По подсчетам агентства Bloomberg, Pershing Square Capital Management уже заработал 30% с начала года при среднем значении прибыли для мировой индустрии хедж-фондов в районе 2,5%. Управляющему это удалось в основном благодаря правильной ставке на понижение котировок компании Herbalife и росте акций Burger King.

Через месяц после того, как инвестиционное сообщество признало провальной «главную презентацию в жизни» Билла Акмана, в которой он пытался убедить слушателей, что Herbalife является пирамидой, компания опубликовала разочаровывающую отчетность за второй квартал. В результате этого ее котировки сильно упали на радость главы Pershing Square Capital Management. Напомним, что инвестор поставил против известного производителя биологически активных добавок $1 млрд. 
Также компания финансиста вчера заработала $203 млн на инвестициях в сеть Burger King, акции которой выросли на 20% после того, как было объявлено о переговорах по приобретению одной из крупнейших канадских сетей фастфуда Hortons. Это поможет американской компании стать третьим по величине в мире игроком на рынке быстрого питания. По неподтвержденным данным, в сделке участвует фонд Уоррена Баффета Berkshire Hathaway. 


( Читать дальше )

С 01.01.15 запускается новый интересный проект — индивидуальные инвестиционные счета, а на смартлабе об этом ни слова.
Да и в прессе вышла только одна статья — в Журнале ФО, которая на мой взгляд не полностью раскрыла плюсы от этой идеи.
Решила немного восполнить пробел.

Индивидульный инвестиционный счет (ИИС) — аналог брокерского счета, владелец которого получит льготу по налогообложению (на выбор владельца счета либо налоговый вычет на сумму взноса, либо на финансовый результат).

ИИС будет регулироваться Законом о рынке Ценных бумаг и НК РФ. Уже в Интернете можно найти 420 ФЗ, который с 01.01.15 вносит изменения в закон о рынке Ценных бумаг. www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_156529/

ИИС может открыть любое физ лицо, налоговый резидент РФ.
Дата открытия ИИС строго позже 01.01.15.
Существующему брокерскому счету нельзя присвоить признак ИИС.
Один человек может открыть только один ИИС.

( Читать дальше )

Обожаю тему Глобол МАКРО, хотя сам в ней больше «ученик», чем «волшебник». Спасибо таким людям как: Шагардин Дмитрий, ДжонниГалт,  Вадим Писчиков  и д.р. Они дают понять долгосрочные тренды на тех или иных рынках.

Жаль карапуза давно с нами нет, несмотря на его политвзгляды по макро он давал хороший материал.

Выделил время для просмотра и анализа видео, которое нам представила ElenaBelyaeva:  вебинар Дмитрия Шагардина «Глобальные рыночные тренды 2014 года». Рекомендую к просмотру еще раз http://smart-lab.ru/company/kitfinance/blog/199356.php

Меня заинтересовала его точка зрения на будущую динамику российского фондового рынка. Без позволения Дмитрия Шагардина я выложу его позицию по Российскому рынку (если автор попросит убрать материал или отредактировать его, я это сделаю без вопросов).

Тезисно.

1. Развивающиеся vs. развитые рынки.

( Читать дальше )

    Получаю уведомление: Поздравьте участника Nikolay Solabuto с новой работой! Nikolay Solabuto теперь работает в должности «Сижу дома» в компании «Сижу дома». Поздравьте участника Nikolay!

    Издевательство чистой воды. Дмитрий Медведев завяил что Россия преодолела последствия финансового кризиса в 2011 году и тут бамс! Опытные финансисты не нужны?  Управляющий директор УК «ФИНАМ Менеджмент» февраль 2013 г. – август 2014 г. (1 год 7 месяцев). Странно. В кто тогда нужен стране?
 

13 августа состоялся вебинар Дмитрия Шагардина «Глобальные рыночные тренды 2014 года». Предлагаем вашему вниманию запись:

Инвестирование в облигации советую начинать с госбумаг и евробондов. На трежерис (казначейские облигации США) можно посмотреть особенно внимательно, хотя на американском рынке полно альтернатив. Ключевым параметрам торговли бондами сейчас научу.

В чём отличие госбумаг и евробондов?

Рынок облигаций бывает внутренним и международным. Облигации внутреннего займа в России — это, прежде всего, облигации федерального займа (ОФЗ). На них есть фьючерсы. Хорошо, что именно федеральный займ, а не региональный, у нас ликвиден.
Помимо государственных ценных бумаг, остальные долговые продукты на внутреннем рынке — это всё же экзотика. Тем не менее крупные инвестбанки и мелкие инвестфонды в последнее время всё чаще склоняют своих клиентов к игре на долгах.

