Начало здесь. 

Это третья часть интервью со старшим менеджером алгоритмических стратегий большого хедж-фонда. В первой части мы обсуждали теоретическую стадию создания алгоритмической стратегии. Во второй части говорили о передаче стратегии «в производство». Это интервью вызвало много вопросов у наших читателей, ответы на которые были выделены в отдельный пост. 

1.Как вы отслеживаете и управляете вашими моделями в боевых условиях? Какие дополнительные проверки и процедуры используются?

Я верю в ручное отслеживание прибыли/убытков в качестве инструмента диагностики. Мне нужно знать, каждый  день, точный источник моих прибылей/убытков. Что подорожало, что подешевело, насколько и почему. Это дает мне уверенность, что модель работает, как должна, и это действует как система предупреждения плохих новостей.

Я  в  последнее  время  вообщё  с  людей  худею……. С  кем  познакомлюсь,  каждая  спрашивает  скока   зарплата.  Как   говорю,  что  дворником  работаю   за  6000  руб.  сразу  девушки  общение  прекращают.  У тех  которые  не  прекращают   спрашиваю:

1) Кто  тебе  больше  нравиться  Наполеон  или   Бонапарт?  Говорят  Бонапарт

2) Кто  такой  Иосиф  Виссарионивич   Джугашвили?  Вообще  не  знают.

3) ) Кто  такой  Владимир  Ульянов?  Тоже  не  знают.

4) Корень  квадратный  из  100?  Вообще  не  понимают  что  такое  корень.

5) Что  такое  Н₂O?.. Тут  вообще  тишина.

Я  и  думаю  что  с  нами  будет  через  10  лет, когда  на  место  старых врачей  придут  новые  врачи.

vk.com/public57421688

Не случайно, когда мы видим на своих фильтрах большие проторгованные объемы на опционах, это приводит к большим движениям на акциях за короткий промежуток времени. Имея эту информацию, у вас будет хорошее преимущество. Давайте рассмотрим почему?

Для каждого купленного опциона есть проданный, иными словами это антагонистическая игра (если заработал прибыль, то кто-то потерял такую же сумму). Чаще крупными продавцами опционов (кол/пут) являются брокерские дилеры и маркет-мейкеры, которые выставляют большие блоки опционов по цене аск.

Одна из причин, почему происходят такие большие движения в акциях, является то, что при продаже опциона «колл» крупный дилер должен захеджировать свой опцион через покупку акций. Это может привести к увеличению объема покупок и привести к большим движениям в акции.

Т.к. акция растет и дельта проданного опциона кол тоже подрастет, то дилеры, которые до этого идеально захеджировали опцион по дельте вынуждены покупать еще акции, т.к. дельта по «проданному колу» изменилась.