Мы проверили информацию по вашему отзыву и хотим сообщить, что данное ограничение установлено брокером в рамках Регламента (Приложение №19). По соглашениям на ведение ИИС, заключенным до 31.12.2023г., клиент может изменить счет выплаты доходов по ценным бумагам только на лицевой счет.Надеемся, что данная информация поможет разобраться в вашем вопросе.С уважением, Команда ВТБ

Все любят ежемесячные купоны

Собрал подборку всех бумаг на рынке с ежемесячными выплатами и распределил все по рейтингу.

Из полезной информации указал:
— рейтинг бумаг
— размер купона
— стоимость бумаги
— количество дней до погашения
— для удобства указал также количество лет, чтобы было проще ориентироваться

Важные моменты по флоатерам, попавшим в список: у них купоны обновляются каждый месяц и из-за этого программа считывает это как погашение. Если видите по новой бумаге «5 дней до погашения», то это показывает лишь количество дней до ближайшего купона, а там и новый объявят.

Аналогично с доходностью купона. Указывается «#ЗНАЧ!» так как купон ещё не установлен и таблице приходит пустое значение.

Если будут вопросы по таблице или дополнения, то пишите в комментариях. Буду обновлять и дополнять.

В дальнейшем буду улучшать таблицу, чтобы она была более информативной и полезной в торговле

Сама таблица находится у меня в телеграм: t.me/filippovich_money

За последнее время получил сразу несколько комментариев от подписчиков в своих ТГ и Ютуб каналах, с вопросом:

"Почему ты инвестируешь до дивидендов, а не после, на дивидендном гэпе? Ведь, выгоднее купить бумагу после выплаты, когда она снижается и подождать закрытия гэпа, тем самым, заработать!"

В данной статье выскажу свою субъективную точку зрения на подход к покупке дивидендных акций и объясню, почему я предпочитаю покупать до дивидендов, а не после!

Почему идея покупки акции после дивидендов кажется разумной?

Большинство инвесторов не задумываясь и не вдаваясь в детали скажут, что инвестирование после дивидендной отсечки на снижении выгоднее, чем до выплаты дивидендов.

И, действительно, кажется, что лучше подождать, когда акция снизится на гэпе, купить её, дождаться закрытия гэпа и получить те же дивиденды, на размер которых обычно падает акция, но только без расходов на налоги и сразу реинвестированные в акцию.

На графике это можно представить так:

С первого взгляда видно, что покупать надо именно после падения на дивидендном гэпе, а не перед выплатой. Ведь, покупая перед дивидендами, акция получается дорогой, а с выплаченных дивидендов ещё снимают налог в 13%.

Ежемесячно пишу о дивидендном доходе, который я начал формировать в сентябре 2021 года. Первая промежуточная цель – 10 000 рублей в среднем в месяц.

Размер портфеля

• Портфель на 1 января 2023 года – 507 879 рублей
• Портфель на сегодняшний день – 1 338 000 рублей

Начнем с декабря

В декабре по традиции Лукойл положил инвесторам под елку новогодние дивиденды. В моем портфеле на момент дивидендной отсечки было 26 акций. Выплата составила 10 112 рублей очищенными от налога. На этом 2023 год можно считать закрытым. Оставшиеся компании, которые отсеклись в декабре, дивиденды на брокерский счет придут уже в январе.

В январе жду выплаты от Газпром нефти, Роснефти, Татнефти и ФосАгро.

Дивиденды в 2023 году по месяцам

• Январь – 2 216 рублей
• Май – 20 402 рубля
• Июнь – 8 383 рубля
• Июль – 7 016 рублей
• Август – 139 рублей
• Октябрь – 6 666 рублей
• Декабрь – 10 112 рублей

Мне кажется, что сейчас каждый второй инвестор мечтает о раннем выходе на пенсию и большом пассивном доходе. Но насколько он достижим? Предлагаю взять и грубо оценить сколько надо инвестировать сейчас, чтобы получить пассивный доход в размере 40 000 рублей через 10 лет. Для достижения цели буду использовать: депозит, облигации и акции и считать, что каждый месяц я откладываю одну и ту же сумму денег. Поехали.

Депозит

Самый консервативный способ сохранить деньги – это депозит. Ставки по депозитам на прямую зависят от ключевой ставки установленной ЦБ РФ. Согласно текущему прогнозу Банка России, уже к 2026 году средняя ключевая ставка будет 6-7%, а дальше она скорее всего будет снижаться. В этом случае можно рассчитывать на то, что средняя ставка по депозитам на следующие 10 будет порядка 5% после уплаты НДФЛ. В этом случае для получения дохода 40к в месяц или 40х12к в год надо получить на счете сумму в размере 40 000 х 12: 5 х 100 = 9 600 000 рублей. Именно с этой суммы по депозиту с доходностью 5% годовых будет капать 40к в месяц. Теперь предлагаю просто составить график пополнения депозита и подобрать сумму пополнения с учетом того, что каждый месяц по депозиту будут капать и капитализироваться проценты по ставке 5%.

