В очередных поисках полезной информации, как сохранить и преумножить (ради этого же мы все тут собрались) нашел очень интересную статью Historical Returns on Stocks, Bonds and Bills: 1928-2022 с показателями следующих классов активов  S&P 500 (includes dividends), 3-month T. Bill (Real), !0-year T.Bonds, Baa Corp Bonds, Real Estate, Gold. 

Данные, понятное дело, по рынку США, Европа пережила этот век слишком бурно, чтобы делать по ней какие-то выводы, а Азия включилась в современный мировой капиталистический рынок всего лишь лет 50 назад и пока мало данных.

Советую забрать там xls файл с расчетами и поковыряться по собственному усмотрению.

Сразу итоги для нетерпеливых  

Средняя годовая доходность с учетом инфляции

	S&P500(+divs)	3-month T.Bill	!0-year T.Bonds	Baa Corp Bonds	Real Estate	Gold
1928-2022	8,27%	0,31%	1,88%	3,91%	1,28%	3,21%
1973-2022	7,56%	0,40%	2,63%	4,74%	1,50%	5,10%
2013-2022	10,78%	-1,76%	-1,91%	1,29%	4,91%	-0,53%

( Читать дальше )

Блогер luckyea77 собрал данные о прогнозах падения ВВП в 2022 году, и в его обзоре нашлось место и для моего прогноза. Привожу его статью:

Российская экономика в 2022 году сократилась на 2,1%, показала первая оценка Росстата.

Рейтинг по точности прогнозов падения ВВП РФ за 2022 год

1-2). Прогноз профессора НИУ ВШЭ, СПб Александра Скоробогатова (skorobogatov) в марте 2022 года: «Ни на один из прошлых кризисов на этот не будет похож, т.к. вызван совершенно другой причиной. Впрочем, как и коронакризис, например.

Точный прогноз сейчас тоже невозможно сделать. Но, в силу свойственного мне оптимизма, я бы ожидал падения ВВП в пределах 2-3% и инфляцию на уровне не выше 10%. Причины — сырьевой экспорт сохраняется и номинально может даже вырасти из-за высоких цен + импортозамещение + взятый государством курс на поддержку бизнеса.

По инфляции следует учитывать крайне жесткую монетарную политику и, опять же, сверхвысокие цены на наш экспорт.» (ссылка)

1-2). Прогноз экономиста, автора работ о влиянии денежно-кредитной политики на экономический рост, руководителя группы макроэкономических исследований ПАО «КАМАЗ» Сергея Блинова (<a href=«senib.

( Читать дальше )

🍏
Недавно прочитал одну интересную статью и задумался, а стоит ли вообще инвестировать … Понятно что стоит, но какой вообще экономический эффект может быть на длительном отрезке времени и какую стратегию лучше применять.

Начнем конечно же со значения инфляции, ведь не так важно сколько мы заработали, важно насколько мы превзошли инфляцию. Данные взял начиная с 2003 года с сайта уровень-инфляции. РФ. Можно взять так же информацию с сайта ЦБ РФ, там данные такие же, только в виде удобной таблицы не нашел, но есть график. Среднее значение инфляции за 20 лет – 8,3 процента. Причем по итогам года цифра будет больше, так как доллар стал дороже и все стало дороже. Ни о какой инфляции в 4 процента за год речи быть не может, думаю все это понимают.
К тому как считается эта инфляция не будем придираться, предположим что методы расчета нас полностью устраивают и мы доверяем официальным данным.

Естественно хочется сразу же сравнить с индексом Мосбиржи, ведь это наше все и ничего ценнее этого у нас теперь нет). Данные взял с сайта Мосбиржи, начиная с конца августа 2003 года, 20 лет назад. Среднее значение роста индекса составило 12,9 процента. То есть индекс лучше инфляции на 3,6 процента в среднем. Негусто.

( Читать дальше )

Главная цель любого инвестора — заработать. Это можно сделать спекулятивно, поймав сильное движение в моменте. А можно поставить на фундаментально сильную компанию, чьи акции рано или поздно вынесет наверх.

Что показывает рентабельность

Оценивая компанию разными способами, аналитик и инвестор в конечном счете пытаются ответить на один единственный вопрос: насколько это качественный бизнес. Фактически они пытаются найти лучшую бумагу на рынке.

Эффективность бизнеса чаще всего измеряют через отношение чистой прибыли к выручке, активам компании (ROA) или собственному капиталу (ROE). При этом сравнивают похожие компании из одного сектора или отрасли.

Для фундаментального инвестора достаточно знать, что его компания стабильно (годами) показывает максимальную рентабельность среди конкурентов. Это значит, что он купил лучшую бумагу в своей нише, и долгосрочно у нее один путь — наверх.

Самая рентабельная в России

Ниже приведена таблица с расчетами средней ROE (она учитывает наличие долга) за последние 5 лет, а также за год (четыре отчетных квартала). Взято по три компании с самыми высокими показателями из наиболее рентабельных секторов.

