Вчера посетил опционный квартирник (пре-НОК8), который устраивали:

• при поддержке Школы Срочного Рынка, Алексей Буренин
• организатор — Алина Ананьева
• модератор: Илья Алхимов (Kreedex,13insiders)  

Вчера было три выступления:

1. Сергей Долинин
2. Антон Белозеров


3. Илья Бутурлин

Перескажу первое выступление:
Ну во-первых, кто такой Сергей Долинин?
Фейсбук: https://www.facebook.com/serdolinin
Сергей из Нижнего Новгорода. В 2007 работал сейлзом в Тройке. Говорит, продавали фигню всякую клиентам, на которой люди теряли деньги, а брокер получал комиссионные. Изучал продукты, которые продавал. Так дошел до опционов. Первый успешный трейд в 2011. Сначала продавал дальние путы и коллы, потом перекрывался если начинало расти. Привлек деньги (>10 млн руб), написали робота, начали зарабатывать по 3 млн руб в мес. Первый неприятный сюрприз — пила на страйке. Потеряли за день 400 тыс руб, поняли что что-то не так. Но ни разу много не слили.

Начали делать дельта-нейтральные вещи. Пошли на американский рынок. Начали покупать и продавать волатильность дельта-нейтрально. Продали волу по трежерям по иене, и т.п. Смотрели IV graph и продавали экстремумы.



Потом начали торговать SKEW — наклон (искривление) улыбки.
основная идея следующая:


Идея в том, что после того, как случился условно говоря БП в 1987 улыбка стала ассиметричной, и люди стали бояться "черных лебедей", поэтому путы стали дороже колов. Если предположить, что БП не будет, то продавая дорогой пут и покупая дешевый колл можно потихонечку жить)
Данная стратегия  приносит 1,3-1,5% в месяц в долларах. 
Но зато самый большой убыточный день -18%:)))
Поэтому было принято решение хеджировать страту покупкой ВИКСа.
Это стресс-тест хеджирования стратегии в сентябре-октябре 2008 (период большого БП))



Основной нюанс страты — как правильно описать улыбку волатильности математически.
Чтобы страта работала, нужно $120 тыс, под ГО 50%.

А вот бурное обсуждение с участием Каленковича, Ильи Архимова и Сергея Васильева:


Напомню, что Каленкович, Илья Алхимов примут участие в опционном столе на конференции смартлаба.
Сергей Васильев примет участие в столе алготрейдеров нашей конференции.
Конференция смартлаба 20 сентября: http://confa.smart-lab.ru/

Народная опционная конференция НОК-8 состоится 4 октября 

Написал скрипт на языке Lua для торгового терминала QUIK.
И назвал его Торговый робот «Lbot».
Предназначил для автоматизации выполнения торговых операций на фондовом рынке.
Обязал выполнять операции купли-продажи заданной ценной бумаги на фондовом рынке путем выставления лимитированных биржевых заявок.
Научил понимать слова из правил торговой стратегии, задаваемой из файла настроек в формате ini:

• OpenLong — вход в длинную позицию;
• CloseLong — закрытие длинной позиции;
• OpenShort — открытие короткой позиции;
• CloseShort — закрытие короткой позиции;
• StopLoss — закрытие позиции по стоп-лоссу;
• TakeProfit — закрытие позиции по тэйк-профиту.

Добавил возможность управления позициями путем нажатий соответствующих кнопок.

Подробнее на сайте: http://www.xsharp.ru/

Опционные трейдеры часто задаются вопросами, что происходит с опционами на экспирации. Сегодня мы разбираем все возможные ситуации:


1) Что будет с опционом после экспирации, превратится ли он в купленный или проданный фьючерс, если:
а) куплен опцион call 109, а цена не дошла до страйка
б) цена в день экспирации находится выше страйка 109
в) продан опцион call 109, а цена не дошла до страйка
г) цена в день экспирации находится выше страйка 109
 
2) Что будет с опционом после экспирации, превратится ли он в проданный или купленный фьючерс, если
а) куплен опцион put 109, а цена не дошла до страйка
б) цена в день экспирации находится ниже страйка 109
в) продан опцион put 109, а цена не дошла до страйка

( Читать дальше )

Когда Ричарду Брэнсону было 16, он основал журнал Student.
 
Через шесть лет после этого он открыл звукозаписывающую студию. Первая песня, выпущенная студией – “Tubular Bells”, записанная Майком Олдфилдом, продержалась в британских чартах 247 недель.

Так началась империя Virgin.

Теперь Брэнсону 64, и он в равной степени человек и миф. Его Virgin Group состоит из 400 компаний, у нее 60 тысяч сотрудников, и работает она более, чем в 30 странах. Его капитал по некоторым оценкам составляет 5 миллиардов долларов.

Брэнсон также любитель адреналина. Он пересек Атлантический океан на воздушном шаре, а пролив Ла-Манш – на кайте.

