Прочитал книгу “Эссе об инвестициях”, многие пишут, что это единственная книга Уоррена Баффета, хотя на самом деле это цитаты из его писем акционерам Berkshire Hathaway.

Выписал самые интересные цитаты, в целом книга понравилась — можно поставить 5/5:

👉 Иметь первоклассную команду гораздо важнее, чем составлять иерархию и разъяснять, кто, когда и перед кем должен отчитываться и кому подчиняться

👉 Баффетт вспоминает Кейнса, который был не только блестящим экономистом, но и мудрым инвестором и считал, что инвестору следует вкладывать большие суммы в две или три компании, которые он знает и руководству которых можно доверять

👉 Третьим китом разумной инвестиционной деятельности Баффетта и Грэхема является принцип рамок компетенции. Это здравое правило учит инвесторов рассматривать инвестиции в отношении только тех компаний, которые они способны понять с минимальными усилиями. Именно это правило помогло Баффетту избежать ошибок, которые постоянно совершают другие, в частности те, кто упивается иллюзиями быстрой наживы, обещанными технологическими причудами и риторикой новой эры, и которые уже много веков периодически поражают спекулятивные рынки

( Читать дальше )

И снова здравствуйте.


Пишу по сути для себя 10 лет назад.

Интересно поделиться путем которым шел.

Моя предпосылка, что шел от скальпинга, от рынка в моменте, когда ты видишь рынок перед выходом новостей, сначала ликвидность замирает, а потом начинается светопредставление, занимаясь этим достаточно долгое время, очень притягательным выглядит идея, что найдя много мелких явлений, поняв как их лучше торговать, можно получить достаточную плавность эквити, не доступную в трендовых системах, с которыми уже немного познакомился тогда.

Часть явлений уже описывал.

Хорошо, что на это я не потратил огромного количества времени, потому как замечательно иметь несколько сотен тысяч в месяц от этого, но у меня были свои обстоятельства:

— достаточный капитал, при котором даже 2-3 млн в год, давали лишь не очень большие % на весь капитал

— я совсем не программист, и когда написал код на луа, и хотя сбоев не было и исполнение работало, но сев и подумав на предмет редких непредвиденных обстоятельств, которые может подкинуть софт, быстро составил список из нескольких десятков ситуаций, которые обработать в коде просто не смогу, не хватит компетенций, а рядом были такие примеры

( Читать дальше )

Итак, что у нас произошло в этом году:

1. Полгода рубль падал, а индекс Мосбиржи пропорционально переоценивался. В долларах ничего не выросло, но в рублях получилось мощное ралли.
2. Когда курс подошел к 100, в ЦБ раздался звонок.
3. ЦБ в панике поднял ставку.
4. Рубль остановился и посмотрел на ЦБ как на ***.
5. ЦБ снова поднял ставку.
6. Рубль вальяжно пошел обесцениваться дальше.

Что в этой истории мне, как простому инвестору / спекулянту, понятно:

1. Рубль – кот.
2. Кто-то выводит из страны даже не деньги, а деньжища.
3. ЦБ не может не знать, кто и куда.
4. Значит эти деньги — кого надо деньги.
5. Значит, у ЦБ нет возможности повлиять на ситуацию.
6. Но, поскольку от него требуют удерживать курс, ЦБ продолжит бомбить Воронеж и держать высокие ставки.

С такими ставками экономика долго не протянет. С другой стороны, Эльвира Сахипзадовна тот еще боевой хомячок, и просто так удавку не отпустит, а это значит, что пора хеджироваться.

Хеджироваться опционами в такой ситуации мало смысла, т.к. все идет не к резкому обвалу, а к медленному сползанию, поэтому логичнее просто добавить в портфель шорты фьючей на какой-нибудь мусор.

( Читать дальше )

Список не самых полулярных, однако полезных цитат Уоррена Баффета:
---
«Большинство людей интересуются акциями, когда ими интересуются все остальные. Время интересоваться — это время, когда никто не интересуется. Вы не можете купить то, что популярно, и добиться успеха».
---
«Будьте проще и не размахивайте руками. Когда вам обещают быструю прибыль, отвечайте быстрым „нет“».
---
«Половина всех бросающих монету выиграет свой первый бросок; ни один из этих победителей не рассчитывает на прибыль, если продолжит игру».
---
«Спекуляции наиболее опасны, когда они выглядят проще всего».
---
«Сегодняшний инвестор не получает прибыль от вчерашнего роста».
---
«Сегодня люди, которые держат денежные эквиваленты, чувствуют себя комфортно. А зря. Они выбрали ужасный долгосрочный актив, который практически ничего не платит и наверняка обесценится в цене».
---
«Лучше общаться с людьми, которые лучше вас. Выбирайте единомышленников, чье поведение лучше вашего, и вы будете двигаться в этом направлении».
---
«Потеряйте деньги для фирмы, и я буду понимающим. Потеряй хоть крупицу репутации фирмы, и я буду безжалостным».

( Читать дальше )

Наверху — 4000 — думаю, очень далеко. Не дойти без похода вниз и скупки там и сильного ускорения инфляции. Хотя, кто их знает.

Внизу — 2777, и более мощный — 2400.

