Я, как и многие другие трейдеры, торгующие на российском фондовом рынке, не раз задумывался о перспективах торговать на американском рынке.

Вопрос выбора брокера я оставлю за пределами этой статьи. Смотрите мою статью на эту тему — smart-lab.ru/my/Fazotron/blog/all/ Но подчеркну, что мой выбор – это известный западный брокер, имеющий прямой выход на американский рынок, прошу не путать с форекс-конторами.

Я хочу поговорить о нюансах торговли на американском рынке, если ты находишься в РФ. Мой трейдерский опыт достаточно большой, с 1997 года я использую Интернет-торговлю, но он в основном относится к российскому рынку. Есть правда опыт торговли нефтяными фьючерсами на Лондонской бирже, но это происходило без моего личного ввода заявок в терминал. Поэтому, не обладая достаточным опытом в данной области, я решил обратиться к своим знакомым трейдерам, имеющим личный многолетний опыт торговли на американском рынке через IB.

Основываясь на опыте и мнении моих знакомых и добавив свои «пять копеек», я изложу особенности торговли на американском рынке из России. Я пропущу риски западного брокера, который может обмануть вас или обанкротиться, впрочем, как и российский.

Российский рынок все больше «загибается»: теряет перспективы, динамику, адекватность, все сильнее превращается в «личный кошелек» неких властных структур.

Поэтому мы решили обратить свой взор на американский рынок: акций и фьючерсов. Провели исследование брокеров, которые предоставляют доступ на американский рынок.

В списке были: interactivebrokers, Финам, БКС, Кит финанс Европа, Фридом Финанс — брокеры, предоставляющие прямой доступ на американский рынок. Кит финанс Европа — не ответили на телефон, звонили нескорлько раз. Фридом Финанс показались малокомпетентными (менеджеры).

Поэтому остались 3 брокера: interactivebrokers, Финам, БКС



По субъективной оценке БКС показался лучшим и плане удобств и в плане качества, но вопрос с безопасностью не однозначный. Interactivebrokers выглядит более предпочтительным, с точки зрения безопасности, т.к. находится под надзором SEC, FINRA, NYSE, FCA и других контрольных органов по всему миру.

Подготовил: Вадим Зверьков (ИТТ)

Готовые торговые роботы и советники: http://www.i-tt.ru/

Некто Джон Мэрфи разработал основные принципы взаимодействия финансовых рынков – валютного, товарного, фондового, долгового.
➤ американский доллар движется в противоположном направлении относительно сырьевых товаров
➤ падение доллара приводит к росту сырьевых товаров, рост доллара – к снижению
➤ цены сырьевых товаров движутся в противоположном направлении относительно цен облигаций
➤ цены сырьевых товаров движутся в том же направлении, что и процентные ставки
➤ рост цен сырьевых товаров совпадает с ростом процентных ставок и падением цен облигаций
➤ падение цен сырьевых товаров совпадает с падением процентных ставок и ростом цен облигаций
➤ цены облигаций обычно движутся в том же направлении, что и цены акций
➤ рост цен облигаций обычно положительно влияет на акции, падение цен облигаций оказывает отрицательное воздействие
➤ падение процентных ставок обычно положительно влияет на акции, в то время как рост ставок оказывает отрицательное воздействие
➤ облигации достигают пиков и минимумов раньше рынка акций: рынок облигаций обычно меняет направление раньше рынка акций на 3 месяца
➤ рост доллара благоприятен для американских акций и облигаций, а падение доллара может быть неблагоприятным
➤ падение доллара оказывает отрицательное воздействие на облигации и акции, когда растут цены сырьевых товаров
➤ во время дефляции (которая случается относительно редко) цены облигаций растут, а цены акций падают
➤ все рынки взаимосвязаны на национальном и глобальном уровне
➤ не один рынок не движется изолировано
➤ при анализе одного рынка необходимо рассматривать все остальные рынки
➤ во время дефляции цены облигаций растут, а акций падают

Здесь перечислены ключевые взаимодействия четырех рынков, по крайней мере, когда они находятся в обычной инфляционной или дефляционной сред, которая существовала во второй половине прошлого века.

Для тех кто пропустил начало — часть 1, часть 2, часть 3.

Итак, мы рассмотрели три инструмента для выявления дивидендных ловушек. Один из них очень прост — это коэффициент выплат. Другой — изменение прибыли компании, сложен и требует определенного инвестиционного опыта.

В этом последнем уроке курса я бы хотел отметить важность стабильности и роста дивидендов.

На этом графике вы видите результаты вложений в индекс S&P500 и в группу акций, называемых “Дивидендные чемпионы”. Дивидендные чемпионы — это компании, которые ежегодно увеличивают дивиденд 25 и более лет подряд. Как видим дивидендные чемпионы очень сильно обогнали по результатам вложения в индекс. Стабильность и рост дивидендов в сумме дают отличный результат.

К сожалению на российском фондовом рынке нет компаний с такой продолжительностью роста дивидендов. Поэтому перед инвестором встает ряд вопросов:

1. Как определить какая копания долгие годы сможет расти и увеличивать дивиденды?
2. Как определить по какой цене выгодно покупать акции таких компаний?

Ответы на эти вопросы ищет мой новый проект "Богатеем медленно".

В следующем посте по просьбам читателей разберу пример с расчетом Альтмана.