В октябре и ноябре я провёл пару семинаров на тему прогнозирования бизнес-циклов. Я рассказывал и показывал набор ключевых индикаторов, которые с высокой вероятностью предсказали все предыдущие кризисы в экономике США. Одним из таких индикаторов является форма кривой доходности UST. Как только она приобретает инвертированный вид, жди неприятностей. Я об этом писал и в канале https://t.me/russianmacro/3791. 
Вчера произошло историческое событие. Кривая доходности UST приобрела инвертированный вид на участке 3-5 лет. Доходность 5-летних бумаг опустилась примерно на 1 бп ниже доходности 3-летних облигаций. Произошло это впервые за 11.5 лет. Можно ли это рассматривать как сигнал надвигающихся неприятностей?

( Читать дальше )

Одна из акций в портфеле просела почти на 10%, жду разворота уже 1.5 месяца, каждый раз разворот оттягивается только на 1-1,5% вниз. Торговля на акциях полу позиционная, как правило продаю после роста на 10-15%, продаю если в убытке, если компания не реализовала ожидания и бизнес дальше будет падать. Но вот тут ситуация немного другая. Компания Kraft Heinz платит хорошие дивы, 4,5% в баксах, капитализация 70 млрд, чистая прибыли 11 млрд. По соотношению капитализации и прибыли компания очень рентабельная, отбивает вложенные деньги за 6,5 лет. Очень не хочется продавать, кто что посоветует? Сама считаю ее недооценённой.

The trend is your friend. Одна из стратегий на рынке — это покупка активов в направлении тренда. Узнать тренд можно множеством способов и каждый имеет свои плюсы и минусы. Самый известный и одновременно рабочий способ определения долгострочного тренда — это 200-дневная скользящая средняя.

Но хочется знать на сколько всё хорошо. Какова вероятность, что мы вскочим в рынок и он не рухнет вместе с нами? Для этой цели мы сегодня исследуем индикатор силы тренда (TSI), найденный мною на просторах интернета.

( Читать дальше )

Есть некие разночтения в циклической структуре, но, если предположить, что низ был сделан в понедельник, вполне оправдан лонг. Риск на один лот — около 400 баксов, профит по целям, а они выше 1400  — десятка. Если поимеют — тупо не повезло, значит реально циклические низы до 10 июня, там и нада перезаходить.

Это августовский фьюч. В этот раз взял щадящий объём, а то последний мой публичный трейд в золоте закончился тем, что меня поимели, как в анекдоте

Пиратский корабль берёт пассажирское судно на абордаж, главный пират залазит на него и говорит:

«Всех баб за борт, всех мужиков трахать!»

Бабы: «Ну мужиков же не трахают!»

Мужики: «Трахают, трахают!»

Коллеги и друзья — обращаюсь с вопросом.
Возможно, у кого то есть книги в бумаге, готов купить, о цене договоримся:

Михаил Чекулаев "Риск-менеджмент.Управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности"
С.В. Булашев — «Статистика для Трейдеров»
Кевин Коннолли – «Покупка и продажа волатильности»
Лоуренс Макмиллан " Опционы как стратегическое инвестирование"
Nassim Nicholas Taleb «Dynamic hedging»

На глубину не претендую, в месячный таймфрейм особо не вникаю, т.к. для меня он бесполезен, но предыдущие мои обзоры недель и месяцев показали, что кому-то от этого может быть польза.

Текущую ситуацию вижу очень запутанной — из разряда «покупать поздно, продавать рано».
Имеем два основных момента.

1. Быки сильны и амбициозны!

Быки вознамерились идти на 1616.49 с возможным тормозом в районе 1503.45

2. Медведи себе на уме и готовы сопротивляться!

( Читать дальше )

15 января 1897 года в Российской Империи было введено золотое обращение. Появились золотые монеты – червонцы. Они стали обычным расчётным средством: свободно обменивались на бумажные ассигнации и обратно. В повседневных расчетах россияне даже избавлялись от золотых монет, как неудобных для ношения и использования.

