О выпуске

Флоатер КС+6%. Через 2 года оферта, неплохой рейтинг (А- от НКР). При сохранении КС 21% и купона +6%, эффективная доходность 30,6%

Наши обзоры:

⚡️ТГК-14

🚚Монополия

🚖Европлан

✈️ГТЛК

👉смотреть все

О компании

Крупнейший в России производитель специализированных промышленных химикатов для строительной отрасли, нефтедобычи, металлургии. В основном, это добавки для сухих смесей, реагенты для водоподготовки в промышленной таре. ~30% экспорт. В состав холдинга входят 6 заводов, 4 научно-технических центра, более 10 модификационных центров, более 30 точек продаж. 

 Финансы

Полугодовая МСФО отчетность. Почему это важно? Сначала смутила такая консолидация, но помог e-disclosure

 Очень высокие темпы роста: в 4,5 раза за 4 года. Часть из этого – приобретение в долг

Если мы не знаем, что купить – покупаем эти выпуски

Наши подборки:

👵 портфель бабули

👶портфель внучков

🎉праздничная подборка (очень краткосрочные идеи)

🐟флоатеры

Мы формируем свои портфели, отталкиваясь от сроков и целей. Но мы всегда выбираем лучших среди равных

🔹🔹🔹

Балтийский лизинг БО-П08

Рейтинг: АА-

Срок: 4 месяца

Доходность: 28%

Простая, краткосрочная идея с высокой надежностью и доходностью почти 25% за вычетом налогов

🔹🔹🔹

М.Видео 4

Рейтинг: А

Срок: 2 месяца

Доходность: 48%

Лучшая доходность в А рейтинге. АКРА подтвердил рейтинг 14 февраля, прогноз «стабильный». Какие могут быть сомнения?

🔹🔹🔹

Балтийский лизинг БО-П10

Рейтинг: АА-

Срок: 2 года 2 месяца

Доходность: 31% total return (купон КС+2,3% и дисконт от номинала 9,5%)

Флоатер с высоким купоном

Не нравится Балтийский лизинг? – Можно рассмотреть фиксы ИнтЛиз1Р06, ИнтЛиз1Р07, ИнтЛиз1Р08. Еще надавно мы брали их с доходностью 30%

 🔹🔹🔹

Сибур-001Р-03

Рейтинг: ААА

з МСФО, промежуточного раскрытия… и 👻дух Борца где-то рядом

Наши обзоры:

⚡️ТГК-14

🚚Монополия

🚖Европлан

✈️ГТЛК

👉смотреть все

О выпуске

Два выпуска: фикс до 25,5% и флоатер не более КС+6%. Два года без оферт и неплохой рейтинг (А- от АКРА)

Кот.Финанс❤️Присоединяйтесь!

• Наша философия 🧘

• Почему мы не покупаем акции? 👻

• Слёзы рынка 😭

---

💵Облигации

🚧 ВИС Финанс – новый выпуск облигаций, Купон показался низким для участия. К тому же, ВИС в черном списке из-за оферты

🏭 СИБУР разместился в USD под 9,6% ежемесячно

Участвовали в офертах ✈️Самолет (11 выпуск) и 🚖Европлан

Новые подборки 👵Портфель бабули и 👶Портфель внучков. А в PRO мы готовим расширенную версию (25 выпусков) еженедельно!

📈Акции

Разбор стратегии Т-Инвестиции. Самый смелый прогноз по ключевой ставке на конец года (13%)

Звезды сошлись и были благосклонны к российскому фондовому рынку. Праздник и у акционеров, и у бонд-холдеров. Газпром, Юнипро, Система в лидерах

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс

--

Новые размещения

•КЛВЗ Кристалл (без рейтинга) флоатер КС+7% на 3 года. Интерес: ★★☆☆☆

•КЛВЗ Кристалл (без рейтинга) фикс на 3 года 28%. Интерес: ★★☆☆☆

•Новые технологии (А-) флоатер КС+6% на 2 года. Интерес: ★★★★☆

•Новые технологии (А-) фикс на 2 года 26%. Интерес: ★★★☆☆

•Металлоинвест (ААА) фикс на 1 год 10,5% в ¥. Интерес: ★★☆☆☆

•Манимен (ВВВ-) фикс на 3 года 27,5%. Интерес: ★★★☆☆

Интересные события

• Трамп наш? Выросли и акции, и ОФЗ, и облигации, и рубль. Постновогоднее ралли?

• Ключевая ставка 21%. ЦБ ужесточил прогноз средней КС на 2025 год. Похоже, фиксами закупаться рано

• «Домодедово» выплатило купон по «замещающим» облигациям. Но градус напряжения вокруг него, и ГК Борец не снизило

• Суд наложил обеспечительные меры на предприятия холдинга «Борец»

Кот.Финанс ❤️

Ждем заседание по ключевой ставке 😉

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

Ключевая ставка в 2 раза выше инфляции и все к этому уже привыкли. Хотя так было не всегда.

Все же знают, что доллар всегда растет? А если еще прирост 10% годовых? Тогда это вечный двигатель вашего портфеля? Так еще и курс привлекательный. Спасибо, Трамп? 🔥

О выпуске

· Купон: 9,5-9,75% ежемесячно

· Доходность: 9,9-10,2%

· Амортизация: -

· Срок: 3,5 года

· Объем: $0,2 млрд

· Рейтинг: ААА (АКРА)

👉в Кот.Финанс PRO построили карту рынка в USD в рейтинге ААА. Это железобетонные инвестиции

Выпуск очень интересен + льготы ЛДВ. Зачем она нужна в облигациях?

❗️Но есть риск: фактическое размещение 19.02. За неделю курс может измениться, а размещение будет по курсу ЦБ на день покупки

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Где ошибка?

1. Покупаем сегодня ЕВРОПЛАН-БО-05 по 99,19% от номинала + НКД 37,13

2. Предъявляем по оферте. В Т расходы равны комиссии за сделку

3. Через неделю, 19.02 получаем 38,39 (налог не платится, сальдируется с расходами). Пока не учитываем в расчете

4. 25.02 получаем номинал + 3,35 руб. НКД за неделю уже по новой ставке

Доходность до налогов 41,98%

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!