Есть добротный и не собравший кассу фильм «Ничего хорошего в отеле Эль Рояль». Сюжет, если коротко: ¾ времени – попытки удержать баланс, последняя четверть – неудача и полная жесть.

Название и логика фильма ассоциируются с происходящим с ОФЗ. И не только с ними.

В крестовом походе против доллара ключевая ставка поднята до значений не нормы. Экономика понимает произошедшее с запозданием, как боец после пропущенного удара.

Банки таки потянули депозиты вверх. Облигационный и, вероятно, кредитный рынок вслед за этим начал стопориться. Спрос на новые облигационные выпуски исчезает. Черёд коррекции вниз для облигационных котировок. Чего мы еще не особенно видели.

На графике RGBI, индекса цен ОФЗ видим консолидацию. Год назад было подобное, и тогда дело разрешилось резким отскоком вверх. Но тогда и настроения были другие. Было острое чувство ненормальности после второй за год биржевой паники. Сейчас есть чувство адаптации. В отсутствие настоящей адаптации. И, значит, консолидация – т.н. фигура продолжения тенденции. Где-то недалеко, как кажется, следующий динамичный ход вниз. К искомым ±15% годовых (20%+ по ВДО?). Сейчас ОФЗ любых сроков до погашения дают 11,7-12,3%.

( Читать дальше )

На данный момент у меня 3 стратегии инвестирования, одна сбалансированная на счете ИИС (с 2016 года), одна агрессивная в рамках обычного брокерского счета (с 2018 года) и одна консервативная (с 2022 года).

💰 Консервативная стратегия была запущена после приобретения недвижимости в ипотеку в июле прошлого года. Она подразумевает покупку качественных инструментов, которые генерируют стабильный и предсказуемый денежный поток. Эти средства планируется направлять на погашение ежемесячных платежей банку. Платеж в месяц, с учетом страховки, составляет 35 т.р., к этому уровню и планирую стремиться в ближайшие пару лет.

📊 На данный момент в консервативный портфель входят короткие и длинные облигации РФ, включая ОФЗ, замещающие и юаневые бонды, фонды ликвидности #LQDT и #SBMM, фонды недвижимости и немного золота. Не так давно я публиковал пост , где приводил пример портфеля длинных ОФЗ с ежемесячными выплатами. Сейчас стремлюсь к такому же распределению, пока ключевая ставка остается на достаточно высоком уровне.

( Читать дальше )

Я считаю себя долгосрочным инвестором. Долгосрочный инвестор также, как кратко- и среднесрочные покупает и продает некие инвестиционные идеи. Только это не фигуры на графиках цен активов или расчеты справедливой цены актива на основании отчетности, например, а идеи несколько иного рода – информация о поведении различных классов активов в разных состояниях рынка.

При этом я считаю полезным знать не только о том, что, например, акции более доходный актив, чем облигации, но самостоятельно просчитать варианты: какие акции доходнее каких облигаций, на каком горизонте инвестирования, как это работает в России, на сколько именно доходнее и т.д. И так по каждому классу активов интересных вопросов много. Чем больше ответов мы знаем, тем более взвешенно можем принимать решения о распределении активов.

Я не претендую на открытие Америки. Вся информация, что есть у меня, известна большинству участников такого авторитетного сообщества, как СЛ. Но точные расчеты делают не все, поэтому предложенная информация кому-то может быть покажется полезной – увидел и запомнил, сэкономив пару минут (или дней) на расчетах.

( Читать дальше )

1. Да, пацаны, да!  Купил в пятницу еще акций Татнефти Зао — 208 лотов по  588,8 рублей за штуку.  Если не получится продать на 20 рублей дороже, то получим дивы. Просьба, за мной не повторять. Это не является инвестиционной рекомендацией. Просто я давно не получал профита. Обидно даже, все вокруг дорожает. А у меня профита в сентябре нет((((. 

2. Вчера ( в субботу) жена пошла в магаз и звонит, -срочно на свалку. Целый мешок банок! Правда для закатки, нет резьбы. Рядом стояла коробка из под ТВ. Я заглянул туда и о Боже!!!!!!  Я обнаружил Чайно-кофейный сервиз Дружковского  фарфорового завода, Донецкая область, Украина.
Сервиз примерно  страны  СССР 1980-1990 годы выпуска,  фарфор 22 предметв /консервированное  хранение (предметы завернутые в газеты 2000 года. Завода уже нет, все разбомблено. Считай, больше такого сервиза не будет, это исторический сервиз для коллекционеров.
Сервиз полной комплектации. Смотрим фото:




( Читать дальше )

Всем добрый день… Давно хотел написать, но что то не как собраться… собрался)))
И так. Мои мысли по индексу (хотя и понимаю что всем пофиг)))

Собственно к заголовку поста...
Если посмотреть на индекс (в фибоначчи я верю) и приложить сетку фибоначчи то можно увидеть следующее:


Мы отбились от фибы 62… и оттуда пошла коррекция. Что будет дальше никто конечно не знает, но в копилку с сомнением роста индекса добавилось. Дальше… Я часто читаю телеграм и собственно новости в которых меня насторожила повышенная активизации (мое мнение)…
и ещё ряд эмитентов (в моем инвест портфеле) переписали свои хайи… Блин, это у меня не укладывается в голове вообще. 

