Друзья, всем привет, сегодня-завтра у нас дни долгожданной экспирации, время, когда рынок обычно разворачивается наверх. Давайте проанализируем рынок. Обсудить нужно многое, сейчас на рынке идет сильный кашмаринг по следующим причинам:

• — вербальные интервенции ЦБ: по ТВ говорят про то, что ставку повысят, и скоро, и сильно
• — рубль укрепляется (типа бакс это токсично, потому что… ну просто потому что, санкции типа и все такое)
• — дифицит бюджета растет
• — повышение налогов
• — нефть упала
• — падают компании из индекса Мосбиржи
• — снижение офз – говорит о том, что ставку повысят скоро
• — ужесточение кредитования со второго полугодия – это да, плохая новость для компаний
• — ожидается война с Европой через 2-3 месяца
• — экспирация фьючерсов
• — выход нерезидентов с рынка

Вроде все написал из жути?

При этом все забыли про:

• — див сезон
• — хорошие отчетности компаний
• — хороший рост экономики
• — большие прибыли банковского сектора
• — большие прибыли нефтянников

( Читать дальше )

Вчера было ровно 4 года и 5 месяцев, как я стал дивидендным инвестором. Я начал инвестировать 17 февраля 2020г с 3000р. Именно на такую сумму я пополнил свой брокерский счет после открытия и купил первую акцию, это была бумага компании Татнефть:

   

Сейчас стоимость моего капитал на биржи превышает 3.7млн р. а количество эмитентов в составе портфеля достигло 33х:

  

( Читать дальше )

По российской классификации среднесрочными облигациями являются облигации со сроком погашения от 2 до 5 лет.
Посмотрим какие сейчас есть интересные бумаги на фондовом рынке, которые подпадают под этот критерий. Доходность указана без учета налога.

1. Селектел 1Р3R
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.

Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106R95
Стоимость облигации: 92,1%
Доходность к погашению: 18,6% (купоны 13,3%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 14.08.2026

2. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.

Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 97,06%
Доходность к погашению: 20% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 31.10.2026

3. ВУШ 1Р-2
Сервис аренды электросамокатов и электровелосипедов.

Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A106НВ4
Стоимость облигации: 88,96%
Доходность к погашению: 19,7% (купоны 11,8%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 02.07.2026

( Читать дальше )

Пока вокруг «национального достояния» ломаются копья аналитиков в полемике о его будущем, на FORTS  идут сделки по его деривативам.

Как по дальним фьючерсам по 150-170 руб. на 2025-2026 гг., так и по ближним календарным фьючерсам и опционам по 115-120 руб. на 2024 г.

Интересно отметить, что активность по ПРЕМИАЛЬНЫМ опционам на Газпром бьет рекорды, потому что там появились ММ и новые энтузиасты.

Волатильность в 50-100% кого-то пугает, а кого-то только радует.

Спекулянтам полное раздолье, а хеджеры свое дело всегда знают и фиксируют  сегодня будущие цены для положительного баланса.

В общем, давно не было такого БА, который дает возможности на FORTS  реализовать самые простые и самые сложные стратегии по всем доступным деривативам.

Это очень хорошо как для реального трейдинга, так и просто для аналитики.

Опционная сетка по ПО вплоть до 06.2028 г. (!!!) с открытыми позициями по нескольким страйкам  показывает настроения и ожидания участников рынка лучше любого прогноза.

Видите разницу в ценах GAZP?

( Читать дальше )

Вчера акции Газпрома пробили слабый уровень ₽122. Это привело снова к ускорению падения акций, а также и индекса ММВБ, так как Газпром имеет в нем весьма большой вес. А ведь с тех пор как стало известно, что дивидендов не будет, акции падали практически без остановок. То есть покупать эти акции совсем никто не хочет даже на отскок, несмотря на их теперь уже низкую стоимость. А ведь даже технически отскок здесь, действительно, нужен.