Чтобы лучше понять этого предприимчивого и невероятно успешного человека, мы подробно изучили его речи, интервью и мнения на разных сервисах. И вот что мы нашли.
 

 


( Читать дальше )

Вован молодец. Выстрел один, а зайцев не пересчитать. Все, кто хоть  как -то связан с сельским хозяйством последнее время буквально молили о поддержке, а тут. Просто подарок. У меня друг (достаточно крупный предприниматель, основные активы которого в Курской области) звонил после указа  голосом  как будто у него сын родился. Западные торговые сети буквально давили наших с х предпринимателей.Их беспредел похоже закончился.  В той же Курской области выращивают замечательные яблоки, а не польские Айдаред от которых у многих появляется аллергия. Народ ходит по врачам, а решение простое -не ешь  польское ( не буду писать оскорбительное слово).  Наши Западные партнеры вдруг озаботились  ПОЛИТИЧЕСКИМИ репрессиями против их сельского хозяйства. Еще бы, они понесут РЕАЛЬНЫЕ убытки. То дерьмо ( блин, не удержался), что они по привычке гнали в Россию трудно будет пристроить на другие рынки. А товар -то скоропортящийся! А если поджать торговые сети с их безумной маржой и наладить логистику, то и какого-либо значимого роста цен  и уменьшения ассортимента не будет. ЕС помогай своим  фермерам! А ведь бюджет у них не резиновый и то, что они намеревались направить на поддержку той же киевской хунты уменьшится..  С политической точки зрения путинской указ имеет очень сильный эффект. Весь «не цивилизованный мир»  ,  туда цивилизованные гомосеки записали всех, кроме себя,  еще раз увидел, что им можно сопротивлятся, они не всесильны. Расширение торговых связей с Бразилией, Аргентиной и т.д. поддержит нас и их.

Я уже довольно много написал про компании из сектора РИИ, и не только из сектора РИИ — которые у нас считаются инновационными и инвестиционными.
Создаются данные компании почти с белого листа, привлекаются деньги инвесторов, обещаются мегаприбыли… но в итоге только одни разочарования...

Но главное — почему всё это еще и продается за очень дорого!?

Когда задаешь какие-либо неудобные вопросы  им — тебе могут ответить "что это коммерческая тайна", или того хуже "что ты агент западной разведки и занимаешься черным пиаром направленным на дискредитацию российского фондового рынка", или просто "ты что не знаешь, что такое Гудвилл"...

Жаль, что такое происходит — и та же Московская биржа в этом активно помогает данным дельцам, но за то, в других вещах — ставит палки в колеса...

Например, Московская биржа — в силах не просто возродить к жизни сферу коллективных инвестиций. Сейчас я если буду покупать паи ПИФов акций на небольшую сумму, и делать регулярно — мне придется заплатить 1,5% от стоимости пая, и плюс 0,25-0,5% на выходе, если год продержу...

А если бы биржа начала осуществлять заявки на покупку/продажу паев ПИФов через себя в УК, даже с той же комиссией 1,5% (для биржи — это увеличение прибыли) — но это только для запуска процесса. Позже кол-во пайщиков и паев на бирже дало бы возможность приборести паи в стакане при вторичном обращении паев (тут тоже комиссия бирже, но меньше). А это для инвестора — просто супер, расходы на вход и выход по паям ПИФов уменьшились на порядок — до 0,12% !!!

Вот тут данная идея выложена подробно — Идея!  

Но биржа считает, что лучше делистинговать ЗПИФНы и продвигать некий суррогат под названием «биржевые фонды»… Жесть.

ПИФы хоть Шадрину и еще паре тысяч человек сейчас нужны в России, а биржевые фонды кому? Крайне странный продукт и без трек-рекордса. Как они его продавать собираются?

Кстати серию постов посвященную Московской бирже я еще не закончил. Будет еще две части — про две основные проблемы биржи! 

( Читать дальше )

Прошла 5 волновка вниз с удлинением в 3. Сейчас коррекция всей пятиволновки. Анализ сделан в программе Dynamic trader 6. У кого нибудь есть мануал
к этой программе или 7 версия.

Хочу представить вашему вниманию фреймворк HackTrade, который позволяет быстро писать торговых роботов.

Плюсы:

• работает в QUIK без лишних усилий
• робот работает быстро (можно делать роботов на тиках)
• поддерживаются графики
• «умные заявки» избавляют от бесконечной отладки
• можно компилировать в один файл и продавать
• открытый исходный код

( Читать дальше )

Приветствую опционщиков смартлаба! Понимаю, что вопрос может быть личный, но кому не жалко, поделитесь, кто с какими опционными моделяи работает. Я юзаю Cox-Ross-Rubenstein, но модель древння, может кто подскажет что-то новее/точнее. Конечно, слабо верится, что крупные компании не имеют свои более точные модели. В общем, буду рад компетентным комментариям.