Руководствуясь выше изложенным было принято решение продать большую эмитентов из портфеля.
Я думал так:
1. будет или не будет дальнейший рост — вопрос;
2. по многим у меня прибыль приличная и если даже их оставить то дивидендами я этот рост покрою не скоро;
3. если рост продолжится то я был не прав, но прибыль по курсу меня успокаивала.

( Читать дальше )

Правила жизни, которые Константин Паустовский сформулировал сам для себя:

1. Писать, читать, жить очень спокойной, продуманной жизнью, не торопиться.

2. Очень доброжелательно относиться к людям, но не пускать их в свою интимную жизнь.

3. Не делать из пустяков трагедий, не скандалить.

4. Жить совершенно свободно, уважать свободу чужих чувств, не судить о людях «из третьих рук» и не приписывать людям из личной неприязни всех смертных грехов.

5. Работать над любимым делом.

6. Не увлекаться модными вещами в литературе и искусстве.

7. Чаще отдыхать, уничтожить в жизни суету.

Мысль написания статьи родилась после публикации данных о пробитии очередного дна, хотя нет, установления нового рекорда по выдаче автокредитов в первом полугодии 2023 года россиянам.

Я, будущий молодой пенсионер, топлю за антипотребление и отказ от личного авто, как средства перевозки пятой точки. Делюсь с Вами своими выводами, сделанными после продажи авто два года назад. А вы пока подготовьте буквы для написания разрывающих комментов 😈 А все полезные ссылки, как всегда в конце статьи. Поехали!

👆На фото моя бывшая.

Автомобиль уже не средство передвижения, а роскошь, доступная практически любому россиянину. Был бы одобрен авто- или потребкредит. Но прежде чем его купить, резонно задаться вопросом — для каких целей мне он нужен? Средство заработка или ездить на работу туда и обратно?

Свой автомобиль покупал по большей части как перевозку пятой точки. Понял это лишь после его продажи. Теперь же прекрасно обхожусь услугами автобусов, такси и собственных ног. Какие причины продажи? Вот же они!

( Читать дальше )

Когда мы говорим о инвестициях в Китай, то чаще всего мы обсуждаем гонконгские акции или юань, как будущую резервную валюту. Однако, сам Китай усиленно добывает золото и обладает громадными запасами металла.

🎙️Президент China National Gold Group Сун Жаоксу отметил в центральной партийной газете «Жэньминь Жибао»: «Увеличение золотого запаса должно стать одной из ключевых стратегий Китая независимо от того, требуется это для экономической безопасности государства или для ускорения интернационализации юаня». 

Китайцы наращивают производство как в своих золотодобывающих регионах, так и импортируя сырье при падении внутреннего потребления золота, удивительно не правда ли? 

 Золото защищает вложения при дальнейшем ослаблении рубля, так как базовые активы номинированы в долларах США. Именно поэтому держу в своем портфеле биржевое металлическое золото, номинированное в рублях. Можно использовать вечный фьючерс на золото в отечественной инфраструктуре. 

( Читать дальше )

Друзья,

Денежная база в узком определении
включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги и
остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций в национальной валюте, депонируемые в Банке России.
Более 90% отсюда — это нал.
С 8 по 15 сентября, рост за неделю 0,4% (за год, рост 25%),

В августе наличка не увеличилась.
В сентябре — опять, как всегда.
Рост денежной наличной массы сейчас около 25% в год.

Думаю, что рубль никуда не денется и долгосрочно будет слабеть.
Остаётся только открытым вопрос КОГДА ?

Напоминаю от том, как растёт денежная масса М2
(доступные для платежа собственные средства плюс депозиты)
в России (красный график) и в США (зелёный график).
Судя по выступлению Пауэлла, в США до конца 2023г. уменьшение денежной массы будет продолжатся.

( Читать дальше )

Доллар прижали, бюджетное правило вернут в следующем году, индекс корректируется, новые облигации размещаются, а я сделал важный шаг к статусу квала, пополнил свой портфель новыми бондами, китайскими и российскими акциями, а также я рассказал в традиционном инвестдайджесте о самом важном, что, на мой взгляд, произошло за неделю.

Рубль

Рубль за неделю укрепился с 96,81 до 96,25 рублей за доллар. В 2024 году будет расчёту параметров бюджетного правила, исходя из базовой цены на нефть — 60 USD. Также с 1 октября у нас будут новые экспортные пошлины с привязкой к курсу. Возможно, это поможет стабилизировать, а то и укрепить рубль. Эксперты называют от 90 до 94 рублей за доллар к концу года.

( Читать дальше )