Цены на сырьевые товары достаточно резко выросли за последний год, что усилило опасения по поводу инфляции, которой по мнению ФРС нет. График справа вверху показывает, с какой рекордной скоростью упоминается слово инфляция компаниями из S&P500.

Достаточно глобальный фактор который влияет на инфляцию это нефть, сейчас она находится на очень значимых уровнях долгосрочного сопротивления. Выйдя из которого, а скорее всего так и произойдет, то инфляция для ФРС станет уже более глобальной проблемой, и песни о 2% инфляции в США начнут понемногу перемешаться на задний фон. Ну а пока музыка играет, деньги печатаются рекой, ликвидности море, инвесторов океан. Но музыка очень скоро закончится, и стульев на всех точно не хватит..

t.me/finance_ALGO

В предыдущем обзоре индекса говорилось о его крайней перекупленности. Для подтверждения какого-то значимого снижения или даже разворота, должен был пройти импульс вниз, которого мы так и не увидели, а соответственно продолжили чертить волну ( 5 ) . 

Тем не менее, назревает  серьёзный, как минимум среднесрочный разворот , ожидается движение в диапазон 3400 – 2174 ( в прошлом обзоре он также указывался ), а уже дальше могут быть вопросы в первую очередь связанные с циклическим анализом.

На момент прошлого обновления, предполагалось, что верхи годового и среднесрочного цикла будут поставлены в конце января – феврале, примерно как это было в прошлом году, и в марте будет будет падение волновая структура которого и покажет дальнейшее направление.  Действительно, прошло локальное движение  26.01 – 01.02 примерно на 200 пунктов , но импульса вниз не было. Был поставлен низ только среднесрочного цикла, а годовой сильно сдвинулся “вправо” .  Эта ситуация указывает, на достаточно сильные бычьи среднесрочные настроения, а следовательно, 

( Читать дальше )

ММК опубликовала финансовые результаты за 1-й квартал 2021 года.

В обзоре операционных показателей я сделал прогноз финансовых результатов компании, который оказался достаточно точным по всем показателям компании.

Для начала обратим внимание на изменение величины материальных затрат. Общий прогноз почти совпал, но из-за того, что мы не располагаем данными, что конкретно компания будет использовать в качестве сырья для производства продукции, затраты по каждому материалу отличаются от прогноза.

Рост себестоимости изготовления сляба составил 19,3% относительно предыдущего квартала. Конечно разница с Северсталью колоссальна.

( Читать дальше )

При анализе нового для вас эмитента, в-первую очередь необходимо выяснить кто владеет компанией, т.е. с кем мы в дальнейшем поплывем в одной лодке. Я не буду останавливаться на том, почему инвестору важно знать кто владеет компанией и какие преследует цели, возможно в дальнейшем напишу небольшую статью по данному вопросу. У Новатэка 4 основных акционера ~23,5% Геннадий Тимченко, ~22% Леонид Михельсон, ~16% Французская Total, ~10% Газпром. Основателем компании является Леонид Михельсон.

Леонид Михельсон по образованию строитель, в 1994 году стал генеральным директором предприятия «Нова». Компания занималась прокладкой труб на крайнем севере, попутно приобретая доли в компаниях клиентах. Путем слияния и поглощения мелких нефтегазовых компаний и зародился «Новатэк». В 2009 г. «Новатэк» приобрело у нефтетрейдера «Gunvor», который принадлежит Геннадию Тимченко «Ямал СПГ», после данной сделки Тимченко вошел в акционерный капитал Новатэка.

( Читать дальше )

Советы директоров (СД) в марте-апреле 2021 года активно стали рекомендовать размер дивидендов за 2020 год.

Как правило, в дальнейшем ГОСА — годовое общее собрание акционеров, утверждает это решение СД.

