Деньги – важный инструмент повседневной жизни. А финансовая грамотность — необходимый навык не только  для взрослых, но и детей. Чем раньше дети научатся разумно обращаться с деньгами, тем быстрее смогут полноценно ориентироваться в современном мире и принимать обоснованные финансовые решения. Ведь осознанное управление деньгами сегодня во многом определяет успешность, благополучие и качество жизни.

В этой статье хочу поделиться личным опытом, как я обучаю своего ребёнка финансовой грамотности.

Главный мой секрет, который совсем не является секретом, заключается в том, что делаю я это ненавязчиво, играя, увлекая ребёнка.

Первым нашим шагом в освоении финансовой грамотности была игрушка соответствующей направленности — детский кассовый аппарат со звуковыми и световыми эффектами, в комплект входили деньги,  кредитная карта и продукты. Мы играли в магазин, учились обращаться с деньгами и картой. Когда ребёнок чуть подрос, в возрасте 3-х лет, дочка могла уже сама купить мороженое, а потом уже хлеб и молоко. Всё это происходило под моим присмотром. Детям нравится чувствовать себя взрослыми и вскоре она уже начала отгонять меня, чтобы я рядом не стояла, ведь она взрослая, и сможет САМА )

( Читать дальше )

Введение.

В своём провинциальном городке купил 1к*34кв.м квартиру в июле 2009 года за 1.4 млн.р. +100т.р. ремонт.

 

 

Стоимость.

 

Текущая стоимость квартиры: 34*48718=1 656 412р. (https://www.domofond.ru/tseny-na-nedvizhimost/rostovskaya_oblast/bataysk-c1754 )

За 11.5 лет стоимость квартиры увеличилась на: (1656412-1500000)/1500000*100=10.42%

За последний год цена на квартиры выросла на 1.83%

Официальная инфляция в РФ за 11.5 лет: 110.26%

Теоретическая стоимость квартиры (рост с инфляцией): 1500000+110.26%=3 153 900р.

Реальный убыток от собственности: 3153900-1656412=-1 497 488 р.

Отставание от теоретической стоимости: (3153900-1656412)/3153900*100=47.48%

Отставание год назад: 46.32% (меньше)

Вывод. Идея «недвижимость дорожает наравне с инфляцией» не сработала. Тренд удешевления актива сохраняется.

 

Рента.

( Читать дальше )

Скотское поведение кабеля, а именно его перехай от конца 19 года заставил меня пересмотреть концепцию поведения рынков. Прошлое убеждение основывалось на следующих критериях: классическая форма эллиота в снижение, рубль до 120, индекс д без ист перехая  гдето 119, кабель в промежутке 1- 1,04. Немеренный кубатур последних месяцев, нескрою тужился, поскоку умом посредственный, родил новую концепцию она ужасна. Это конгламерат удлинений, ни одной третьей волны ещё не было, долго расказывать, обозначу целями… рубль 143, индекс д 140, кабель 0,655 и это токо начало в последующем большая вола зигзаги длиной 40 — 50 фигур, множественные короткие перелои… такие дела браты. писи. личное мнение, не стреляйте в пианиста он играет как умеет. а да… забыл до этого ещё отдупляж по кабелю и индексу д на 61,8ф и короткий перехай по кабелю и перелоу по инд. д.

Понятно что крупняку не хватит месяц, что бы закрыть все свои трешовые позиции типа Тесла или Apple. Именно поэтому рынок не мог упасть на какой то мелочи типа короновируса, потому что  это не плану. Поэтому им нужно тянуть время чтобы распродать свои акции, чтобы оплатить свои долги, а в идеале заработать. Поэтому это знание нужно использовать против них, это их слабость. По кризисам 2000 и 2008 года получаем примерно 500 дней нужно для того что бы нарисовать вершину, то есть примерно 1.4 года. Если крупняк начал распродоваться в прошлом году. Получим что разворот начнется уже в этом году.




( Читать дальше )

График японского индекса Nikkei 225. Он показывает, что может потом произойти с американским индексом S&P500, после сдувания на нем мега пузыря. Поэтому покупать при первой же просадки американские акции, крайне не рекомендуется. Индекс Nikkei свой максимум 39213 достигнутый в 1990 году так и не показал, даже на таком бычьем рынке как сейчас.

Телеграм t.me/finance_ALGO

* «Шьорт побьери» — фразеологизм советской эпохи, означающий игру на падение:)

Тема навеяна видео-постом инвестDJ Василия Олейника (см. тут https://smart-lab.ru/blog/676140.php), где он интерпретирует влияние динамики ставок облигаций на рынок акций в США.

