Доброго времени суток, господа!

М-да… Вся лента забита новостями: коронавирус, нефть-матушка, кризис...

А где же будоражащие душу исследования, напрямую ведущие к Граалю? Нетути… Нетути Грааля аль, все ж таки, есть?

Продолжим путешествие в мир случайности/закономерности рыночных временных рядов с целью узреть Свет и Счастие для всех страждущих.
В предыдущих частях проекта:
https://smart-lab.ru/blog/579572.php
https://smart-lab.ru/blog/580961.php
https://smart-lab.ru/blog/582407.php
мы убедились, что заработать на теоретических случайных процессах («монетка», Laplace motion, ...) довольно просто. Пользуемся тем фактом, что сумма независимых или слабозависимых случайных величин (приращений) дает число, принадлежащее нормальному распределению Гаусса и при выходе текущей кумулятивной суммы за пределы диапазона +-Delta*1.96, где Delta = sqrt(2*(b^2)*t), заключаем сделки, а при возврате в 0 — закрываем их. Дело сделано...

( Читать дальше )

Добрый день, Коллеги!

В соответствии с классической теорией финансов, рыночная капитализация компании равна её дисконтированным денежным потокам (DCF).

Если исходить из того, что ежегодный денежный поток эмитента составляет 1000 у. е. при ставке дисконтирования 5% в год, DCF проекта за ближайшие 20 лет составит  12 462 у. е. (терминальную стоимость для упрощения не учитываем).

Теперь давайте представим, что в первый год деятельности эмитента произошёл форс-мажор (коронавирус) и его денежный поток в первом периоде обнулился. В этом случае DCF проекта за ближайшие 20 лет составит 11 510 у. е., то есть на 8% меньше первоначального значения. 

Вопрос: если предположить, что в 2020 году ведущие корпорации США отдадут свою прибыль на плаху общего дела борьбы с коронавирусом, то почему падение рынка составило почти 30%, а не расчетные 8%?

Заранее благодарю за Ваши комментарии.

Народ откопал вам обелденный материал по торговле фьючерсом ES.
Несколько скринов вам, ща все оформлю и кину ссылку в топик.
Пока несколько скринов вам.



( Читать дальше )

       В теории менеджмента существует такое понятие как точка безубыточности, и перед открытием любого бизнеса она непременно просчитывается. Но ведь и активный спекулятивный трейдинг – это тоже бизнес, причём не самый лёгкий. Но книги по трейдингу в разделе управления рисками дают лишь правила и примеры управления рисками, мол заходи 1-м процентом от депозита и бери большое соотношения прибыль/риск (со вторым обычно проблемы). Но как это представить более наглядно и усредненно?
Точка безубыточности для трейдинга — это равенство потерь и прибыли. Соответствующая формула для этого:
                                                                                         
Где 1$ — это условный риск в одной сделке
      x — процент прибыльных сделок
      y — соотношение риска и прибыли 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Китайским медикам удалось побороть коронавирус, и уже второй день, как там нету новых заболевших. 

Пока вирус притих, китайские медики описали как коронавирус прогрессирует по дням. 

Испанские медики подтверждают, что болезнь развивается таким же путем, но при этом сообщили, что не могут с ней совладать и там уже зафиксировали более 1000 погибших (http://www.aptecka.com.ua/?p=25512)

День 1−4. В первые дни после заражения основным симптомом является повышенная температура. У некоторых она может сопровождаться болью в мышцах, сухим кашлем, тошнотой и диареей. Медики предупреждают, что начало болезни может протекать в довольно мягкой форме, из-за чего пациенты ошибочно думают, что это не может быть чем-то серьезным.

День 5−6. У пациентов начинается затруднение дыхания — особенно у пожилых людей с уже существующими проблемами со здоровьем.

( Читать дальше )

Биржевые ETF-фонды: как работают, как инвестировать в ETF, риски и возможный доход, рекомендации

-----------------------------------------------

ETF — это возможность заработать для тех, кто хочет инвестировать по принципу «купил и забыл». Таких инвесторов еще называют пассивными.

 

До появления ETF пассивному инвестору фактически были доступны только банковские депозиты и облигации. Но ситуация изменилась. Однако возникают вопросы: что такое ETF; какие возможности он дает инвестору; какие риски несет; что нужно сделать, чтобы начать зарабатывать на ETF.

ETF-фонд — что это такое и как работает

Аббревиатура ETF обозначает exchange traded fund — биржевой инвестиционный фонд. Каждый такой фонд имеет базовый актив, в качестве которого выступают акции, облигации, сырье и т. д. Проще говоря, это инструмент, представляющий собой уже готовую корзину инвестиций.

Иначе, готовый портфель инвестиций.

Работает он по следующей схеме:

Инвестор приобретает акции фонда. Его итоговая прибыль или убыток определяется разницей в цене между покупкой и последующей продажей, а также дивидендами, полученными за период удержания, если политика фонда предполагает их выплату.

( Читать дальше )

Сижу я значит изучаю графики, в основном исторические данные, но и текущие, заметил интересную вещь. График акции Московской бирже очень точно повторяет своё движение вместе с кумулятивной дельтой, что конечно же верно, продаж больше падает, продаж меньше растём. Однако именно сейчас происходит резкое расхождение, цена показывает новый минимум, а дельта при этом максимум! О чем это может говорить? О подозрительной плотности лимитных продаж, то есть получается что рыночная толпа(назовем ее так, чтобы отделить тех кто торопится открыть позицию от тех, кто ставит заявки в стакан) покупает очень активно в последнее время, но сдвинуть цену не может, хотя все последние годы это работало! Еще один дополнительный винтик в цепочку рассуждений по состоянию рынка.

http://dist.finam.ru/course/view/271

Он бесплатен по регистрации, иначе бы я его тут не рекламировал. У меня принцип: мои платные мероприятия на сторонних ресурсах не рекламировать.

Если в трех словах, то риск-менеджмент в части рыночных рисков — это диверсификация, диверсификация и еще раз диверсификация плюс оценка прошлого и перспектив будущего.

Диверсификация по всему:

— по методам торговли;
— по инструментам;
— по странам.

Собственно из того, что можно было диверсифицировать на комоне, я и создал свой Gorchakoff Global Index