 Червонцы чеканки 1906 г. 

Основой денежной системы царской России стал золотой рубль. Один рубль приравнивался к 0,77 гр. драгметалла 900 пробы. Российские деньги составляли конкуренцию фунту стерлингов и американскому доллару.

Если 0,77 гр золота оценивались в 1 рубль, значит червонец должен был весить 7,7 грамм. На деле монета весит 8,6 грамма. Почему? Всё просто! В червонце золото 900 пробы. Вот и получается, что в червонце весом 8,6 грамма – 7,7 грамма чистого золота.

( Читать дальше )

Сразу скажу, что Смарт-Лаб мне нравится как никогда. Тонкая, практически безупречная модерация, не забивающая творческого порыва, и позволяющая каждому высказаться. Отличная атмосфера, неповторимый драйв и профессиональные трейдеры — многих авторов читаю с большим интересом.  Спасибо каждому за вклад и активное участие. Надеюсь, что никто на меня не обидится за закрытие блога — в последние недели постарался опубликовать свое видение по основным парам и поделиться своим подходом. 

Кратко еще раз о своем подходе. 

1. Технический анализ. Больше ничего не надо! Ни новостей, ни анализа открытых позиций, сентимента, отчетов СОТ и прочей фигни. Не спорю, что кому-то это помогает торговать, но кому-то, возможно, и кидать кубик тоже помогает — дело, исключительно, субъективное. Цена  отражает все — и настроение инвесторов и спекулянтов и страхи, опасения. 
2. Характер рынка. Желая снизить неопределенность многие прибегают к каким-то моделям, которые, безусловно, носят очень условный характер. Более того, эти модели даже могут работать на среднесроке, но никогда нельзя забывать, что рынок — это рынок. В любой момент движение может быть резким, непредсказуемым и потенциально обнуляющим счет даже в случае небольших плечей (вспомним, франк, например). 

( Читать дальше )

Спасибо Лео за тактичные напоминания о том что я когда то писал о Серебре активно)). Этот пост посвящаю ему. 
Позволю себе напомнить глобальный взгляд. «Серебряные рельсы». 
В нескольких постах я утверждал что Серебро долго не может быть ниже 16, потому как это линия себестоимости производителей. Не сама чистая себестоимость, а производство-рентабельность-маржа. Т.е цена может быть ниже этой линии недолго, спекулятивно и это счастливый момент для покупки в долго срок.
Тут я нашел еще пару подтверждений этого тезиса, в разных источниках,  спот -продавцы не продадут вам серебро дешевле 16, от тонны а буду ждать более высокой цены.
Поэтому чем угрожающей отвесной пугающей выглядит линия падения, тем на самом деле более четко она вскрывает свою роль — отъема лонгов и высадки из актива слабых игроков для похода наверх.
Если я действительно хочу разгрузиться я буду делать это медленно и плавно, максимизируя прибыль.

( Читать дальше )

КНДР не будет стрелять по Южной Корее и по активам «LG Displays». Время страха перед угрозой войны уйдет, и акции одной из самых дешёвых высокотехнологичных компаний мира LG Displays, будут расти в цене.

 

Война – давай до свиданья

Как мне представляется, разрядке в нынешнем витке напряженности вокруг Северной Кореи – быть!  В Новогоднюю ночь Ким Чен Ын, использовал свое обращение для предупреждения о том, что у него есть «ядерная кнопка», но он готов к диалогу. В ответ Южная Корея во вторник 2 января, предложила переговоры на высоком уровне. И сегодня 9 января, переговоры между двумя странами все же начались.

С другой стороны, Соединённым Штатам, где налоговая реформа Трампа все же «прошла» и отвлечение внимания для «денег» больше не нужно, теперь тоже уже не сильно нужно «кошмарить» Азию. И за счет этого, вытряхивать из нее деньги. Поэтому скандалы, ругань и взаимные угрозы между США и Северной Кореей пойдут на спад. Ведь все в мире циклично. После напряженности всегда наступает разрядка.

( Читать дальше )