или зарабатывай зимой, сохраняй летом

Здорово, когда рынки только растут. В прошлых наших обзорах 10 лучших акций, больше чем у половины рост за квартал был двузначным. А у половины из десятки аутсайдеров снижение было всего на 1-3%. Разве ж это аутсайдеры?

Зато май все расставил на свои места:

— индекс упал на 7%

— 10 худших показали от падение от 10% до 23%

Худшим оказался Газпром, и тут мы даже соревновались в лучшей визуализации

В новом выпуске «Итогов недели» обсуждаем последствия продолжительного периода высокой ставки, потенциал Индекса МосБиржи, налоговую реформу и ее влияние на экономику, инвесторов и компании.

Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

🐾Котайджест №34 за неделю 27 мая – 2 июня

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели

---

📈Акции

Сегежа в числе аутсайдеров, и чем хуже – тем лучше. В том смысле, что развязка близко, так долго продолжаться не может.

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Разобрали уже более 30 компаний 👈Но вклады сейчас интереснее

---

Складывается уникальная ситуация:

· Гос.облигации летят в пропасть

· Корп.облигации поддерживаются высокими купонами, но нервничают из-за ожидаемого роста ставки

А деньги то сохранить надо!

Мы подготовили для вас лучшие предложения с лучшей доходностью

Важно: подборка без промо-условий (покупки по картам, платные подписки, доп.действий). Только деньги – ничего лишнего

Синий цвет – лучшие накопительные счета с процентами на средний остаток: можно без проблем пополнять, снимать, и делать все что хочется

Зеленый – лучшие НС с процентами на минимальный остаток. Значит надо один раз пополнить и если снимать – то только через месяц. Иначе какой смысл?🤔

Персиковый – лучшие вклады. Снять досрочно вряд ли получится без потери процентов. Но и сроки не большие – всего 2-3 месяца

в посте ответа нет, но за последние 20 лет это рекорд в безрисковой рублёвой доходности

Возможность или ловушка?

Доходность RGBI превысила 15%

Investing все еще показывает 14,86% по 10-леткам, но по индексу — доходность превысила 15%

Новое старое правительство предложило налоговую реформу. 

Последнее важное изменение налогов было в 2018 году с увеличением НДС с 18% до 20%, что приносит бюджету ~600 млрд/год. Сейчас налоговые изменения дадут эффект 2,6 трлн

Что же изменится?

Налог на прибыль

•25% (сейчас 20%)

Не драматичная ситуация: при прочих равных чистая прибыль компаний снизится на 6,25%. Обещали налоговые льготы для инвестиционных проектов, поэтому грамотные бухгалтеры справятся

НДФЛ

•15% станет с дохода ₽2,4 млн (сейчас с ₽5 млн)

•18% с дохода ₽5-20 млн

•20% с дохода ₽20-50 млн

•22% если доход >₽50 млн

Есть ряд исключений, льгот, но мы рассматриваем общие условия

Изменения направлены на выстраивание справедливой и сбалансированной налоговой системы

Несмотря на то, что ставка 13% от зарплаты 50 тысяч (НДФЛ 6,5 тыс.) и 13% с 400 тысяч (НДФЛ 52 тыс.) тоже обеспечивает дифференциацию и следует принципу «больше зарабатываешь-больше платишь налогов», социальный крен понятен. Повышенные налоги начинаются с 200 тысяч в месяц и коснутся лишь 3% трудоспособного населения. Но❗️

🐈‍⬛

О выпуске

Пятилетний долларовый выпуск с доходностью до 6,5% в год (+33% за 5 лет и это без реинвестирования). Без оферты. Ежемесячные выплаты. Высший кредитный рейтинг ААА от Эксперта (и это вам не МТС)

Как кредитные рейтинги влияют на риски дефолта?

Интересные варианты облигаций с доходностью до 23% на 3-6 месяцев. Или лучше уж вклады?

Лето – период хорошей погоды, солнца, отпусков. Еще полгода назад все думали, что и ставки начнут снижаться и все заработают на долгосрочных облигациях, но сейчас есть версии, что ключевую даже поднимут. А от долгосрочных ОФЗ одни убытки

Многие наши коллеги и друзья ищут тихую гавань на 3-6 месяцев, чтобы период турбулентности и неопределенности пройти спокойно. Мы решили подготовить летний портфель. Хотя некоторые выпуски аккурат до нового года

Критерии отбора:

· срок 3-7 месяцев (с небольшим запасом)

· ликвидные

· доходность от 18,5% годовых

❗Мы призываем очень аккуратно относиться к низким рейтингам. Это высокий риск даже на короткий срок. Если вы в поиске высокой доходности и готовы рисковать – то максимально диверсифицируйтесь. Для себя мы ниже ВВВ- даже не рассматриваем