До начала мая акции Газпрома двигались в коридоре ₽158-168 более полугода, и однозначно было ясно, что выйти из этого коридора они смогут только с появлением какого-то триггера, пробив уровень ₽158. И этим триггером, как ни странно, стала отмена дивидендов за 2023 год.

О том, что это было вполне возможно говорил отчет за убыточный 2023 год. После такого отчета мне стало предельно ясно, что дивидендов может не быть, ну или в лучшем случае они составят максимум ₽10 на акцию, что в общем-то тоже так себе перспектива, рынок ожидал в 2, а то и в 3 раза больше.

( Читать дальше )

В моем портфеле рантье с января 2019 года среднегодовая доходность составила 16%. Наибольший вес (каюсь, я субъективен) занимал и занимает мой любимчик- НЛМК, наибольшую доходность показал НКХП-364%

Всего в портфеле 36 эмитентов на общую текущую сумму 3,6 миллиона.
Почему так и столько?

Потому что покупались компании которые мне нравятся (по разным причинам-от бизнес модели до мажоритариев и финпоказателям)

Почему не волнует вся эта движуха которая была тут с коррекцией (падением, обвалом-зависит от впечатлительности авторов высказываний)?

Да потому что уже не критично влияет на финансовый результат.

Ах да… тогда все это тоже было дорого, на хаях ну и прочая бредятина которой прикрывается страх тратить деньги на инвестиции

Все открыто в интелинвесте: 
intelinvest.ru/public-portfolio/22453/

Всем прекрасного дня и удачи в инвестициях!!!

Роснефть — одна из бумаг, которую я держу в портфеле.
С момента моего прошлого поста в январе ничего не изменилось. И даже текущее падение рынка никак не повлияло на ситуацию.

Роснефть находится внутри недельной фигуры на рост, которая сформирована в рамках подволны iv of 3, что дает статистическую вероятность 75% на обновление максимума прошлого года. 

С точки зрения фундаментала тут все также хорошо. Текущая справедливая оценка акций находится в районе 960. Главным долгосрочным фактором привлекательности Роснефти по-прежнему остается проект Восток Ойл.

Так что смысла выходить из бумаги точно нет. Тем более с учетом бюджетного импульса, высокой инфляции и общей иранизации экономики — в долгосрочной перспективе такие активы покажут значительный рост.

Мой телеграм-канал: t.me/antifragile_trading

​💡Прогноз по средней ключевой ставке от ЦБ и возможная доходность ОФЗ.

Регулятор может удерживать ставку на уровне 16% или даже повысить.
Эксперты «Синары» обновили оценку совокупной доходности ОФЗ, которую бумаги могут показать до конца 2026 года.

В базовом сценарии ключевая ставка:
• 13% на конец 2024 года,
• 10% на конец 2025 года,
• 8% на конец 2026 года.

Максимальную доходность — 50-53% — инвесторам к концу 2026 года принесут ОФЗ-ПД длиннее 12 лет.

В негативном сценарии ключевая ставка:
• 16% на конец 2024 года,
• 13% на конец 2025 года,
• 10% на конец 2026 года.

При таком раскладе флоатеры обыграют инструменты с фиксированным купоном в текущем году — +9,9%, в 2025 году преимущество флоатеров над облигациями с фиксированными купонами тоже сохраняется — +23,9%, и лишь в 2026 году и только ОФЗ-ПД со сроком погашения свыше 10 лет обгоняют ОФЗ-ПК по итоговой доходности, при этом более короткие бумаги им проигрывают.

💡При любых сценариях самую высокую доходность могут дать длинные ОФЗ со сроком погашения 10-15 лет ( срок до 2026 года). Доходность может составить 46-53 процента.

( Читать дальше )

Новатэк по 600




Газпром по 40
ВТБ по 0.01
Сбер по 200
Лукой по 3000
Горильский нипель по 80
Северок по 1000
НЛМК по 100


( Читать дальше )

⎘ Teletype-версия (адекватная тёмная тема в настройках, форматирование другое).
⎘ Instant View (возможность регулировать размер шрифта).






( Читать дальше )