В начале осени у нас было лишь менее 30 вариантов облигаций с плавающей/переменной ставкой, сейчас – уже почти 80!

⬆️ С привязкой к RUONIA, высокие грейды

Самая база по флоатерам:

• Два основных типа бумаг – с привязкой к RUONIA и с привязкой к ключевой ставке ЦБ. Как правило, руония доступна для всех, а ЦБ – только для квалов
• Кроме спреда и текущей цены главное в этих бумагах – принцип пересчета купона (ежедневно или реже) и ликвидность
• Во флоатерах с привязкой к RUONIA за редким исключением НКД пересчитывается ежедневно, а итоговый купон складывается из суммы НКД за каждый день купонного периода. Поэтому размер купона мы узнаём только по завершении КП, но примерно прикинуть его можно заранее, руония ходит за ЦБ и не слишком волатильна
• Тут важно, что доходность таких бумаг (с ежедневным пересчетом) моментально реагирует как на подъем ставки ЦБ, так и на ее снижение – соответственно тем, кто ждет скорого снижения, избавляться в первую очередь имеет смыл именно от них

Собственное переехал из Открытия в ВТБ и обнаружил такую особенность на опционах в ВТБ.

Ближе к экспирации за пару дней, брокер сильно повышает ГО.

К примеру биржевое ГО сейчас 600р за покупку колла, а втб берет ГО за него 6600р.

Т.е. брокер сам ставит ГО по своим правилам, не смотря на ГО мосбиржи.

Думал после переезда будет всё ок, но не тут то было, придется искать нового брокера по опционам.

В открытии все было хорошо.

ЦБ РФ в прошлом году поступательно поднял ставку до 16%. С середины августа 2023 года у нас действуют двузначные ставки, и с тех пор индекс Мосбиржи консолидируется около психологического уровня 3000 пунктов. При этом фонды денежного рынка и краткосрочные облигации позволили инвесторам за это время получить хоть и небольшую, но все же доходность. В чем преимущества и недостатки фондов денежного рынка и краткосрочных облигаций? Давайте разбираться.

Фонды денежного рынка — это инвестиционные фонды, созданные управляющими компаниями, которые инвестируют в инструменты денежного рынка. Они осуществляют сделки обратного РЕПО с Центральным контрагентом. Доходность фондов денежного рынка ориентирована на ставку RUSFAR, которая коррелирует с ключевой ставкой ЦБ. 

На Мосбирже торгуются 4 таких фонда: от Сбера (SBMM), ВТБ (LQDT), Альфы (AKMM) и Тинькофф (TMON). Покупать фонды необходимо только у того же брокера, поскольку в этом случае не взимается брокерская комиссия за покупку/продажу. Однако стоит отметить один интересный момент — фонд TMON нельзя приобрести у брокера Тинькофф, и получить внятный комментарий от службы поддержки не удалось.

Напомню, что дивидендная отсечка была 14 декабря

 Лукойл заплатил 447 руб. дивидендами на 1 акцию, на момент отсечки доходность составила 6,46%. Это были дивиденды за 1-е полугодие 2023 года, Лукойл выплатил 51,5% от ЧП. Такое быстрое закрытие дивидендного гэпа показывает силу акций. 

 Я держу Лукойл, потому что ожидаю высокую чистую прибыль за 2-е полугодие 2023 года. Лукойл за 1-е полугодие заработал 564 млрд руб. По моей консервативной оценке, годовая прибыль компании превысит 1 200 млрд руб.



💸 Дивиденды

 Эта рекордная годовая прибыль – база для дивидендов за 2-е полугодие, которые Лукойл выплатит нам с вами в мае-июне. При прибыли в 1 200 млрд руб. и сохранении того же % прибыли, который пошел на дивиденды в 1-м полугодие 2023 года, дивиденды составят 500 руб. на 1 акцию (7,2%). 

 НО – это минимум. Если Лукойл отправит 70% прибыли на дивиденды (в 2021 году он отправлял 74%) от прибыли в 1 300 млрд руб., то дивиденды могут составить до 950 руб. на 1 акцию (13,8%). Вот этот сценарий рынок как раз не закладывает в текущие цены.