Прямо сейчас, не факт, что прямо туда пошли. Но большая дорога начинается с одного шага.

     Нытики опять делятся слезами, что им что-то тут ни то и не так. На самом деле вы просто не умеете тут «готовить». Смотрите что тут есть из полезного:

1) Книги. Можно писать рецензии и делать для себя пометки, чтобы потом можно было в любой момент вернуться, прочитать, вспомнить. Почти две тысячи книг уже в базе и она постоянно увеличивается. Лично сегодня одну книгу добавил.


( Читать дальше )

Продолжаю разбор книги Уле Бьерга «Как делаются деньги? Философия посткредитного капитализма».

Краткое содержание предыдущих частей: автор выясняет, что деньги создаются и работают в обществе, потому что люди не знают и знать не хотят как эти процессы происходят. Финансовая система держится на невежестве масс. [1] Поголовной финансовой тупости, которая является фундаментом системы. Если вдруг люди узнают, как устроена система, то нас ждет революция. Уле Бьерг грезит революцией, когда должники восстанут против кредиторов, откажутся платить долги, и система рухнет (что-то мне это не нравится) [2].

Мир человечества существует потому, что люди чего-то не понимают. Если они поймут, то система начнет рушится. Например, люди не знают о своей природе. Что они грезящие существа, лунатики дня (по Ницше). Если это осознают массы, то мир перестанет быть прежним.

Финансовый мир крутится вокруг природы человека. Уле Бьерг в книге «Как делаются деньги?» использует для анализа денег труды Хайдеггера и Жижека. Для расшифровки всего того, что происходит в мире капитала и на бирже Уле Бьерг приводит объяснение Жижека:

( Читать дальше )

Внезапно посетило желание побырому наразбогатеть на инвестициях. 


Купить растущие акции и неслыханно обогатеть. Прям как бафет… Нет ну что прям баффет… рокфеллер или накрайняк ротшильд...

Чтоб купить растущий актив его надо сначала найти.
Поэтому берем тслаб + iqfeed  делаем простой индикатор типа актив/SPY от 2007г по 2023год
и смотрим получившийся график. Если график растет то актив обгоняет индекс, если падает то актив отстает от индекса.

Долго думал брать SPY или RSP = равновзвешенный индекс широкого рынка, но примерно они одно и тоже разница в ходе 1%, поэтому взял SPY

1. Страны. Есть етф на отдельные страны и все мы знаем как неслыханно расет китай или индия или тайланд и норвегия... 
я просто взял и протестил все… и выяснил что растет только америка… китай сломался еще в 2011… индия в 2009… развивающиеся страны стухлись в 2008... 
 внезапно в последние 1.5 года выстрелили греки GREK GREK — Global X MSCI Greece ETF Stock Price and Quote (finviz.com) — имхо таскаю нелегально нефть своими танкерами и моют российские деньги 

( Читать дальше )

Из облигаций сейчас обращаю внимание на те, у которых доходность 12% и выше (до вычета налогов). Ранее делал такую подборку. Но есть еще интересные идеи у облигаций выше 13% (соответственно у них выше риск). Доходность указана без учета налога и комиссии на покупку.

1. АБЗ-1 1Р03
Производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A105SX7
Стоимость облигации: 102,3%
НКД: 21,47 р.
Доходность к погашению: 13,54% (купоны 14,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 29.01.2026
Дюрация: 626 дней

2. Глоракс 1Р1
Девелоперская группа компаний. Входит в топ-3 застройщиков Санкт-Петербурга.
Рейтинг: BBB- (АКРА)
ISIN: RU000A105XF4
Стоимость облигации: 102,02%
НКД: 6,16 р.
Доходность к погашению: 14,36% (купоны 15%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 11.03.2025
Дюрация: 558 дней

3. Электрощит Стройсистема БП2
Компания по производству строительных металлических конструкций, изделий и их частей.
Рейтинг: BB+ (АКРА)
ISIN: RU000A101UD4

( Читать дальше )

Рисковать деньгами — это одно. А отдать их по глупости — бесмыленно и нелепо. ©

Дисклеймер: всё сказанное в статье — личное мнение автора и не претендует на золотую истинну.

Занимаясь риск-менеджментом, я понял одну вещь. На фондовом рынке риск работает не так, как в других сегментах.

Обычно, когда мы поднимаем ставки — мы получаем больше. На рынке это не всегда так.

24 июня был конфликт между правительством и ЧВК. Рынок отреагировал крайне бурно. Фьючерсы тут же полетели вниз на панике.

Хорошо, что всё обошлось. Но если бы не обошлось — многие инвесторы вновь попали бы на просадку.

Я понимаю, что история не терпит сослагательного наклонения, но нам необходимо подготовиться к тому, что подобные ситуации (обвалы рынка) ещё могут быть.

 

Первый риск на рынке — неоправданные ожидания

Цена на рынке формируется ожиданиями. Вы сами можете отследить это, просто наблюдая за компаниями. Как на их цену влияют новости.

А я постараюсь на примере донести простую суть:

Представьте, что рынок ограничен десятью инвесторами. Сидят они себе, выпивают и ждут новых отчетностей и новостей.

( Читать дальше )