📊 Рекомендованы дивиденды ММК за 1 квартал 2021 года

  Дивиденды ММК, 2016-2021 годы

• Размер дивидендов: 1,795 рублей
• Дивидендная доходность: 2,67 %
• Период: 1 квартал 2021 года
• Дата реестра (прогноз): 20 июня 2021 года. Точная дата реестра будет известна позже.
• Акции ММК могут брать к себе в портфель военнослужащие и госслужащие, так как компания зарегистрирована в РФ. Код классификатора ISIN RU0009084396

( Читать дальше )

Вышел операционный отчет компании по итогам 1 кв. 2021 г.

Выручка выросла на 8,1% г/г до 506,7 млрд. руб. Активно продолжают расти доходы от цифровых бизнесов, которые прибавили на 363,5% г/г до 10,5 млрд. руб. Онлайн выручка уже составляет 2% от общей выручки, что неплохо для ритейла.

Сопоставимые продажи чуть хуже чувствуют себя, трафик снизился на (9,2%) г/г, но вырос средний чек на 12,4% г/г, благодаря росту инфляции. Первое полугодие может быть не совсем показательным по сравнению с 1 полугодием 2020 года из-за эффекта пандемии, тогда все финансовые показатели ритейла хорошо прибавили, особенно на продажах туалетной бумаги.

Ритейл сейчас вышел на стадию консолидации, в ближайшие годы, по данным компании, рост не превысит 4-5% в год. Самый высокий потенциал роста имеют форматы магазинов «У дома», дискаунтеры и онлайн формат. К 2023 году объем рынка ритейла в РФ может составить около 19 трлн. руб., на долю магазинов «у дома» и дискаунтеров придется около 6,1 трлн. руб. (сейчас около 5 трлн. руб). Рынок онлайн ритейла к 2023 году вырастет до 700 млрд. руб (сейчас 160 млрд. руб).

( Читать дальше )

Давненько я не делал полный разбор компании, даже соскучился. Тем лучше, ведь сегодня у нас на изучении Polymetal. Компания, которая в 2020 году продемонстрировала высокие темпы роста бизнеса и цены акций. По традиции, всесторонне изучим компанию, ее бизнес, отчет за 2020 год, структуру акционеров и дивидендную политику. Выявим сильные и слабые стороны, перспективы и риски, которые могут стоять перед руководством. А в заключении, заполним таблицу со SWOT-анализом, который даст нам понять, стоит ли покупать данный актив. Разбор будет долгим, запасайтесь печеньками.

Идею по Polymetal публиковал в своем Telegram еще до роста. Так что будет повод подключиться, чтобы получать оперативную информацию.

Polymetal — одна из крупнейших золотодобывающих компаний России. Хотя это не совсем правильное определение, ведь компания занимается добычей золота, серебра, меди и других металлов, а также является одной из крупнейших в мире. Polymetal имеет производственные площади и рудники в России и Казахстане. Что удивительно, компания берет свое начало лишь в 1998 году, а основной задачей было возрождение неиспользуемых активов СССР и создание новых. Как оказалось, не все крупные сырьевые компании — это советское наследие.

( Читать дальше )

Полиметалл — один из лидеров по добыче золота и серебра с активами в России и Казахстане. Входит в топ 10 золотодобывающих компаний мира.

Производимая продукция Полиметалла

1.Золото

2.Серебро

 

( Читать дальше )

Полезная табличка дающая информацию о том, когда исторически волатильность максимальная, а когда минимальная, также немного опровергающая поговорку sell in may and go away, худший месяц сентябрь, лучшие январь, апрель, декабрь. Самые волатильные октябрь и январь. Подобные таблички показывают важные циклические периоды, которые обычно связаны с отчетностью компаний и другими важным циклами.

Подобная статистика очень важна, делал по этому поводу видео года три назад — вот оно на ютуб!

По паре доллар рубль можно выделить два базовых сценария — продолжение треугольника в волне (b), или развивающийся диагональник в ( с ). По обоим разметкам ближайшее движение — совпадает.

ru.tradingview.com/chart/USDRUB/dbZyPHtN-volny-na-ruble-dalbshe-vbok/