нижний график — размер открытой позиции в каждую минуту (в контрактах или в акциях).

Всё с января 2010 по сентябрь 2016.

Обыкновенные акции Сбербанка:




























Фьючерс на Сбербанк-ао:




























Фьючерс на индекс РТС:




























Фьючерс на курс доллар/рубль:

Внимательно слежу за нефтетрафиком в районе мексиканского залива. Последние дни наблюдаю движуху на разгрузку и она продолжает увеличиваться. Из 4 супертанкеров два уже разгрузили, два стоят все еще на разгрузке и прибыли еще два: Олимпик Трофи и Анне. В сумме это около 1,6 т  тонн, то есть окло 10 млн баррелей. Надо понимать что магистральные танкеры на рейде никто держать не будет. Пришел — разгрузили — ушел.

Плюс в целом движуха именно возле терминалов в порту постоянно нарастает, многие хабы полностью забиты разгружающимися судами.

Я не ожидал значительного роста запасов на этой неделе, но вот про следующую можно предположить, что мы увидим ЗНАЧИТЕЛЬНЫЙ рост запасов, с весьма высокой вероятностью.

Плюс пробка из танкеров у входа в порт практически не уменьшается, то есть там еще грузить и грузить. Эта ситуация аномальна для данного времени года.

( Читать дальше )

       Итак, вчера была небольшая дискуссия в блоге. По поводу того как я описываю рынок (это есть в предыдущем блоге). Например люди которые видят рынок обычно плохо, интересовались как так стратегически «сильный рынок» может быть «слабым» тактически. История дискуссии в предыдущем блоге. :) 

       Первое о чём надо сказать — вчера в большинстве блогов и аналитике «толповиков» ожидалось падение. При чём я вижу по своему блогу насколько большинству не нравились любые слова о не падении рынка. Видимо условная «толпа» опять шортила. Читать те блоги большинству было намного приятней естественно. Но чем как обычно всё закончилось вы видели сами :)

       Второе о чём надо сказать — мой блог читают в основном люди с уже большим опытом торговли. Поскольку действительно понимать полезность этих мыслей и даже то как их интерпретировать для этого нужен определённый уровень опыта и интеллекта. Этот блог действительно не для всех. Но те кто читают много лет вроде бы считают это всё весьма полезным, что меня не может не радовать. 

( Читать дальше )

Предысторию вопроса смотреть тут.

В данном маленьком исследовании сделаны простенькие подсчеты с целью ответа на вопрос:
являются ли круглые целые уровни цен обыкновенного Сбербанка информативными?
Есть ли статистическое преимущество, когда цена равна, например, 150 рублям против, например, случая,
когда цена болтается на уровне 150 рублей и, скажем, 67 копеек.


























Всё считалось потиково внутри дня за минувшие семь лет в общей куче без деления по годам.
Первый столбик это объединение второго и третьего.
Второй соответствует случаям, когда текущий круглый уровень выше на 100 копеек предыдущего круглого уровня,
на котором была цена. Третий наоборот.
100 на 100 это вероятности движений на данное число копеек вверх (по горизонтали) против движения вниз (по вертикали).

( Читать дальше )

Все привет, друзья.

В данном ролике идет речь о 7 октября, когда произошло сильное падение британского фунта против всех валют, против которых он торгуется.

# В своем трейдинге я использую лишь ценовой график и вертикальный объем

# Не использую индикаторы

( Читать дальше )