Основные страновые индексы давно стали мерилом доходности фондового рынка той или иной страны. В России таким индексом является Индекс МосБиржи (IMOEX). Именно по нему и определяют доходность Российского фондового рынка в рублях, а также делают выводы о долгосрочной доходности (индекс существует с 22 сентября 1997 года)

В общем не плохой вариант, но есть некие рамки, которые хотелось расширить, чтобы более детально проанализировать прошлую доходность рынка:
1. Почему-то принято измерять годовую доходность по календарным годам. Почему не считать по 1 июля?
2. Данный индекс не учитывает, выплаченных дивидендов. Обычно делают допущения типа – «и прибавим к доходности индекса 5% дивидендной доходности». Почему именно 5%? Вот посмотрите тут, за 6 лет дивдоходность была постоянно разной.
3. Так как индекс МосБиржи не учитывает дивиденды, то он и не учитывает налоги с этих дивидендов.
4. И наконец, самое главное, на чем мы хотим сосредоточиться. Данный индекс показывает номинальную доходность, а не реальную (с корректировкой на инфляцию)

В данной статье мы исправим эти 4 недочета, проанализируем доходности и сделаем калькулятор доходности.

КАЛЬКУЛЯТОР, В КОТОРОМ ВЫ СМОЖЕТЕ ПОСЧИТАТЬ СВОИ ПАРАМЕТРЫ ДОХОДНОСТИ.

Итак, технология исследования:

Итак, технология исследования:
1. Вместо индекса МосБиржи мы взяли Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) — MCFTRR. Это тот же самый индекс, но он учитывает все выплаченные дивиденды по компаниям, входящим в индекс, а также учитывает налоги, которые необходимо выплатить по данным дивидендам. Этим ходом убираем два недочета, описанные выше.
2. Индекс полной доходности начал рассчитываться 17 лет назад, с 26 февраля 2003 года. Но нам мало 17 годовых отрезков для анализа. Поэтому берем годовые отрезки со смещением в месяц. То есть первый годовой отрезок с марта 2003 по март 2004, второй с апреля 2003 по апрель 2004 и так далее, всего получаем 196 годовых отрезков. Тоже самое для 2-х годовых отрезков, 3-х годовых и так далее до 17-летних отрезков. Итого получаем 1700 временных окон для расчета доходностей. Это не так много, как на американском фондовом рынке, но уже в 100 раз больше, чем в исходных данных.

3. Рассчитываем не только номинальную, но и реальную доходность.

Вот традиционный расчет номинальной доходности Индекса полной доходности. Средняя номинальная доходность с 1 января 2004 по 31 декабря 2019 г составила 15,1%. При этом волатильность по годам очень высокая. В 2009 году номинальная доходность составила 125%, а в 2008 минус 66,7%. «Радует глаз», что из 16 лет всего 3 были убыточными.

( Читать дальше )

📌Принцип 4.2 Значимая работа и значимые связи — это не просто круто, это генетически запрограммировано в нас.

Значимые связи, которые мы получаем из социального взаимодействия, делают нас счастливее, здоровее, более продуктивными. Социальная кооперация важна для продуктивной работы.
Группы, в которых больше взаимодествующих людей, действуют успешнее, чем те, в которых взаимодействие хуже.
Награда от коллективной работы выше не только потому, что пирог становится больше, но и потому что само соц. общение делает нас счастливее и здоровее.

Рекомендует ряд книг:
👉(Нео)сознанное | Млодинов Леонард
👉Смысл существования человека | Эдвард Уилсон
👉Научные битвы за душу. Новейшие знания о мозге и вера в Бога | Борегар, О`Лири

Принцип 4.3 опубликую отдельно, потому что там будет много инфы.


