Я сделал опрос в своём фейсбуке и на смартлабе и попросил вас указать ваши цели инвестиций. Внятных ответов было немного, приведу некоторые из них:

✅Чтобы 5% годовых от портфеля давали примерно 75% от моего текущего дохода.

✅Рост капитала выше инфляции на 5% и дивидендная доходность портфеля не ниже 5%.

✅Не отставать от SP500 на периоде 1 год

✅Дивидендами покрывать потребление

✅Финансовая безопасность к 2037 году (когда месячные расходы твоей семьи, продукты, коммуналка, расходы на одежду, отпуск, развлечения покрываются за счёт дивидендов и купонов

Почти все эти цели мне напоминают сказку о трех поросятах. Подобные формулировки сродни задачам, которые ставили перед собой легкомысленные Ниф-Ниф и Нуф-Нуф. Надеюсь, не надо напоминать, чем это закончилось?

У инвестиций на бирже всегда есть риск. При постановке целей не стоит забывать об этом. Тем кто начал инвестировать относительно недавно, неведомо, что дивиденды могут перестать платиться, фондовый индекс может съехать вниз на 50% и даже по самым надежным облигациям может случиться дефолт. В этом случае, все ваши цели, связанные с достижением $1миллиона или закрытием потребностей в расходах за счет дивидендов и купонов идут к чертям.

Дело в том, что если ваша цель никак не учитывает риск, то вы можете быть полностью обескуражены и разочарованы своими целями, которые предполагают только доходы и рост.

Ирония судьбы заключается в том, что деньги от инвестиций вам больше всего понадобятся именно тогда, когда рынок упадет, а ваши инвестиции обесценятся.

Настоящий инвестор, как правило, большую часть времени имеет позицию в тех или иных активах, поэтому общее снижение рынка неизбежно снизит стоимость активов инвестора и его доходы. К слову, успешные трейдеры-спекулянты (а не инвесторы) в этом смысле более защищены: они не зависят от направления рынка и будут зарабатывать как при росте, так и при падении индексов.

Так как же инвестору не испытывать разочарований, когда бычий рынок закончится? Как ставить цели таким образом, чтобы учесть эту нелицеприятную сторону реальности?

Жду ваших версий в комментариях.

Пришла посылка с новыми книгами:

Очень интересную статистику хочу я вам показать. Эта информация ставит под сомнение практически все политику, которую проводят сейчас демократы в США. И что для нас, как для инвесторов очень важно — ставит под сомнение реалистичность будущих инфраструктурных проектов.

На чем основан текущий посыл правящей партии в США? Отбирай у богатых, отдавай бедным. Все как 100 лет назад, но только в России. Они хотят повысить налоги и сделать так, чтобы богаты платили больше, чем платят бедные. И идет пропаганда, что якобы в США богатые практически не платят налогов, и все бремя ложится на низшие, по доходам, слои населения.

Но это вранье! Официальная статистика в США говорит о том, что более 40% из всех уплаченных налогов в бюджет, приходится на ТОП 1%. А ТОП 5% делают вклад более 60% от всех полученных налогов. Причем если мы взглянем на среднюю ставку по налогу, то для богатых она значительно выше, чем для более бедных слоев населения.

И тут может закрасться один очень скользкий вопрос — ну и что? Ну платят много, будут платить еще больше. На то они и богатые. Но история говорит нам о том, что после прохождения определенного рубежа по повышению налогов, налогов становится собираться меньше — люди просто перестают их платить. Кто-то ищет легальные пути обхода, а кто-то просто нарушает закон. Но факт остается фактом — политика, которую проводят сейчас демократы, в значительной степени фейк. А инфраструктурные проекты, которые мы все ожидаем, скорее всего будут финансироваться только лишь за счет печатного станка, а не за счет роста налогов для богатых, как нам пытаются рассказать.

Понравился текст? Подписывайтесь на авторский Telegram канал. 

В 1966 инвестиционный аналитик Гарри Браун на рождество написал своей девятилетней дочери письмо, которое до сих пор цитируют. Он объяснил девочке, что ничего в этом мире – даже любовь – нельзя воспринимать, как данное.

Привет, милая.

Сейчас рождество, и у меня обычная проблема — какой подарок тебе выбрать. Я знаю, что тебя радует — книжки, игры, платья. Но я очень себялюбив. Я хочу подарить тебе что-то такое, что останется с тобой дольше, чем на несколько дней или даже лет. Я хочу подарить тебе нечто, что будет напоминать тебе обо мне каждое рождество. И, знаешь, мне кажется я выбрал подарок. Я подарю тебе одну простую правду, которую мне пришлось усваивать много лет. Если ты поймешь ее сейчас, ты обогатишь свою жизнь сотнями разных способов и это оградит тебя от массы проблем в будущем.

Так вот: тебе никто ничего не должен.

Это значит, что никто не живет для тебя, дитя мое. Потому что никто не является тобой. Каждый человек живет для себя самого. Единственное, что он может почувствовать — это свое собственное счастье. Если ты поймешь, что никто не должен организовывать тебе счастье, ты освободишься от ожидания невозможного.