( Читать дальше )

Если компания ничего не поменяет, то это неизбежно

М.Видео — российская торговая сеть, которая продает электронику и бытовую технику. В 2018 году М.Видео выкупила магазины Эльдорадо, и теперь владеет двумя сетями. Всего в управлении М.Видео находятся 1 203 магазина в России.

Ключевой акционер М.Видео – Саид Гуцериев, ему принадлежит 50% акций компании. В свободном обращении находятся около 24% акций компании.



➡Выручка по годам (в млрд руб.)

2018 — 321,1
2019 — 365,2
2020 — 418
2021 — 476,4
2022 — 402,5
2023 (1-е полугодие) — 179,2 (будет 358,4 млрд руб. за год, если повторят результат 1-го полугодия)

Выручка серьезно снижается после 2021 года, минус 25% за 2 года, если М.Видео заработает 358,4 млрд руб. за 2023 год. Снижается и GMV (то есть объем проданной продукции, с 571 млрд руб. в 2021 году до прогнозных 438 млрд руб. в 2023, за 1-е полугодие 219 млрд руб.). М.Видео проигрывает конкуренцию маркетплейсам, там обороты только растут.

( Читать дальше )

У всех инвесторов разный портфель, но как показывает статистика большинство открытых счетов в России это до ₽10 тыс. (~18,5 млн) и от 10 тыс. до 1 млн. (~17 млн.).

Много людей открывало «неосновные счета» у второго-третьего и тд. брокера. Кто-то просто искал новую игрушку и забыл про нее потом… Однако, то что очень много инвесторов в России именно с небольшими сбережениями (или вообще без таковых), но может пополнять счёт малыми суммами, не будет спорить думаю никто.

В прошлом году я начал помогать одному близкому человеку инвестировать. В мае мы открыли брокерский счет и два раза в месяц определяем, как потратить одну тысячу рублей. Да, бюджет всего 2000 рублей в месяц. Это немного, но это больше чем у тех, кто не делает ничего..))

В итоге за это время на счет было внесено 37050 рублей👇 и сейчас наблюдается даже неплохая прибыль.

( Читать дальше )

Изучая работу волновика Роберта Пректера «Conquer The Crash» 2002 года, наткнулся на интересное сопоставление Кондратьевских экономических циклов и процентной ставкой по американским Трежерис. Пректер использовал результаты ещё с 1795 года (через 10 лет после принятия конституции США). Отчётливо видно на первом рисунке, что период цикла порядка 60 лет (± лет 5-6). Соответственно от минимума по процентным ставкам трежерей до их максимума проходит 30 лет.

Я наложил эти Кондратьевские циклы в TradingView на 10-ти летние облигации США. Минимум должен был приходиться на 2014-2015 годы. Неплохо бьётся с учётом поправки на COVID и подобный временной масштаб с точностью 6 лет (10 процентов). Очень показателен на текущий момент взлёт доходностей по трежерис, который мы наблюдаем последние 3 года.

( Читать дальше )

Сравнение с прошлым годом лишено смысла, т.к. в базу расчета попадает два месяца без кризиса в январе-феврале 2022 и отвесное падение в апреле-июне 2022. Более репрезентативное сравнение лучше сделать с 2021, хотя и там частично наведением пост-эффекта от COVID кризиса.

Январь-июль 2023 в сравнении с январем-июлем 2021:

• Производство компьютеров, электронных и оптических изделий – рекордный рост на 47.2% и рост на 54.1% в июле 2023 в сравнении с июлем 2021.

• Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования (включает боеприпасы и ракеты, хотя часть попадает в электронные изделия) — также рекордный рост на 46% за два года и плюс 56.1% в июле 23 к июлю 21.

• Производство прочих транспортных средств и оборудования (включает бронетехнику) – рост на 30.3% и 73.1% соответственно.

• Производство мебели – рост на 24.8% и 29.1% соответственно

• Производство электрического оборудования – рост на 19.9% и 19.6% за июль23/июль 21.

( Читать дальше )

За полгода россияне зарегистрировали в Росреестре 218 тыс. частных домов общей площадью 30,4 млн кв. м. Средняя площадь дома составила около 140 кв.м.

   

Материалы стен:

Дерево — 32% домов и 27% площади.

Кирпич — 21% домов и 24% площади.

Прочие — 47% домов и 49% площади.

Лидеры по частной застройке:

ЦФО — 8,6 млн кв. м (28%)

Приволжье — 6.5 млн кв.м. (21%)

ЮФО — 4.5 млн. кв. м. (15%)

Прочие регионы — 10.8 кв.м. (36%)

Средние цены в этом году (под крышу):

Кирпич — 63 тыс. руб. / кв.м.

Газобетон — 53 тыс. руб. / кв.м.

Брус — 52 тыс. руб. / кв.м.

Нормальный каркасник — 45 тыс. руб. / кв.м.

Каркасник для бедных — 30 тыс. руб. / кв.м.

Выводы:

Технологии проектирования и строительства развиваются. Это — замечательно. Чем больше будет частных домов в России — тем лучше.


Если играете на бирже ради своего дома, напишите в комментах, что это будет за дом. Приветствуются самые смелые мечты!))


--------------------
Оригинал — в дзене с зеркалом в телеге

( Читать дальше )