Нарисовал небольшой скрипт в Wealth-Lab.

Взял фьючерс на РТС. Рассчитал волатильность за 30 дней. Рассчитал 2 индикатора max и min на ближайшие 30 дней (по волатильности). Расчет min и max производится в день экспирации (месяц) и до следующей экспирации min и max не меняется. 

Покупка:
   1.Если цена приближается к min
   2.Если цена пробивает max

Продажа:
   1.Если цена приближается к max
   2.Если цена пробивает min

Закрытие всех позиций в день экспирации. 

Вот что получилось:
  

( Читать дальше )

                         


                             Что на самом деле двигает рынки?

                              Графики не двигают рынки.

                              Условия двигают рынки…


Пришловремя показать вам один из самых мощных рыночных индикаторов среди всех. Многие из моих учеников торгую только на основе одного этого индикатора; он представляет триллионы долларов инвестированных большими парнями. Большие парни – те самые, кто двигают рынки. Они знают больше чем мы.


( Читать дальше )

Есть на свете замечательная книга «Трейдеры, Пушки и Деньги. Известныйе и неизвестные в сверкающем мире деривативов»
 Книга является живым рассказом о сверкающем мире финансовых деривативов. Ее автор — Сатьяжит Дас — провел более 25 лет в мире, который он называет «царством прекрасных обманов». Дас остроумно показывает механизмы, скрывающиеся за загадочными терминами кривых доходности, ценообразования опционов и так далее.

Поиск в интеренет не дал результатов, в магазинах нет. Один друг нашл и дал в электронном виде и на анг. языке. (хочется бумажную и на русском) 

Готов купить эту книгу новую или бывшую в использовании. 

 

 

 

Как распределено физическое золото.

( Читать дальше )

После установления новых максимумов акции, акции Disney выглядят так, как будто совершенно не собираются останавливаться.  Владельцы акций DIS, оценили существующие драйверы роста, в особенности выход фильм «Железный человек 3», который уже собрал $195 млн. долларов за первый уикенд. Сбор выручки был подсчитан за счет продаж, которые прошли в Китае и Германии. Мы ожидаем значительного притока выручки за счет показа фильма в России, Канаде и США.  Можно с уверенностью сказать, что это хорошее предзнаменования для акционеров Дисней.
Менее значительного всплеска мы ожидали от фильма «Тор 2: Царство тьмы». Но результат превзошел наши  ожидания. Мы увидели пристальное внимание, как и к фильму «Железный человек 3».  В прошлый раз, фильм «Тор», собрал почти $450 млн. по всему миру.
Marvel болельщики также ждут с нетерпением выхода фильма «Капитан Америка: Зимний солдат», который планируется выйти на экраны в апреле 2014 года. Также следует не забывать о будущих сборах от выхода фильма «Мстители», который уже находиться в разработке.


( Читать дальше )

Мы живём в самый разгар безрассудства – это, наверное, те слова, с которыми просыпается каждый, кто осознаёт всю “прелесть” нынешнего времени, и те изменения, которые происходят в финансовом мире. В этом посте не пойдёт речь о фондовом рынке, хотя в какой-то степени и он связан с нынешней тенденцией, а о “рыночных дураках” и о рынке синдицированных кредитов.
 
Так что же такого случилось, что этому стоит уделить хоть какое-то внимание? За последние 15 лет интерес банков к данному виду заимствования, как источник получения прибыли, снизился с полного доминирования в 1998 году до полного безучастия. И кто же этот “рыночный болван”, который поглотил 90% всего рынка? Всё верно – это нефинансовый сектор. Они внесли существенные коррективы в стандарты кредитования и их характер.


( Читать дальше )

Автор: Doug Short

Источник:
Is The Stock Market Cheap?


Представляю новую доработку популярного метода рыночной оценки с использованием самых последних данных об отчетной прибыли Standard & Poor's и усредненных за месяц дневных цен закрытия индекса, который равен 1550,83 для марта 2013. Коэффициенты в круглых скобках используют месячное закрытие марта 1569,19. Ниже представлены оценки, созданные по последним данным о прибылях из таблицы Standard & Poor's.

— Коэффициент P/E TTM = 17,5 (17,7)
— Коэффициент P/E10 = 22,5 (22,7)

Тезис оценки

Стандартный способ определить рыночную оценку заключается в изучении исторического коэффициента «цена к прибыли» (price/earnings, P/E), используя отчетную прибыль за скользящий год (Trailing Twelve Months, TTM). Сторонники этого подхода игнорируют форвардные оценки, потому что они часто основаны на принятии желаемого за действительное, на ошибочных предположениях и предвзятом мнении аналитика.

( Читать дальше )

Жизнь бекова: нас е**т, - а нам некого!

Ох как тяжело шортить сбербанк российским трейдерам. Ну не учит их  жизнь ничему. 
Рост в ноябре-январе акций Сбербанка положил много самураев на поле битвы.
Однако это была репитиция и в этот раз Сбербанк опять показывает чудеса на виражах, убивая депозиты любителей продать в долг. 





Фундаментально по моим оценкам, бумага должна торговаться выше на 30-50% от текущих уровней и вполне вероятно в этом году мы увидим эти цены.

( Читать дальше )

( Читать дальше )