Долгожданная новость о звонке и предстоящей встрече лидеров России и США взбодрила инвесторов. Разбираемся, кто будет бенефициаром происходящих изменений

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

Планки в Газпроме, Сбербанке намекают на «зеленый четверг». На вечерней сессии есть ограничения, поэтому сегодняшний день будет очень интересным. И очень волатильным. В такие дни никто не жалуется, что МосБиржа продлевает время торгов. Быстрые пальцы могли заработать

Факторы роста

🔹Закрытие шортов

🔹Снижение напряженности. Даже если прибыли компаний не вырастут, цена на акции могут переписать максимумы на снижении дисконтов,

🔹Улучшение экономики отдельных компаний за счет снятия 💩ссанкций, или восстановления бизнеса

Итак, кто бенефициар? Ниже мы описали долгосрочный и самый позитивный сценарий. Путь к нему займет месяцы или годы. Но акции могут отыграть раньше

Политические

🔹Газпром. Северные потоки не восстановятся за ночь, европейский потребитель не сразу вернется к российскому газу, но масштаб политического дисконта именно в газовом монополисте впечатляет. Сокращение напряженности = рост акций. При этом, Газпром всего 2 месяца назад лежал в руинах и стоил меньше 1 евро

Где ошибка?

1. Покупаем сегодня ЕВРОПЛАН-БО-05 по 99,19% от номинала + НКД 37,13

2. Предъявляем по оферте. В Т расходы равны комиссии за сделку

3. Через неделю, 19.02 получаем 38,39 (налог не платится, сальдируется с расходами). Пока не учитываем в расчете

4. 25.02 получаем номинал + 3,35 руб. НКД за неделю уже по новой ставке

Доходность до налогов 41,98%

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Доходно, ликвидно, как будто надежно ;-)

Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такая же подборка облигаций с рейтингом А- и выше, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱

Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время — это тоже ресурс⚡С ребалансом есть 👵🤘Бабуля на максималках

Принципы:

— фикс.доходность

— рейтинг А- и выше

— высокая ликвидность

— не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль, но с офертами. Что не так с офертами?

✅Выбрали:

🔹Борец 🆕 (не смотря на его проблемы)

🔹Самолет

🔹М.Видео 🆕 (в подборке 3 выпуск из-за срока, но мы ❤️4)

🔹Эталон

🔹Окей (входит в Черный список)

🔹Брусника

🔹АФК Система

🔹ГК Пионер🆕

🔹Интерлизинг🆕

🔹ЭР Телеком🆕

🔹Новые технологии

🔹Евротранс🆕

🆕- изменения относительно прошлого выпуска

Эксперт РА снизил рейтинг по Рольф до ВВВ+ (минус 2 ступени)

Подло, что сразу после размещения. На момент выпуска облигаций, был свежий рейтинг от декабря. Что Эксперт увидел такого через полтора месяца?

👉Обзор

Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!🤟

Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью.

Правила портфеля просты:

· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

· Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)

Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило — максимально простой портфель. Но мы экспериментируем с ребалансом в другом проекте

Если вы инвестируете в акции российских эмитентов, возможно, что вы (как и я) иногда задумываетесь о том, как было бы хорошо расплатиться в магазине не наличными рублями и даже не безналичными с вашей банковской карты, а частью ваших акций – ведь это тоже финансовый актив. Но это невозможно – ведь акции, несмотря на то, что они существуют только в электронной форме, на банковскую карту не положишь.

Накапливать деньги на депозите – выгодно и безопасно, но ведь иногда хочется что-то купить и с покупки получить активно рекламируемый вашим же банком кэшбек! Однако приходится выбирать – либо вклад и проценты, либо покупки и кэшбек. Казалось бы, возможности что-то изменить в этой области нет, но не стоит спешить с выводами. Так, в соседней и дружественной нам Республике Казахстан уже есть в обращении финансовый продукт, который объединяет в себе выгодные характеристики и ценной бумаги, и вклада, и денежных средств, да ещё при всём этом защищает от инфляции. И называется такой продукт – валюта Freedom.

Наконец-то нормальная оферта, а не 💩фу-фу-фу. Но мы все равно покидаем этот борт. Хоть это не 🤬Black-list, но мы к стройке очень осторожны

🤬Black-list – список компаний, где  нерыночные ставки после оферт приводили к убыткам. Яркими примерами 💩фу-фу-фу оферты стали:

🦾Петроинжиниринг

💊Вита-Лайн

🏭ВИС

Оферта по выпуску ГК САМОЛЕТ-БО-П11 (ISIN: RU000A104JQ3)

Срок подачи: 5-11 февраля (у ряда брокеров сегодня последний день подачи)

Ставка после оферты: 26% ❗️

Кредитный рейтинг: А (АКРА), в декабре снижен рейтинг на 1 ступень

А сейчас ставка после оферты вполне нормальная (купон 26% или 28,2% доходность при полугодовых выплатах)

Зачем же выходить?

1. Риски строительной отрасли. Спад продаж после отмены льготной ипотеки не получится ничем заместить, а долговая нагрузка значительна. Сейчас важно достроить объекты и получить деньги с эскроу, но пока у Самолета задержки

Самый смелый прогноз на ключевую ставку к концу года и развернутый план действий, если ваши ожидания отличаются

👀Смотри также:

· Прогноз на 2025 от АТОН

· Прогноз на 2025 от БКС

· Прогноз на 2025 от Альфы

· Прогноз на 2025 от ВТБ

· Прогноз на 2025 от Сбера

📘Саммари

🔹 ключевая ставка на конец года 13% (самый оптимистичный прогноз)

🔹 доллар/рубль 97-99

🔹 MOEX 3463 (+16% от текущих + дивиденды)

🔹 в фокусе политика ЦБ. Восстановление рынков откладывается до уверенного разворота ДКП. Т видит впечатляющий запас снижения ключевой ставки с рекордно высоких уровней

🔹 флоатеры – фавориты минимум до марта

🔹 голубые фишки уже интересны (по ценам конца декабря) для долгосрочного портфеля