Приветствую,

сразу оговорюсь, сделки Бегемота со стороны мало правдоподобными считают на смартлабе так как они близки к идеальным (или я так думаю по карйней мере), и они очень похожи на некий алгоритм Зиг-Зага. Мне стало интересно, можно ли в принципе выводить все сделки в плюс, и решил это проверить.
 
Естественно я понятия не имею, по какому алгоритму он открывает сделки и закрывает их, единственное заметил, что, когда (не если, а именно когда) рынок идет против него, то он усредняет позицию улучшая среднюю. именно этот принцип я в алгоритм и впихнул. 
Я так понимаю, Бегемот еще и добирает позицию когда рынок идет в его сторону, но это уже было не интересно реализовывать.

Итак, по мотивам статей Бегемота, получил себе некий алгоритм:
открываем сделку против рынка и далее усредняем ее через каждые 2000п, открываем не двойной объем а +1контракт, точка выхода по профиту, расчитывается как ценавхода*количество контрактов открытых в этой точке + цена следующего входа * на количество итд, сумму делим на общее количество контрактов. тем самым получается что любая сделка предполагает закрытие только в +
Понимаю что Бегемот чаще в короткой позиции находится, и первоначальный вариант так и делал только в шорт, но из-за интереса и лонги добавил. 
В итоге получилось то что получилось. 



( Читать дальше )

Попробую рассказать, на что надо в первую очередь обращать внимание при торговле облигациями, а значит и фьючерсами на ОФЗ. Для простоты изложения буду описывать облигации, для фьючерсов логика будет абсолютно аналогичная. Но обо всем по порядку.

Сразу оговорюсь, все дальнейшие рассуждения приведу практически на пальцах. Без формул и в очень упрощенном виде. Это так сказать, вводная статья про ставки, дюрацию, кривую доходности и т.д. Кто знает, что все это такое, навряд ли увидит здесь что то новое.

Доходность

Рассмотрим три бонда, ОФЗ 25080, ОФЗ 26207 и ОФЗ 26212. Все очень ликвидные, риски дефолта, естественно, одинаковые. У двух  разница в датах погашения – меньше года. Цены у всех отличаются, причем не пропорционально купону.  Вопрос, какая покупка привлекательнее в данный момент? 



( Читать дальше )

Учитывая интерес местной аудитории к данной проблеме, и Отзыйв пятницу лицензии у КРК, как раз по тем самым причинам, о которых я указывал в первой части Антирэнкинга, предлагаю Вашему вниманию продолжение исследования данного вопроса:

Банки отсортированные по снижениям залогов (абсолютное значение) с начала года

 
 

Банки отсортированные по снижениям залогов (процентное значение) с начала года


Хотелось бы обратить внимание, что это достаточно формальный подход и в большинстве случаев данным фактам находится разумное обьяснение, но в 10-15% при ручном более глубоком исследовании возникают серьезные вопросы к финансовой устойчивости конкретного кредучреждения.

P.S. выложил экселевский файлик для более глубокого анализа и мотивировочную часть того что подчеркнуто цветом...

( Читать дальше )

Всем привет.

Решил написать в коем веке на смартлабе — я так думаю тут уже новое поколение сидит и большинство меня не знает. Знакомимся — меня зовут Дмитрий Солодин, я трейдер. По совместительству сотрудничаю с компанией Ай Ти Инвест, имею собственный небольшой инвестиционный бизнес в Андорре, там и живу, занимаюсь доверительным управлением на американских биржах.

Ну а кто меня знает — привет, друг )

Тему сегодня хочу поднять интересную —

Какая доходность нужна среднестатистическому трейдеру?

Меня тут некоторые товарищи троллят — смеются над моей доходностью. За квартал она составила примерно 24% годовых (7% за квартал) 



( Читать дальше )

Этот пост посвящен фьючерсу на российский индекс волатильности RVI Московской Биржи.



К моменту написания поста фьючерс еще не запущен (торги не проводятся). Однако индекс RVI уже рассчитывается — его текущее значение, исторические данные, методику расчета и проч. можно найти на сайте биржи. На сайте также можно ознакомиться со Спецификацией Фьючерсного контракта на волатильность российского рынка.

