148 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю дивидендные акции компаний моей любимой Российской Федерации несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью.

Мой портфель (ТОП-3 акции)

• Сбербанк-п – 307 559 руб (21,21%)
• Лукойл – 204 315 руб (14,09%)
• ФосАгро – 170 283 (11,74%)

Сумма: 1 450 274 руб

Прибыль портфеля – 338 949 руб

Доходность портфеля – 18,45% годовых

( Читать дальше )

Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!

Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные инвест.решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью.

Правила портфеля просты:

· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

· Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)

!!! Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило — максимально простой портфель. Но мы эксперименитируем с ребалансом вдругом проекте

✅Что мы выбрали:

• М.Видео

• Окей

• Эталон

• Интерлизинг

• Балтийский лизинг

• Брусника

• Пионер

• ВИС

• Каршеринг Руссия

• Евротранс

( Читать дальше )

Рынок облигаций сейчас падает уже несколько недель подряд, доходности растут, и судя по всему 26 июля могут поднять ключевую ставку. Идея с переоценкой тела облигаций с постоянным купоном пока становится неактуальной. Однако, ключевая ставка не может быть высокой долгое время, есть вероятность, что ее начнут снижать уже в начале следующего года.
Сейчас доходности некоторых облигаций с высоким рейтингом и постоянным купоном достигают 21%. Выбрал 12 таких бумаг. Доходность указана без учета налога с учётом реинвестирования купонов. Ее можно увеличить при инвестировании на ИИС.

1. Контрол лизинг 1Р1
Цифровая лизинговая компания.
Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106T85
Стоимость облигации: 90,17%
Доходность к погашению: 23,9% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 04.08.2028
Амортизация: да

2. Электрорешения 1Р1
Производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF.
Рейтинг: BBB (АКРА)
ISIN: RU000A106HF5
Стоимость облигации: 87,28%

( Читать дальше )

Хорошей практикой для бизнеса считается покупка техники в лизинг. Например, на Урале есть такая компания как Ураллизинг, а Практика ЛК — головная компания и эмитент нового выпуска облигаций. Купон до 2,75% плюсов к ключу, ускоренная амортизация и много долгов — смотрим свежий выпуск от эмитента.

Ещё интересные свежие флоатеры: АФК Система, Балтийский лизинг, Джи-Групп, Русал, Европлан. Ну и думаю, что скоро ещё что-то появится, не пропустите.

Объём выпуска — 1,5 млрд рублей. 3 года. Ориентир купона: КС+2,75%. Без оферты, с амортизацией — по 2,77% от номинала в дату выплат всех купонов с 1 по 36. Купоны ежемесячные. Рейтинг A от Эксперт РА (май 2024).

Практика ЛК — универсальная лизинговая компания, головная структура ГК Ураллизинг. В лизинговом портфеле преобладают автотранспорт и спецтехника. Более 90% клиентов — МСБ. Работает преимущественно на Урале и в Сибири.

• Выпуск: Практика ЛК-001P-03

( Читать дальше )

Посмотрел состав облигационной части портфеля и изменения с момента предыдущей публикации.

Ключевые моменты:
— Доля облигаций сейчас 45%, акций 53%.
— Облигаций 48 выпусков.
— Погасился выпуск Джи-групп 2Р2, вместо него добавил Джи-групп 2Р4.
— Доля флоатеров с мая увеличилась (добавил выпуски АФ банк и АФК система 1Р30).

По состоянию на 03.07.2024 всего:

• облигаций с постоянным купоном 72% (выделены синим цветом на диаграмме): СТМ1Р4, ТелХолБ2-6, Евротранс 1Р1, Камаз БП11, ИЭК Холдинг 1Р2, ЛСР 001Р-09, Селектел 1Р4R, ТГК-14 1Р1 и другие;
• облигации с плавающим купоном — флоатеры 24% (оранжевый цвет): Газпромнефть 003Р-11R, АФК система 1Р-26, АФ банк 1Р12, Джи-групп 2Р4, АФК система 1Р30, Норникель Б1Р7 и другие;
• валютные 3% (зеленый цвет);
• длинные ОФЗ 26241 и ОФЗ 26244 2%.

( Читать дальше )

👀Какие облигации можно рассмотреть вместо ОФЗ в текущей ситуации?

На прошлой неделе делились с Вами подборкой перспективных и относительно надежных флоатеров в телеграмм-канале, а сегодня хотелось бы осветить не менее перспективные облигации с фиксированным купоном.

