Когда у вас будет больше 10 облигаций, да еще и у разных брокеров, то задолбитесь все это делать в Exell.
А все делаю чуть проще здесь beachbanny.github.io/MOEX-Bonds/
видео как все работает www.youtube.com/watch?v=N3R0Q7D2kFA
Исходный код здесь github.com/BeachBanny/MOEX-Bonds

UnembossedName, пожалуйста за всю историю расчета



Про каждую больше 25% могу рассказать, что это было :)

Самая первая — бомбёжки Югославии
Следующая больше 50%: от вторжения боевиков в Дагестан до ввода войск в Чечню, минимум просадки как раз в день ввода
2000-й — кризис доткомов (падение 2001-го до выхода из просадки — это 911, если его считать от максимума первой половины 2001-го, то получим около 32% просадки)
2002-й — «война» МФБ с депозитарием Газпром банка, продолжение падения в США (минимум СиПи после максимума 2000-го — март 2003 в день вторжения в Ирак) 
2003-й — арест Ходорковского
2004-й — дело ЮКОСа, банковский кризис лета 2004-го
2006-й — не знаю причин, но с 5 мая по 13 июня хорошо упали, может под предстоящее в июле IPO Роснефти деньги готовили? 
1 квартал 2007-го — обвал в Китае, пока у нас были новогодние каникулы Шанхай упал на почти 20%, но 25% у нас нет
2008-й — ипотечный кризис
2011-й — понижение рейтинга США, а потом Болотная добавила, падение 2012 до выхода из просадки — это выборы в Греции 
Март 2014 — Крымская весна
Декабрь 2014 — падение цен на нефть. 
2015-начало 2016-го — падение цен на нефть, но нет 25%
2017-й — «борьба с инфляцией» от ЦБ, да и 25% не вижу
2020-й — короновирус+отказ от сделки ОПЕК+

Gregori, бета. 
1. строится ратио спред. Продаются пут на 1 сигме (примерно), покупаются 2 на 2 сигмах. Если все спокойно, то небольшая премия с вас списывается, а может и 0. Или покупаются путы 2 сигма, продаются колы 2 сигма (риск реселсал)
Просто покупать путы не выгодно. В их цене уже заложено движение на одну сигму. Вы, как бы платите каждый раз возможное падение.
По хорошему надо провести бек тесты. Это можно в экселе сделать. Цены путов РТС на 1,2 сигмах в среднем близки. Так что возьмите текущие цены месячных или недельных и сделайте табличку.
Я не знаю как у вас с математикой. Мог бы скинуть пару лекций где все это рассчитывается.

Усанов Сергей, Да надо теорию учить. Что у вас получилось. Во первых у БШ все правильно написано. Надо просто вникнуть. БШ определяет IV цену на рынке. После того как вы продали опцион и ДХ его, Цену опциона определяет ваше ДХ. Но в вашем примере вы ДХ начинаете делать не по БШ, а по Кокс Росс Рубинштейн. Там взаимосвязь от шага ДХ. И чем он меньше тем ниже вола БА. Я писал об этом здесь (но видимо вы тоже писатель:)) https://smart-lab.ru/blog/588810.php там в конце есть табличка. Зависимость волатильности от частоты ДХ. Естественно у кого денег меньше, тот ДХ реже. Значит у него получается снимать с БА меньшую волатильность. Вам не на дельту смотреть надо, а на сигму. Отмеряли одну дневную сигму и рассчитали в этой точке дельту, поставили заявку. И это может быть одна дельта 500 дельт или 0,366. Если у вас вола БА и опциона совпадут, то цена туда придет в течении дня. Если вола БА меньше, то она не пройдет одно СКО, а опцион, который считает процесс непрерывным, уменьшит свою стоимость согласно гаммы, решив, что БА должен был это расстояние пройти. 
После того как вы опцион продали и записали себе в актив его волатильность перестает меняться. И улыбки у него нет. Вы имеете право самостоятельно его переоценивать. Допустим, вы продали по 20 воле, а рынок стал 25 и у вас минус 5*вегу. Вы можете списать эту разницу в убыток и теперь торговать 25 волу. А можете и не списывать, а держать это как бумажный убыток. При этом вола вашего опциона останется 20 и вы по гамме с 20 волой будите ДХ.
Как то так. Дело делаете хорошее. Для меня Луа сложно, я на экселе.  

wot, У нас uS и dS. Исходим, что вола (СКО) опциона 30% годовых. Найдем СКО для одного дня. (90 частей 45 вниз 45 вверх) 30%*(1/256)^0.5. 1.87% СКО одного дня. Найдем шаг узла биномиального дерева 1-exp(0.0187)=1.9%. Я мог 90 частей (дней) поделить на 2 дня. Получилось бы тогда СКО 2 дней (45 кусков), где время (2/256)^0.5
Теперь у меня опцион на один день. В дне 8 часов по 60 минут = 480 или 48 частей по 10 минут. СКО 10 минут, все то же самое, только время (1/48/256)^0.5. Соответственно сетка получится через 0,3% (примерно).
Это без учета ставки, дивов и сигмы^3 

Serg_V, Тут не идет речи «раз в день». Вы продали опцион с волой 30% (годовой). 90 дней до экспари. Как построить биномиальную решетку, разделив опцион на 90 частей? S=1 начальная точка. Вверх 0,3*1/T^0.5, вниз 1-0,3*1/Т^0.5. Т у нас время (дней в году, 1/265 это доля одного дня). Вола одного дня 0,3*1/256^0.5. Вот с этим шагом вы и строите заявки. А это отклонение одного дня. Оно либо реализуется (актив пройдет 0,3*1/256^0.5, либо нет. Если вы продали до экспари за день, то вам надо каждые 5 минут дельту ровнять. Решетка будет через долю 5 минут в году. 

Я сейчас дам ссылку на свое видео — я делала недавно инструкцию по этой теме.
А у вас там ошибка — в декларации 2018 года не надо суммировать средства, внесенные в 2017 и 2018 годах. Это две разные декларации будут.

Пробивать ниче не нада собирается элементарно когда от 10 лет в деске тусуешся «на автомате». Волатильность почти по барабану, подгнивая конструкция еще и профит набирает. Никаких дх и прочей скальперской хрени. Собрал и ушел, спустя пару недель либо после движа схлопнул. Как вариант).

Если очень грубо и считать опционы немаржируемыми, то вылезает что то вроде:
нужно минимизировать отношение (L*тэта+К*цена опциона)/гамма
L — планируемое количество дней удержания. К -коэффициент целевого дохода (0,5-1 у автора), остальное понятно. эксель справится — просто пробежаться по всем сериям и страйкам и найти где минимум достигается