Подробно о методике расчета индекса RVI читайте в моем предыдущем посте RVI – Russian Volatility Index.

Основные пункты Спецификации фьючерса на RVI

1. Базовый актив

Базовым активом Контракта является волатильность российского рынка. В целях настоящей Спецификации под Волатильностью понимается показатель, отражающий рыночную оценку будущего колебания значений Индекса РТС  — приводится в Спецификации.

( Читать дальше )

FOMC: QE завершится в октябре вместе с посл. сокращением на $15 млрд
FOMC: инфляция будет оставаться ниже 2% еще несколько лет
FOMC: сильный рост показали транспорт, энергетика, телеком, обраб. промышленность (в частности автомобильный сектор)
FOMC: необходимо использовать ставку на избыточные резервы и ставку обратно репо при нормализации политики

доходности 2-летних трежерис выросли до 0,536% — макс. с сентября 2013
доходности 3-летних трежерис выросли до 1,039% — макс уровень с мая 2011
доллар укрепился к евро и иене

(в июне QE сократилось на $10 млрд до $35 млрд в месяц)

Полный текст протокола читать тут:
http://federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcminutes20140618.htm 

Реакция рынка

Коллеги, хочу создать какой нибудь, типа фонд. И официально устроиться на работу управлять им. Как это можно сделать правильно и оптимально?
Можно ли фонд на ИП оформить? И платить только НДФЛ? Дайте ссылки пжста на то, что можно почитать или напишите, кто что знает конкретное.
Ну и что для этого надо вообще?
Спасибо!

Всем добрый день.
Похоже,  правительство готово поставить жирный крест на системе добровольного пенсионного обеспечения. Как заявил  министр труда и соцобеспечения Максим Топилин, рассматривается возможность продления моратория на передачу накопительной части пенсий в негосударственные пенсионные фонды. По его словам, это позволило бы пополнить бюджет будущего года на 280 миллиардов рублей. Ранее эту идею поддержал куда более влиятельный его  коллега — министр финансов Антон Силуанов. Вице-премьер и куратор социального блока правительства Ольга Голодец вообще выступает за окончательную ликвидацию накопительной части пенсионной системы. Поддерживает такой подход глава правительства и президент пока не понятно.
Напомню, что на прошлой неделе правительство одобрило основные параметры федерального бюджета на 2015 год. И там ничего не говорится о продления моратория на передачу накопительной части пенсий в негосударственные пенсионные фонды или ее полной ликвидации. В тоже время Минфин предложил, начиная с 2015 года, использовать пенсионные накопления граждан для долгосрочных инвестиций в инфраструктурные проекты. Чиновники считают, что это будет стимулировать экономический рост. Речь идет о средствах, которые были собраны в  НПФ и временно заморожены  на период их акционирования. То есть пенсионные накопления 22 миллионов россиян могут пойти на реконструкцию БАМА и прочие проекты, окупаемость  которых под большим вопросом.


( Читать дальше )

Сегодня интересный день

Индекс DAX за 2 дня потерял -2,4%
Максимальное 2дневное падение с 13 марта 2014
Закрытие рынка на минимуме с 23.05.2014
 

Удивительно как сильно при этом стоял большую часть дня наш рынок.  
Не знаю в чем причина — то ли инерция тренда, то ли вынос последних шортистов на стопы.
В моменте наш фьюч вырос к Даксу до максимумов с февраля.
Возможно имеет место быть некая ротация DM--->EM 
  

И действительно! Если соотнести индекс развивающихся рынков, то он на максимуме к ДАКСу с декабря 2013:
 \

В этом смысле Россия еще запаздывает можно сказать по темпам роста.
Вот сегодня и догоняли в каком-то смысле.

Искать конкретные причины коррекции на глобальных рынках, которая проходит на этой неделе-  бессмысленно.
Рынок корректируется под собственной тяжестью, мультипликаторы высокие, денег в акции зашло за последние 1,5 года дофига. 
Можно сказать, что сегодня в США быстрее всех падают интернет компании (там очевидный пузырь много где) + вместе с ними хуже рынка банки и фарм. компании

 
В Европе валят сегодня перифирийные страны, тот булшит который активнее всего рос в последнее время

( Читать дальше )