🏠 ПАО ГК «Самолет» — одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента. Бизнес группы представлен следующими направлениями: девелопмент проектов во всех сегментах по всей России, сервис квартирных решений «Самолет Плюс», управляющая компания, фонды коммерческой и арендной недвижимости, ИЖС, финтех.

Совсем недавно рассказывали об инвестидее в акциях данной компании, которая и сегодня остаётся перспективной, но при этом несет в себе определенные риски. Для более консервативных инвесторов подойдёт облигационный выпуск данного эмитента с отличной доходностью и небольшим сроком.

⭕ГК самолет выпуск 12 (RU000A104YT6)
Номинал: 1000
Текущая цена: 947
Кредитный рейтинг: ruA- от «Эксперт РА» и A-(RU) от АКРА

( Читать дальше )

Мы продолжаем сползать вниз — индекс Мосбиржи опять рванул ниже 3100 п. и всерьез угрожает пробить многомесячную поддержку в 3000 п., а доходности длинных ОФЗ обновили максимумы после неоправданного всплеска оптимизма. И у меня, и у вас большинство позиций в портфеле — черешневого цвета. Прошло всего 2 дня с момента озвучивания целевых цен, как Лукойл торгуется уже гораздо ниже 7000 ₽. А ведь всего 3-4 недели назад в это многие не верили и плевались на меня в комментариях...

Чтобы не пропустить самое важное интересное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📉Почему продолжаем падать?

Конечно, шороху вчера и сегодня навело происходящее с валютой — юань в моменте был ниже 11 ₽, а доллар по кросс-курсу — ниже 80 ₽. Но главная фундаментальная причина всё та же, и имя ей - ИНФЛЯЦИЯ.

📈Несмотря на ожидания, в мае инфляция в РФ ускорилась и превысила пессимистичные прогнозы. По сравнению с апрелем цены выросли ещё на 0,74%, следует из данных Росстата. В результате годовая инфляция в мае достигла 8,3%. Это уже более чем в 2 (!) раза превышает тот самый амбициозный таргет Центробанка в 4% годовых.

( Читать дальше )

Какие эмитенты чаще всего выходят на долговой рынок? Лизинговые компании, застройщики, промышленные компании и банки.
Выбор эмитентов среди строительных компаний большой. Решил посмотреть облигации застройщиков: все с постоянным купоном. 
Для каждой компании указал самый интересный выпуск с точки зрения доходности и величины купона. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. ЛСР
Строительная компания, которая работает с 1993 года.

Количество выпусков облигаций: 6
Выпуск: ЛСР БО 1Р8
Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A106888
Стоимость облигации: 92,2%
Доходность к погашению: 18,78% (купоны 12,75%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 13.05.2026
Обзор компании

2. Самолет
Один из крупнейших застройщиков Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Количество выпусков облигаций: 8
Выпуск: Самолёт Р13
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000А107RZ0
Стоимость облигации: 96,43%
Доходность к погашению: 18,68% (купоны 14,75%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 24.01.2027 (оферта 29.01.2026)

( Читать дальше )

завтра в 13:30 узнаем))

В ОФЗ реально есть возможность фиксации 15% годовых на отрезке 5+ лет. Бумаги попадают под ЛДВ, есть возможность использовать на ИИС (т.е. плюсом брать вычет с официальной зарплаты)

( Читать дальше )

Высокодоходные облигации (ВДО) — бумаги с высокими купонами и повышенным риском. Они прибыльнее облигаций крупных компаний, но не такие рискованные, как акции. При этом диверсифицированный портфель ВДО может быть сопоставим с акциями по доходности. Рассмотрим пример такого портфеля.

Параметры портфеля и промежуточные итоги

• 2 млн руб. было вложено при формировании портфеля 9 февраля 2024 года.
• 2 млн 33 тыс. руб. составляет оценка портфеля на 6 июня 2024 года.
• Индикативная доходность к погашению (YTM) после ребалансировки: 21,6%
• Дюрация портфеля (длительность): 1,1 года

Рост процентных ставок продолжает давить на портфель, который полностью состоит из облигаций с фиксированным купоном.

С момента формирования к 6 июня 2024 года доход составил 1,65%. Это немного, но в период распродаж портфель выглядел лучше, чем бумаги с более высокими рейтингами.

Например, индексы полной доходности облигаций Мосбиржи показывают за этот же период (с 9 февраля по 5 июня 2024 года) следующий результат:

( Читать дальше )