( Читать дальше )

Мой предыдущий пост 100 лучших советских фильмов снесли в оффтоп, поэтому его никто не увидел. Посему о книгах :-)
Книгу Ларри Вильямса «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» я перечитал раз десять, не меньше. Можно уверенно сказать, что это моя настольная книга о трейдинге. Наряду с книгами Э.Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта» и Б.Вильямса «Торговый хаос». Больше почитать о трейдинге я ничего посоветовать не могу. Ах, да, ещё Линда Рашке и Александр Элдер (Виктор Сперандео и Томас Демарк на любителя). Но это всё. Хотя я прочёл более сотни книг о трейдинге, пришёл к выводу, что этого вполне достаточно, чтобы найти свой торговый Грааль.
Сделаю важную оговорку. Два года назад я закончил свою читательскую карьеру (после того, как нашёл свой торговый Грааль, я прекратил читать всё, что касается трейдинга), но именно после этого вдруг стали издаваться книги наших могучих смартлабовцев:
1. Тимофей Мартынов — «Механизм трейдинга»

( Читать дальше )

Заметки из блокнота. Пятничное.

Регулярно и бездумно «инвестируют» дураки. Нужно уметь ждать.

Чего ты хочешь добиться? Не работать? Возьми отпуск на год (да хоть на пару месяцев) и попробуй — оно тебе надо?

Меньше движений — лучше результат.

Флет вероятнее чем тренд. Продолжение тренда вероятнее разворота. Этого уже достаточно, чтобы заработать.

Просадка 90% в Экселе и на депозите размером с три квартиры — это разные вещи.

Как сказал один дед, которому стукнуло 83 — опыт, как и половое бессилие, приходит с годами.

Входи пока тихо. Космонавт, опоздавший на ракету — это огарок от дюз.

Про рыдания кинутых форекс-кухнями: «А ты о чем думал, когда его туда совал? Что он у тебя в меду будет?»

ETF — это всего лишь юрлицо. С рисками юрлица.

Чужая конфигурация QUIK бесполезна так же, как и чужая стратегия. Нужно выстрадать свою.

Чешутся руки? Заведи на отдельный счет 200 рублей и делай сделки с FXWO/FXRW.

Что делает нормальный интрадейщик в полдень?

( Читать дальше )

Всем привет! В данной статье нам предстоит не легкое, но интересное дело — разобраться, что такое ETF и как они работают.
prostguide.ru

Что такое ETF простыми словами:

ETF — это биржевой продукт позволяющий за сравнительно небольшие деньги, стать владельцем акций сразу нескольких компаний.
 



( Читать дальше )

     Книга повествует о… затаили дыхание… о великом крахе 1929 года. Содержание «неожиданное». Но книгу я всё же читал не из-за скуки, а по определённой причине.
     На первых же страницах я встретил:
цитата:
     … Более благочестивые граждане сообщали мне, что будут молиться об ухудшении моего здоровья и ранней смерти...
конец цитаты.
     Пришлось закрыть книгу и проржаться. Мне очень нравится такой тип юмора. А не отсмеявшись продолжать было нельзя. Это единственный момент, когда мне пришлось отложить в сторону, перед продолжением. Далее ничего смешного в книге уже не было. Во всех смыслах этих слов.
     Серьёзные события, которые происходили до, во время и после краха описаны, может, недостаточно детально, но достаточно для того, чтоб понимать общее положение рынка и мышление людей.
     Для чего читать эту книгу? Мной она была выбрана не случайно. Я верю, что в ближайшие несколько лет ( до 10) у нас в России или может даже на всей планете случится кризис. Будет он больше или меньше — не знаю. Но я ищу признаки надвигающегося безобразия. Рынки растут. Когда случится обвал? Читая эту книгу можно частично пережить тот кризис. Кризис столетней давности.
     Для себя я вывел несколько интересных, по моему мнению, моментов и перечислю, чтоб нигде их больше не искать и не складировать.
1) Магия рычага.
2) июнь+ июль рост 77.0 п.
    за весь 1928 рост 86.5 п.
3) В любой компании(не юр.лицо) и раньше всегда находился человек, который со знанием дела рассуждал о покупке и продаже акций, но теперь к нему прислушивались словно к оракулу.
4) Неумение распознать в советчике невежду было особенно характерно для женщин, которые всё более быстрыми темпами пополняли ряды инвесторов.
5) Доступные кредиты подтолкнули людей на покупку акций на заёмные средства.
6) Ослабление памяти. Ничто не заставило бы вернуться на рынок в 1935 году, но шансы в 1955 году были гораздо выше.
7) ...процветание Новой Эры когда-нибудь должно закончиться и в качестве компенсации должны наступить экономические трудности.
8) «богатый человек не станет»
9) Обратный эффект рычага.