На внутреннем долговом рынке могут размещаться и иностранные компании. Такая практика распространена в мировых финансовых центрах, включая США и Великобритания.

Евробонды – это облигации на внешнем рынке, с долларовым эквивалентом. Этот рынок заимствований намного более ликвиден, чем внутренний. Андеррайтингом еврооблигаций занимаются международные синдикаты. Долги предлагаются инвесторам в нескольких странах одновременно. Евробонды выпускаются вне юрисдикции отдельной страны и не регистрируются.

( Читать дальше )

Почти не пишу на смарт-лаб хотя читаю его каждый день, но было трудно сдержаться не рассказать :D

Тут должен был быть длинный абзац о том, как я с детства увлекался инвестициями и долго шел к своей мечте — компании по управлению инвестициями и еще огромный кусок текста с описанием всего процесса создания такой компании, но увы у меня совсем нет на это времени. Поэтому расскажу только главное. В феврале я открыл компанию в Соединенных Штатах для управления инвестициями клиентов через управляемые счета (SMA). Согласно Закону об инвестиционных консультантах 1940 г. США (Investment Advisers Act of 1940) моя компания определяется как инвестиционный консультант, и освобождена от регистрации в SEC в соответствии с Разделом 203(b)(3) Закона об инвестиционных консультантах 1940 г. Компанию я назвал «Merkulov & Partners, Inc.» и инкорпорировал в штате Делавэр, самый удобный по многим параметрам. Все сделал удаленно, не выходя из дома, только на почту потом зашел, чтобы получить бандероль из Америки с полным комплектом документов на компанию:

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые!

Торгую сейчас ФРТС у одного очень известного брокера из трёх букв — не устраивает КРАЙНЕ.
Соответственно, прошу вашей помощи в выборе вменяемой брокерской конторы.

Критерии такие:
0. Головной офис в Москве
1. Quik
2. Всегда актуальные данные по текущим средствам — не так, чтобы после клиринга пришлось ждать ещё 20 минут, чтобы брокер отдуплился и передал в квик правильные наконец данные по текущим деньгам
3. Низкий комис, куда ж без него, желательно самый низкий на рынке
4. Быстрый вывод (не обязательно) с минусованием с текущего счёта сразу после нажатия кнопки вывод (если можно, и бывает ли вообще такое?)
5. Отсутствие комиссии при заводе денег (как в ИТ-Инвесте — обалдел, когда узнал, что они берут комиссию за ЗАВОД денег — бред ведь)
5.1. Свой банк — не какой-то непонятный МежТопЭнергоБанк как опять же в ИТ-Инвесте
6. Оперативная помощь не голосом, желательно через какой-нибудь чатик, как в том же ИТ-Инвесте (очень нравится их Лиса)

Заранее всем спасибо! Всех отвечающих плюсую.
Удачи и профитов!

P. S. Если не влом — нажмите на «хорошо», помогите мне найти идеального брокера :)

Политические решения непосредственно сказываются на стоимости кредитования для российских компаний. Вот так выглядит изменение стоимости корпоративных заемных денег с начала года. Установить прямую связь с известными событиями и решениями не составляет труда. Лозунги про «дешевые кредиты» остаются пока что только лозунгами, а в реальности финансовые условия для российского бизнеса в целом становятся только хуже (причем ощутимо):

Благодаря последним выдающимся достижениям властей в области экономического регулирования и внешней политики, доходность российских ОФЗ вышла уже на кризисные уровни 2009 г.



( Читать дальше )

Ни один MBA, CFA и SEC с FINRA не дадут Вам точного понимания того, как проводится финансовый анализ? 
Алгоритм исследований отчётности Михаила Крылова выработан годами опыта.

Финансовый анализ обычно проводится с целью. Поэтому нужно понимать с какой.

Единственная общепринятая формула — это сбор фактов, их разбивка на группы, толкование и оценка. Все Нобелевские лауреаты работали по этой схеме. Даже Барак Обама, Томас Шеллинг и Даниэль Канеман.

Экономика — это сложная система, в которой одни участники пытаются манипулировать поведением других в области производства, распределения, обмена и потребления. Своего рода психологическая борьба совокупности компаний, государств, отдельных лиц. И давно уже не только наука, изучающая именно эффективное использование ресурсов. 

( Читать дальше )