Избранное трейдера Vad

по

блоги которые на меня повлияли

Привет ребята, иногда снятся сны про прошлое и альтернативную реальность, решил написать блоги которые я читал не меньше смартлаба и от которых сильно кайфовал раньше. Рекомендую их тем кому лет 20 и чуть больше в первую очередь. Ну или для ностальгирующих, сейчас уже всё это не особо актуально. Всё это я читал лет с 20, почти с начала появления тех блогов, на инглише, пока они ещё не стали мейнстримом, вообще я много читал всегда.

1. Дмитрий Давыдов. Маркетинг в маленьком городе.
Нашёл его по фразе как делать деньги в интернете, и этот чел реально их делал. По нынешним временам суммы небольшие, но тогда это казалось фантастикой и грубо говоря почти никто не делал деньги в инете, и почти ничего не было для этого. Читать исключительно от самых старых постов к новым, в новых ничего интересного. Деньги делать не научит но в блоге много оригинальных и интересных мыслей, креативный чел.
Интересно почему чел бросил писать и как-то разочаровался во всём вроде.
И кстати jc-trader оказалось что зарабатывал в похожей сфере, тоже норм блог у него если убрать политоту.


( Читать дальше )

Идентификация Шадрина

О том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и прогнозе прибылей до 2025 г. Интересно будет этот пост перечитать весной 2026 года, когда будут известны результаты компаний за 2025 г. и размер своего портфеля на начало 2025 г. ......

Идентификация Шадрина

«Цена – это то, что ты платишь. Стоимость – это то, что ты получаешь. Не имеет значения, говорим ли мы об акциях или носках, я предпочитаю покупать качественный товар в тот момент, когда он недооценен» (Уоррен Баффетт).

Сегодня поговорим о том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и так далее. Я привел ту же цитату Баффетта, что приводил весной 2015 г. – в своем исследовании в двух частях по той же тематике — Целевая цена – «дорожная карта» инвестора

Наверное, с тех времен так подробно про свою теорию отбора и не писал. Кому интересно прочитайте. Ух, чего там только не на придумывал.



( Читать дальше )

Как выбирать объем позиции для долгосрочного портфеля?

Эту статью я пишу для тех, кто инвестирует с горизонтом год+, и редко перебирает позиции в своем портфеле. Расскажу, как я строю риск менеджмент в рамках долгосрочной long only стратегии, и какие факторы надо учитывать при выборе объема позиции.

Почему одни акции нормально покупать на 10-15% портфеля, когда доля других акций не должна превышать 5%, и как отличить рискованные акции от надежных (спойлер: не только размер компании имеет значение).

Какие доли акций должны быть в портфеле

При выборе доли акции в портфеле надо определиться для себя, какой размер позиции будет «нормальным». Это зависит от количества разных компаний, которое вы в среднем собираетесь держать в портфеле. 

Для портфеля из 10-15 разных компаний нормальная доля для одной позиции будет 10%. Позиции по компаниям, в которых высокая определенность, можно покупать на повышенную долю, 15%. Позиции по высокорискованным компаниям лучше ограничить 5%. Тогда у вас будут доли 5-10-15% для высокорискованных/средних/надежных компаний соответственно.

( Читать дальше )

Вот почему не стоит торопиться с покупкой Китая на "распродаже"

После недавней «распродажи» в акциях Китайских образовательных (и не только) компаний, многим инвесторам захотелось докупить подешевевший рынок.

Перед тем как это делать, стоит узнать, какие еще риски, кроме рыночных, инвестор принимает на себя, покупая акции компаний из Поднебесной.

Китайские пенсионеры в недоумении от того ЧТО покупают иностранцы
Китайские пенсионеры в недоумении от того ЧТО покупают иностранцы

Что мы в действительности покупаем?

Акция, в привычном понимании, это ценная бумага, подтверждающую право держателя на владение долей в компании, на получение части прибыли, или имущества компании, в случае ее ликвидации, или реорганизации, пропорционально доле акций в акционерном капитале.

Но так ли это, в случае покупки акций Китайских компаний, обращающихся не на локальных биржах? Стоит разобраться, что на самом деле покупают инвесторы, вместо акций Alibaba, Tencent или фондов на китайские акции (FXCN, VTBE и др).



( Читать дальше )

Диверсификация - "наше Фсе"!

    • 03 августа 2021, 13:05
    • |
    • А. Г.
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Посчитал характеристики индекса Gorchakoff Global index с момента создания (чистый out of sample, хотя и ранее доли не оптимизировались, только отбор стратегий был).

Из 31 месяца только три убыточных: ноябрь 2019, февраль и октябрь 2020-го.

А числовые характеристики в рублях по подневной динамике счета выглядят так:

Диверсификация - "наше Фсе"!

По моему мнению, эти цифры — лучшее доказательство утверждения, что диверсификация по инструментам, методам торговли, спекуляциям и инвестициям, странам — это лучший и единственный метод ограничения рисков и получения качественного соотношения «доходность-риск».

