И ещё раз всем привет)

Ребят… столько шума по поводу долларрубля.
Словно происходит что-то невероятное и необычное. Блин… вот кто сейчас так удивляется или наводит панику, вы график-то хоть смотрите?
Ой, доллар растет… доллар растет...
А ничего так, что по этой цене доллар был у нас и в 2020-м году? И даже в 2016-м?

Давайте уже посмотрим на график.
Это месячный:


Ребят, ну нет ничего необычного)
Долларрубль болтается в боковом движении. И сейчас подходит к верхней планке. Я даже могу допустить прострел до 86 — 87.
Потом снова вниз пойдет.
Ну хотя-бы 78 — точно будет в этом году.
Нельзя исключать и ход до 72,50.

Вот и всё)
А то, блин, кто-то в недоумении… некоторые пользуются этим моментом, чтобы лишний раз написать — «всё плохо в рашке»)
А между тем, ну ничего экстраординарного не происходит

Российские фантики превращаются в труху прямо на глазах



Может заболел кто в руководстве? Или уехал? 

Хоть бы сказали чего. Волнуюсь.

Вдруг враг наступает. А мы не в курсе, судя по курсу.


Содержание золота в рубле упало ниже 0.2 мг:



( Читать дальше )

Антон Силуанов: рост цен на российские энергоносители приведет к укреплению рубля.

В последние месяцы курс рубля меняется по двум причинам: рост импорта и сокращение экспортной выручки, рассказал министр.


«Эти изменения связаны либо с увеличением импорта, либо с сокращением экспортной выручки. Тенденция бывает в течение последних месяцев как в одну, так и в другую сторону.

<...> Курс у нас придерживается рыночных принципов, абсолютно плавает в условиях изменения внешнеэкономической конъюнктуры», — заявил он журналисту Павлу Зарубину.


В ответ на вопрос, каких значений может достичь курс, министр сказал, что Центробанк сейчас не ставит никаких границ.

«Цены сейчас повысились на наши энергоносители, и это сигнал к тому, что будет больше валюты поступать в страну; соответственно, это будет приводить к тому, что курс рубля будет иметь тенденцию к укреплению», — добавил Силуанов.

Курс доллара растет последние несколько дней.
6 апреля он впервые с апреля 2022 года превысил 81 руб.

( Читать дальше )

Bank of America проанализировал 16 медвежьих рынков, начиная с рецессии в США в 1871 году, и выявил три сигнала о переходе медвежьего рынка к бычьему в рецессионные периоды. Доходность позиций в американских акциях, открытых сразу после рецессионных минимумов, составляла в среднем 21% в год по сравнению всего с 9% при открытии позиций в другое время. Поэтому эти сигналы могут помочь инвестору выбрать наиболее подходящий момент для покупки акций США. 

1️⃣ Корпоративные прибыли достигают дна. Падение прибыли компаний S&P 500 (за последние 12 месяцев) в годовом выражении достигает максимума в течение месяца после того, как рынок находит поддержку. Пока прибыли все еще не достигли дна, а следовательно, и рынок акций США тоже. По прогнозам Bank of America, прибыли S&P 500 должны упасть на 9% г/г, а оценка, основанная на опросах предприятий и кредитных менеджеров, предполагает снижение на 7% г/г. 

2️⃣ Индекс S&P 500 уверенно превышает свое 10-месячное скользящее среднее значение.

( Читать дальше )

Рынки акций радуют в этом году: с января в хорошем плюсе все эшелоны российских ценных бумаг, а также иностранные бумаги, доступные россиянам. Пройдемся по самым ликвидным акциям с высоким не реализованным потенциалом.

Что показывают таргеты

За основу оценки берем таргеты БКС. Они регулярно обновляются, и потенциал роста рассчитывается автоматически. Акции, которых нет в списке, временно на пересмотре либо не имеют четкой оценки (например, из-за отсутствия отчетов).

Как и любые таргеты, они дают среднюю оценку экспертов на год вперед. Это не прогноз, сколько будет стоить акция на 6 апреля 2024 г., а середина диапазона, в который она должна попасть через 12 месяцев, если не будет новых факторов.

Надежность таргета обычно прямо противоположна его размеру: чем он выше, тем с меньшей вероятностью будет достигнут (коридор оценок очень широк). Самый понятный пример — Мечел: проблемная компания, зато ульрадешевая.

