Уверен, завтра и в дальнейшем будет рост. Тренд сменился, долго сжимали пружину, многие голубые акции пришли к трендовой поддержке от кризиса 2008 г. и обвала начала СВО (хотя сам индекс до неё не дошёл). Снижательный тренд был достаточно длителен более полугода, при нём все отрицательные новости приводили к снижениям, а положительные либо игнорировались, либо также приводили к снижению. Это свойство нисходящего тренда. Сейчас осталось очень много отрицательных факторов для компаний и их акций, но от положительной новости одного из них (не самого главной – ставка ЦБ)) рынок триггерно развернуло вверх. Теперь если все положительные новости и факторы будут приводить к росту, но самое главное, что отрицательные – тоже, то таким образом техническая картина покажет чёткий разворот и смену тренда.

Мощный рост акций продолжился и в последний торговый день ушедшего года. Причем он не просто продолжился, а, скорее, даже ускорился! В понедельник с утра резко вырос индекс ММВБ аж на 2% буквально за 15 минут, хотя никаких новых позитивных новостей не появилось, как и в предыдущие дни роста. В итоге к концу дня индекс вырос на 3,46%, до 2883 пунктов, а на вечерней сессии продолжил рост фьючерс на индекс еще на 0,44%. Таким образом, можно сказать, что за день рынок вырос аж на4%. И это как-то очень много для последнего торгового дня в году, когда крупные инвесторы уже не торгуют. Даже не помню, когда подобное было ранее. По-моему, такое наблюдается впервые. В общем, давайте посмотрим повнимательнее, что происходит с акциями, а также гособлигациями.

Мы уже обсуждали на прошлой неделе в предыдущем обзоре странное поведение рынка акций и его упорный быстрый рост после решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21%, и почему такой взлет выглядит ненормальным. Но сейчас посмотрим на рынок акций параллельно с рынком облигаций. Он тоже ведет себя не совсем адекватно, но всё же в разумных пределах.

Делимся видео выступлениями с конференции смартлаба 26 октября.
Стратегии торговли облигаций с фиксированным купоном — Павел Беломытцев (КРЫС на смартлабе)

Основные тезисы:

👉Основная задача — зарабатывать больше инфляции
👉Основная цель бондовиков — сохранение
👉Торгую только бонды с рейтингом не ниже АА, т.к. ликвидность плохая у нас
👉Кривая доходности говорит о том, что рынок закладывается на выс инфляцию на 3-4 года
👉Пока ставки растут, покупаем только короткую дюрацию
👉Покупать длинный конец буду только на снижении ставки
👉На росте ставки п👉обеждает тот, у кого более короткая дюрация
👉Перекладки из одних бондов в другие сопоставимого кред качества дает доп 2-3пп годовых
👉Физики не видят реальный рынок, т.к. в основном он внебиржевой
👉Ликвидность — шлак, продавец на 1 млрд руб не может найти покупателей
👉Голосовые брокера ушли, чата блумберг больше нет
👉Норм портфель бондов формируется от 50 млн руб
👉На рынке падающих ставок растут геометрически
👉Сейчас 30 бондов в портфеле, использую эксель для учета

Наша конференция по облигациям в Москве будет 1 марта, записывайтесь:

http://bonds.smart-lab.ru/

В текущей статье интернет издания «Смартлаб» решил подвести итоги не только своей торговли за 2024 год, но и почти 10 лет спекулятивной торговли на бирже. Торгую только фьючерсы MIX, RI, реже SPYF, SI, Br.

Небольшое лирическое отступление: должен сразу признаться, к новому инвесторскому веянию на Смартлабе, да и вообще на российском рынке последние несколько лет, отношусь с долей негодования, и сейчас объясню почему. (Хоть я и не против инвестиций, даже сам хочу начать инвестировать).

Сама торговля на бирже создает иллюзию простоты, то бишь нажал на кнопку «купить», цена выросла, продал, и всё, «профит»! Как все просто, не нужно учиться в универе 5 лет, можно и не работать вовсе, сидишь под пальмой с ноутбуком и рубишь капусту (так было в рекламных роликах форекс контор). Но трейдинг быстро сбивает эту иллюзию, когда ты заходишь с огромным плечом, особенно без системы, ловишь огромный убыток и вся романтика куда-то исчезает. Инвестиции же со своими негласными правилами («торгуй только на свои», «не шорти», «не ложи все яйца в одну корзину» и т.д.

 До поры, до времени, каждый куда-то и в чем-то растет. Кое-кто все еще в длину. Очень многие в ширину. Есть профессиональный рост. Как вы думаете, кто был первый Java-программист в России? Без ложной скромности отвечу — я. На Java 0.9 начал программировать в ноябре 1996го. Появился, известный для своего времени, сервер (приложений и БД) — https://www.itweek.ru/idea/article/detail.php?ID=53982. После приглашения в США рост притормозился. Точнее трансформировался. Стал наемным прогером, выполняющим чужие хотелки.

 Последние 3 года, рост наблюдался только в трейдинге (с перепадами). Приобрел Конструктор роботов Lbot3D 2 года назад (1го ноября 2022го). Нужен был именно конструктор. Рано или поздно, каждый трейдер приходит к своей стратегии. Чаще, постоянно идет ). От одной стратегии к другой. Да и саму стратегию требуется адаптировать. Под новые инструменты и волатильность. Показалось, копипастить текстовые фрагменты из блоков в Лбот гораздо проще и быстрее, чем перетаскивать отдельные блоки в ТСЛаб. Для написания инструкции Лботу, не нужен терминал. Текстовый редактор Notepad++ подойдет.

“Индекс S&P 500 вырос на 47% с тех, как Макл Бьюри сказал “продавать”.

Полезно в очередной раз  напомнить, в первую очередь себе, что никто не знает будущего -  “пойдут ли акции вверх, вниз, вбок или кругами”. 

Вкратце, кто такой Майкл Бьюри. 

Майкл — легендарный инвестор, бывший врач-аутист, герой книги и фильма “Игра на понижение”. Он предсказал ипотечный кризис 2007-го года в США и заработал на этом сотни миллионов долларов. 

Одна из граней аутизма — погружение с головой в некое занятие. Это может быть собирание марок, ремонт автомобилей и многое другое. Еще будучи врачом, Майкл мог полночи разбирать и собирать свой компьютер, добиваясь повышения производительности. А утром идти на работу. Однажды странноватый необщительный молодой врач  переключился с компьютеров на фондовый рынок, завел блог. Майкл искал недооцененные компании, покупал акции, писал об этом в блоге. Сделки были настолько успешными, что ему предложили открыть хедж-фонд, пообещали внести капитал. Что и произошло.