Хочу обсудить некоторые вопросы, связанные с волатильностью. Существует с десяток известных методов для определения волатильности, начиная с технических индикаторов типа средний чистый диапазон, или АТР, историческая волатильность, стохастическая волатильность разных видов, стандартное отклонение и т.д. В портфельных задачах используют, как правило, стандартное отклонение и подобные вещи, а трейдеры, как правило, используют АТР – средний чистый диапазон. И, соответственно, тесно связанная с этим задача измерения риска, как правило, измеряется при помощи АТР — в единицах АТР. Соответственно возникает сразу 2 параметра: длина окна усреднения чистого диапазона и сколько единиц волатильности взять в качестве меры риска. И потом тестируется, оптимизируется все это.

Посмотрим, что получается. Для простоты берем АТР в качестве меры волатильности. Известно, что волатильность возвращается к своему среднему значению, т.е. колеблется вокруг среднего значения, т.е. когда волатильность экстремально высокая, мы ее продаем, когда она экстремально низкая, мы ее покупаем. Что происходит, когда мы используем эту меру для измерения риска? Например, скользящие стопы подвигаем, отодвигаем, размер позиции определяем и т.д. Когда у нас волатильность экстремально высокая, у нас риск увеличивается, если мы используем в качестве меры риска именно волатильность. В то же время, если мы знаем, что если волатильность экстремально высокая, она будет стремиться к своему среднему значению, т.е. она будет уменьшаться. Т.е. мы ожидаем, что волатильность будет меньше, тем не менее, стопы отодвигаем. И тоже самое в другую сторону. Когда волатильность экстремально низкая, мы стопы подвигаем, считая, что риск маленький, в то же время зная о том, что волатильность будет возрастать к своему среднему значению, т.о. начинаем торговать шум, т.е. в этом случае нас постоянно выносит на стопы. Если с этой точки зрения посмотреть, то мы неправильно используем волатильность в качестве меры риска. Теперь рассмотрим, что такое риск или волатильность реально с точки зрения трейдера. Возьмем изменение цены за характерный промежуток времени — продолжительность бара, например. Что происходит? Если волатильность высокая, т.е. свеча реально длинная. Что в этом случае для нас риск. Возьмем для определенности длинную белую свечу, т.е. цена резко выросла вверх. И допустим, для определенности, что позиция в правильном направлении, т.е. на открытии бара мы в лонге, после чего длинная белая свеча. В таком случае за этот промежуток времени, как правило, цена проходит без значительных коррекций или практически без коррекций. Что в таком случае для нас риск? Риск для нас тогда  — это дроудаун внутри высокочастотной траектории цены, тиковой, скажем, за время этого бара. Если мы возьмем бар, измерим дроудауны от достигнутого максимума цены в обратную сторону: просадка, опять достижение нового максимума, т.е. за промежуток времени в бар мы померим все дроудауны, выберем из них максимальный – это и будет наш реальный риск внутри позиции, а максимальный доход – это диапазон бара. Если мы находимся в короткой позиции, то наоборот – наш максимальный доход, это дроудаун внутри бара, а максимальный риск – это диапазон бара, если мы стоим против рынка.

( Читать дальше )

Главное сильно не бояться — переживите ещё 2 дня и пойдёт рост ;-) .
 

 
Видение такое: к моменту размещения бумаг европейцами — наверх всплывали как по заказу страхи, которые делали заём денег для европейских стран — намного дороже, чем они могли бы взять.
Цель: загнать их в ракообразное положение.
 
К моменту размещения трежерей:
кошмарят мир, чтобы он побежал в сейв-хевен (трежеря) потому что «фсёпропало!» — как только аукционы заканчиваются — всё как корова слизала — тишь да гладь, потихоньку всё забывается.
 
Потом по новой, подходит время занимать ещё какой-нибудь европейской стране...
 
По росту: ТА + временные рамки почти идеальные чтобы брякнуться вниз (об этом писал я много раз, что негатив будет подан на блюдечки в нужный момент, см. комментарии мои) и потом постоять во флэте и начать рождественское ралли.


( Читать дальше )

По многочисленным ( и не очень) просьбам смартозрителей, решил продолжить свой маленький, но непосильный труд на благо развития любимого нами ресурса.Заранее прошу прощения если, что-то или кого-то перепутаю и неправильно назову. Знаете ли, последний курс лечения электрошоком несколько повредил мою память.
Итак:20-е и 19-е место делит восходящая звезда РФР — АйЯяй-трейдер. Несмотря на свой опыт работы в 0 лет на РФР, он уже обладает недюжинным авторитетом. На 20-м месте он говорит от том, что продолжает удерживать чавой-то длинное (видимо гораздо длиннее, чем у других), с чем многие смартлабовцы предпочитают, на всякий случай, благоразумно согласиться. На 19-м месте, заранее предупредив Смартлаб о своей весьма длинной харизме, он предупреждает — ай яй яй, сначала покажите свою Экутю, а уж потом держите, падайте и лежите. Хотя свою Экутю он пока не показывает, наверное интригует публику.
http://smart-lab.ru/blog/23783.php


( Читать дальше )

    Просто интересно, правильно ли я смотрю на свечи, я менее года на рынке и пока что учусь. На объективность не претендую, просто интересно узнать кто что думает в данной ситуации по рынку.



( Читать дальше )

.

.










.

Выкладываю знания, которые когда то мне очень сильно помогли.
Успехов!













.

Смартлаб прекрасно развивается, качество контента растет, интересных статей становится все больше.

• Естественным образом рост посещаемости выливается в перегрузку, над чем днем и ночью работают лучшие ученые.
• Компетентные модераторы по-прежнему следят за содержанием главной страницы, отсеивая не соответствующий тематике бред и хрень. Уровень дибилизации общества все же достаточно высок, поэтому пользователи ставят много плюсов откровенной дибилятине, поэтому модераторы корректируют эти веяния и наставляют сообщество на путь истинный.
• За сутки на главной появилось множество интереснейших постов:

1. Европа будет выходить из кризиса при помощи МВФ


2. Торговая стратегия Сэма Сейдена
3. Видеообзор Дмитрия Солодина
4. События предстоящей недели
5. Как выжить в потерянное десятилетие?
6. Охота на Герчика, выпуск 2
7. Статья про риск-менеджмент
8. Продолжение истории с выкупом акций норникеля
9. сигналы и движения фьючерса РТС

• Мы всегда следим за состоянием смартлаба и принимаем во внимание пожелания всех пользователей.
• Масштабный пиар опционной конференции на смартлабе еще состоится, ждем детальных инструкций от ее организатора — Андрея Крупенича.

Так что, с каждым днем смартлаб становится все лучше и лучше. Интересных тем, интересных людей на смартлабе становится все больше, за что я вам хочу сказать большое человеческое спасибо от лица всех тех читателей, которые ежедневно пишут мне письма со словами благодарности.