Цель +300% можно интерпретировать так: на растущем рынке акций эта бумага способна вырасти в разы. Но на негативе она может также в разы сложиться. Большинство сценариев — в пользу кратного роста, но и риски сопоставимые.

( Читать дальше )

Разведка показала, что адепты газорублей вышли из чата. Отлично, давайте теперь обсудим самую животрепещущую тему.
Вам, наверное, как и мне надоело читать импотентскую аналитику про «восстановление импорта», «снижение экспорта» и прочее такого же качества.
Почему вообще падает рубль? И это на фоне роста цены на нефть!
Что вижу я. Валюту просто не продают. Это видно по характеру движения и низким объемам. Если вы помните, когда сливали валюту на опасениях заморзки валютных счетов, вы понимаете, о чем я говорю. Вероятно такие опасения позабылись, а вера экспортеров в рубль отсуствует напрочь. Во второй половине месяца они часть выручки продадут под налоги, нужно будет оценить влияние. Сейчас же можно констатировать, что они научились где-то хранить и не боятся.
Может ли доллар быть по 300? Это проще, чем кажется. Достаточно обывателю снова разлюбить свой рублик и начать на свеженапечатанные деревянные тарить что-то более приятное зарубежное. Пока все выглядит стабильно: долг низкий, стоимссть долга адекаватная, расходы большие, но не запредельные, доходы не очень, но не прямо вот совсем не очень (табличек с циферками тут постят много). Но все развивается в динамике.

( Читать дальше )

Предыдущий прогноз по паре доллар-рубль: smart-lab.ru/mobile/topic/886291/
81 сделали. Пока отдых. Где-то там на 71,80 — 72,50. В любом случае, рубль сдох.


Правда у меня некоторые сомнения относительно индекса доллара. Ну 98 понятно, но там может и дальше катиться.

За первый квартал прибыль перевалила уже за 30%, если дело пойдет так дальше, то компенсирую недополученную прибыль и за 2022.  Тот год, я закончил около нуля, с минусом  1,4% процента. Это был самый плохой результат, за всю историю моего общения с рынком. План у меня всегда на год не большой, прибыль 25% после уплаты всех налогов и комиссий. И я его делал и даже перевыполнял, но в 2022, что-то пошло не так.) Чтобы компенсировать его нулевую прибыль, в этом по идее надо сделать 56%. 32% уже есть, учитывая сложный процент, догнать до 56% от активов на начало года, учитывая, что по времени у меня есть еще 3 квартала, то вроде совсем просто. Посмотрим, как оно будет. Очень приятно оказываться правым, и до этого момента оставаться платежеспособным. Цитаты из прошлого, я пророчу мало, но в цвет!)
  Итоги года.

Считаю, что пока акции покупать сильно рано, так как по мне геополитические события только начинают развиваться, а не находятся в завершающей стадии. Продолжаю держать золото и активы против рубля. Ситуация с ослаблением рубля видится мне, ни как манипуляция, а как объективное событие, которое обязано было произойти и считаю, что в 2023 году ослабление продолжится. Рублей 80 за доллар, это по мне даже очень позитивный прогноз относительно рубля по концу 2023 года.

( Читать дальше )

в 2023 году из-за вероятного сокращения ВВП доля может снизиться до 2.8%, что станет самым низким весом России в глобальной экономике с момента распада СССР.

В 1990 году РСФСР имела долю 5.1%. В 2000 году начинали восхождение с 3%, в 2008 – восстановились до 3.7%, перед Крымом было 3.5%, а перед СВО около 3-3.1%.

2.8% — это, конечно, очень мало. Тенденция показывает, что в относительно измерении к миру с 1998 года Россия не увеличила свое экономическое влияние, но тут, с каким фокусом смотреть?

Если брать крупнейшие развивающиеся страны – свои 30 летние минимумы фиксирует Бразилия, Мексика и ЮАР. В фазе стабилизации находится Саудовская Аравия и Иран, но на 30-летних минимумах.

По Ирану хорошо заметно, как повлияли санкции и изоляция, когда с 2012 года Иран стремительно сократил долю в мировом ВВП с 1.5 до 0.9-1%, причем сжатие происходило 7 лет, а COVID и энергетический кризис позволили Ирану стабилизировать экономическую ситуацию относительно общемировой.

В тяжелой ситуации находится Таиланд, где постковидный эффект привел к сжатию экономики до 0.9% — 30 летний минимум.

( Читать дальше )