Я не особый спец в трежерях, но довольно долго наблюдаю за ними, и мои выводы несколько иные, чем у Василия.

На графиках ниже показаны динамика доходностей 1- и 10-летних облигаций США, спред между ними (разница между доходностями по 10-леткам и 1-леткам), а также динамика S&P500 (нормированная). Все за одинаковый временной интервал с января 1990г. по начало февраля 2021г.

Про инверсию кривой доходностей, когда доходность коротких облигаций становится выше, чем длинных (отрицательные значения на графике спреда), многие уже говорили, ассоциируя это с сигналом о грядущем обвале рынка акций.

Да, глубокая инверсия кривой доходностей (до минус 50бп) в 2000г. и 2007г. предваряла обвалы рынка акций. Доходности коротких и длинных облигаций были тогда на многолетних трендовых максимумах благодаря разогнанной инфляции (=экономике). И это логично – рынок акций начинает падать, когда экономика процентных ставок достигает своего предела.

( Читать дальше )

С начала 2020 года денежная масса M2 в США выросла на 27%, и в 2021-2022 нет предпосылок для того чтобы рост прекратился — наоборот, совокупный рост может дойти до 50% за 3 года.

Это означает, что даже с поправкой на то, что доллары не все пошли в оборот (а 50-60% по моим прикидкам крутится на финрынке), в долларе будет происходить приличная инфляция — порядка 10-15% за рассматриваемый период.

В этой логике часть роста фондового рынка — это иллюзия. Рост акций США — это 3 компоненты:
1) Реальное развитие бизнесов (или их восстановление).
2) Эффект низких % ставок (механически добавляет к любым ценам акций до 20-30% по оценкам Invest Heroes).
3) Эффект роста цен в экономике и избытка предложения долларов на финансовом рынке.

Реальный бизнеса рост мало где присутствует, стоимость денег начинает расти в ответ на инфляционные ожидания, а государство рано или поздно поднимет налоги (и возможно повысит min зарплаты), ударив по прибылям бизнеса, это приведет к большому провалу индекса S&P вероятно уже в этом году.

( Читать дальше )

Агенство НКР опубликовало оценку частоты облигационных дефолтов в зависимости от национального кредитного рейтинга, рассматривая их количество в трехлетнем периоде. Схожая метрика установлена в Базельских регуляторных документах, на нее опираются другие рейтинговые агенства, а для портфелей облигаций по ней можно оценивать риск-профиль инвестиций.

В проведенном исследовании взяли выборку из 5000 наблюдений по российским компаниям и присвоили эмитентам рейтинг, которому бы они соответствовали на каждый временной момент. Сглаженная частота дефолтов по российским рейтингам получилась интуитивно понятной. Существенная доля дефолтов в модели наблюдается, начиная с рейтинга “BB” (8,85%), после чего увеличение происходит по экспоненте. Для выпусков более высоких рейтингов частота дефолтов оценивается в не более 5,9% за три года, а для рейтингов серии “ААА-А” — не более 1,44%.

( Читать дальше )

Уоррен Баффетт получил акции объединенной корпорации The Kraft Heinz через механизм слияния бизнесов Kraft и Heinz в 2015 году.


из письма Баффетта инвесторам в 2015 году:

Our Heinz partnership with Jorge Paulo Lemann, Alex Behring and Bernardo Hees more than doubled its size last year by merging with Kraft. Before this transaction, we owned about 53% of Heinz at a cost of $4.25 billion. Now we own 325.4 million shares of Kraft Heinz (about 27%) that cost us $9.8 billion. The new company has annual sales of $27 billion and can supply you Heinz ketchup or mustard to go with your Oscar Mayer hot dogs that come from the Kraft side. Add a Coke, and you will be enjoying my favorite meal.

Получается цена входа в актив = 30 долларов 12 центов за акцию KHC
Позиция: 325,634,818 акций (владеет 26,6% бизнеса)
Текущая котировка: 35,54$ (+18%)
Рыночная оценка: 11,6 млрд $

Это пятый по величине актив в портфеле BERKSHIRE HATHAWAY INC. (после Apple, Bank of America, Coca-Cola, American Express Company)

За пять лет Инвестор получил дивиденды: 12 долларов 20 центов (

( Читать дальше )

Ножницы… редкая конфигурация… До 20 февраля все планеты зажаты между лунными узлами. Узлы идут по оси информации. Возможно появление неожиданной информации, которая всколыхнёт рынки.

Стеллиум планет в Водолее в квадратурах к тревожному трио в Тельце. Атмосфера наэлектризована до предела. Разрядка может быть колоссальной.