     Сама книга читается легко. Можно прочитать за несколько часов(в зависимости от скорости чтения).Одновременно читаю по 2-3 книги. По следующим так же что-нибудь напишу, тем более, что их практически дочитал(они будут потолще этой).
     Благодаря этой книге у меня есть некое представление, что может предшествовать, какие признаки могут появиться перед кризисом. Как несколько раз уже писал, что имею мысль выйти из бумаг в преддверии кризиса, но я не знаю когда он будет. Если он случится прежде, чем я успею скинуть бумаги, то я переживать не буду и сейчас себя уже настраиваю на принятие факта. Я точно не смогу поймать вершину и не знаю когда приступить к покупке, но буду стараться, используя знания, получаемые из книг и ваших статей.

 

     
     

Фьючерсы это… Подробно и простыми словами о том что это такое!


Более удобный вид статьи тут: PROSTGUIDE.RU

Что такое фьючерс (фьючерсный контракт).
По своей сути, фьючерс это рыночный инструмент с помощью которого две стороны (продавец и покупатель) заключают соглашение о покупке (со стороны покупателя) и продаже (со стороны продавца) базового актива в заранее определенные сроки и по заранее определенной цене. Это помогает обеим сторонам договора страховаться от нежелательных рисков изменения цены.

Для полноты понимания давайте разберем на таком простом примере.

Предположим фермер засевает поле пшеницей. К осени он планирует снять урожай и продать его. Для покрытия всех расходов ему необходимо получить прибыль в размере: 800 000 рублей. Предположим, что цены на данный момент составляют: 50 руб/кг и данный уровень цен способен обеспечить нашему фермеру 800 000 рублей прибыли. Исходя из этого фермер идет на биржу и заключает фьючерсный контракт на тот объем зерна, который он планирует продать к осени. Все! С этого момента фермер застрахован от любых изменений в цене. Так если, к моменту продажи цены на пшеницу снизятся до 30 руб/кг, и вместо 800 000 фермер заработает только 600 000, то человек с которым фермер заключил фьючерсный контракт будет обязан по условиям соглашения возместить ему 200 000 рублей разницы. А если цены на зерно вырастут, предположим до 70 руб/кг и наш фермер с продажи пшеницы получит 1 000 000 рублей, уже он должен будет возместить человеку с которым заключил фьючерсный контракт 200 000 рублей, в итоге оставшись при своих 800 000 рублей прибыли. 

( Читать дальше )

Я всего лишь одолжил тебе своё тело.
Ты вложил в него мечту.



Сегодня, 02.01.2020, я стал миллионером.

Мне понадобились долгие 5 лет, чтобы прийти в эту точку. Немногие добираются сюда, но у меня получилось. Пять долгих лет ошибок, раздумий и борьбы с самим собой. Каждый торговец в глубине души знает, что главный его враг — он сам. Отсутствие иной занятости, желание иметь всё здесь и сейчас, недостаток терпения, малодушие и глупость в конце-концов — вот наши препятствия на пути успеху.

Я понял: чтобы достичь успеха, мне нужно преодолеть человеческие слабости, любой ценой.

Знаете, почему у вас ничего не получается? Вы не хотите страдать ради своих мечт.



( Читать дальше )