P. S. Для сравнения аналогичные цифры для моего счета за тот же период

Диверсификация - "наше Фсе"!
Это к вопросу «одна голова — хорошо, а две лучше». 



Куда краткосрочно припарковать cash

Сейчас на рынках преобладает неопределенность и повышенная волатильность, которую создают разные факторы: замедление восстановления экономики США и Китая, ротация из акций стоимости в акции роста, укрепление доллара, слухи об обсуждении сокращения QE, штамм «дельта плюс», споры о «временном» характере инфляции и др.

По этим причинам, актуальный вопрос, который сегодня есть в голове у каждого инвестора:«Куда краткосрочно припарковать кэш, пока на рынках высокая волатильность?»

На этот вопрос мы ответим сегодня. В статье будут рассмотрены только рыночные варианты, информации о «копилках» в различных банках и ставках по депозитам тут не будет, хотя это тоже один из вариантов для консервативных инвесторов, про который не стоит забывать.

Summary


Инструменты для краткосрочной парковки денег на рынке:

  • ОФЗ-ПК / короткие ОФЗ-ПД (дюрация до года)
  • Короткие ликвидные корпоративные бонды (дюрация до 3-ех лет)
  • Корпоративные бонды с погашением/офертой через 2-3 мес.
  • Облигационные ETF от Finex
  • Короткие евробонды пониженного номинала (для парковки $)


( Читать дальше )

Где дно у Башнефти?Прогноз на 2021 год.

    • 19 июля 2021, 17:35
    • |
    • T59
  • Еще

Акции компании торгуются на минимумах за последние 4 года, ниже котировки были лишь в 2014-2015 годах, когда были судебные тяжбы с АФК «Система», но так ли все плохо на текущий момент?
Где дно у Башнефти?Прогноз на 2021 год.

За 1 кв.2021 года по МСФО чистая прибыль ( ЧП) компании вышла на положительную сторону и составила 7,7 млрд. рублей.

В аналогичном квартале прошлого года, то же был плюс, но весь он сформировался за счет положительных курсовых разниц, операционная прибыль была в минусе.

Где дно у Башнефти?Прогноз на 2021 год.



( Читать дальше )

EV/EBITDA: ПЛЮСЫ И ПОДВОДНЫЕ КАМНИ. СКОРРЕКТИРОВАННАЯ ОЦЕНКА НА ПРИМЕРЕ ПАО ГАЗПРОМ


EV/EBITDA становится популярным мультипликатором среди инвесторов. Почему? Во-первых, фирм с отрицательной EBITDA гораздо меньше, чем с отрицательной чистой прибылью, поэтому выборка фирм для сравнения становиться больше. Во-вторых, на чистую прибыль может влиять метод учета амортизации, а на EBITDA этого влияния нет (особенно это актуально для капиталоемких отраслей). Также здесь сглаживаются различия по налогам. В-третьих, можно сравнивать компании с разным финансовым рычагом (уровнем долга), так как в числителе у нас капитализация + чистый долг.

❗️Главный недостаток: нужно учитывать перекрестные вложения материнской компании. По правилам МСФО, если у вас есть контроль над другой компанией, и вы владеете 51% акций – вы должны составить консолидированный баланс (если вы публичная компания, например). То есть EBITDA двух компаний нужно будет сложить, хотя вы владеете не всей компанией, а только 51%. Далее, после того как в отчете будет рассчитана чистая прибыль, произойдет учет доли меньшинства (так как прибыль не вся ваша), и вы увидите строчку в отчете — «прибыль, причитающаяся акционерам». Далее получаем EPS и этот EPS идет в знаменатель в мультипликаторе P/E. Здесь все нормально.

( Читать дальше )

Можно ли вывести АКТИВЫ с ИИС (тип А) на обычный брокерский счет и получить ЛДВ (брокер Сбербанк)?

Сегодня общался с поддержкой брокера Сбербанк по данному вопросу, резюмирую итоги: 

1. Можно ли вывести активы (акции, облигации, ЕТФ) с ИИС при его закрытии на обычный брокерский счет (далее — ОБС)?

— Да, можно. Но за каждого эмитента будет взиматься депозитарная комиссия (около 500 руб., если перевод на ОБС в этом же банке). 

2. Можно ли закрыть ИИС без похода в офис?

— Да, закрыть ИИС можно по телефону, если на ИИС только денежные средства. В случае, если необходимо вывести не только деньги, но и активы, то только через офис. 

3. Сколько по времени идет процедура закрытия ИИС?

— Не более 5 рабочих дней. 

4. В случае перевода активов с ИИС на ОБС, датой покупки актива будет являться дата первоначальной покупки или дата перевода на ОБС?

— Дата первоначальной покупки. 

5. Можно ли вывести активы с ИИС (тип А) на ОБС и получить льготу долгосрочного владения (ЛДВ)?



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ИИС

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн