Прочёл еще раз классику:
Джон Мерфи, «межрыночный анализ»,
о взаимосвязи 4 финансовых рынков: долгового, валютного, товарного, фондового.
И подробный разбор прошлых циклов, особенно 1970е, 1980е.
Для изучения истории рынков, рекомендую почитать.

Вспоминаю также, что перед кризисом 2008г., нефть загнали аж выше $140.

Конечно, каждый раз по новому, многое зависит от ФРС и прошлые тенденции не гарантируют, что в будущем будет аналогично.
Но решения принимают люди, торговых роботов тоже пишут люди, а мировоззрение людей формирует то, что происходило в прошлом.

Вот тенденции 1970-х, 1980х, очень подробно описанные в книге
(за 1 минуту — это очень упрощённо, в книге гораздо подробнее про взаимосвязи)
(в что произойдет в будущем — увидим, интересно):
 

Американский доллар движется в противоположном направлении
относительно сырьевых товаров.

Падение доллара приводит к росту сырьевых товаров; рост доллара — к снижению.

Цены сырьевых товаров движутся в противоположном направлении относительно цен облигаций.

( Читать дальше )

Вещи не составляют ни флоры, ни фауны. Однако они создают явное впечатление размножающейся растительности или джунглей, где новый дикий человек современности с трудом отыскивает вновь проявления цивилизации. Эти фауна и флора созданы человеком и появляются, чтобы окружить его и проникнуть в него, как в дурных научно-фантастических романах.

Жан Бодрийяр

Желание обладать вещами — это симуляция поиска смысла. Человек ходит по торговым центрам и думает, что если он купит ту или иную вещь, то пустота в его душе будет заполнена. Но это лишь надежда. Симуляция.

Вещи — это маяки отсутствующего смысла. Обладание вещами не даст счастья. И не заменит смысла. Так устроена СИСТЕМА. Называйте ее матрицей, если хотите. Система создает иллюзию счастья через обладание предметами. Она подменяет и вытесняет настоящие ценности.

Посудите сами. Миллионы невыспавшихся людей каждый день встают рано утром и отправляются на работу. Там они симулируют деятельность, чтобы получить за нее деньги. Но на эти деньги они потом не могут купить СОН (!). Не могут купить свободное время.

( Читать дальше )

Давно уже запутался во всех этих газовых хитросплетениях, во всех этих Потоках, кто, сколько, куда и зачем. Хотелось взглянуть на общую картину происходящего, но нигде не попадалось, чтобы было коротко и доходчиво. А тут на одном форуме камрад выдал толковую раскладку, ситуация на текущий момент, так сказать. Решил сохранить себе в блог (может, кому тоже пригодится).
...

"...Но в самых общих чертах нарисовать картину попробую.

Первое. Газотранспортная система «Газпрома».


Серо-зелёным маркером подсвечен маршрут, начинающийся на Ямале, продолжающийся в виде СП-1 и СП-2 по дну Балтийского моря и вливающийся в газотранспортную систему ЕС. Я его обозначил по территории Германии по маршруту двух «наземных продолжений» СП-1 и -2 газопроводов OPAL и EUGAL, через Чехию куда-то в Австрию, где расположен знаменитый Баумгартен. Но можно было протянуть еще одну ветку в сторону Голландии (там есть газопровод NEL) и дальше в Великобританию.

( Читать дальше )

 

Добрый день, друзья!

Вот уже почти месяц как я в ожидании коррекции закрыл свой инвестиционный портфель. За это время индекс S&P 500 снизился на 4,5%, что даёт основания положительно оценивать результаты моего инвестиционно-спекулятивного эксперимента.

Допускаю, что коррекция рынка акций продолжится и далее, поэтому пока остаюсь в кэше.

В то же время, сидеть на заборе уже надоело и поэтому я активно готовлюсь к формированию нового инвестиционного портфеля.

Точку входа буду определять по совокупности следующих критериев:
👉 прекращение роста доходности 10-летних гособлигаций США
👉 отсутствие плохих новостей из Китая (поднебесная еженедельно нас пугает то банкротством Evergrande, то энергетическим кризисом)
👉 хороший отчёт по занятости в США (ожидается в пятницу (08.10), после чего рынок окончательно отыграет неизбежность повышения ставок и сворачивания QE в ближайшее время)

Ещё пару недель назад я планировал откупить тех же эмитентов, которые были у меня в портфеле месяц назад (в нём были в основном высокотехнологичные компании, о которых я рассказываю в своём блоге на Смарт-Лабе:

( Читать дальше )

во второй части прямого эфира про эксперимент с индикатором p/e затронул тему статистики внешней торговли России (данные ТС РФ) и мирового энергетического кризиса, в связи с чем может вырасти экспорт энергии из РФ в виде угля, газа, электричества (в объемном выражении, а не только в стоимостном)

у меня есть два главных источника: Atlas.harvard и сайт Таможенной службы РФ. В первом данные по внешней торговле всех стран, но задержка в 2 года. т.е. сейчас есть данные до 2019-го. На сайте ТС РФ сейчас доступны данные по июль 21-го: экспорт и импорт важнейших товаров.

в посте от июля 2020 я отметил, что данные двух независимых источников чаще подтверждают друг друга, но аномалии по отдельны товарам встречаются (об этом и видео в конце поста)

Самое главное — как использовать. Здесь я вижу два главных подхода:
1) поиск трендов в росте/снижении экспорта того или иного товара компаниями России (по объемам или в стоимостном выражении)

( Читать дальше )

Нашел тут очень наглядный файл, на котором можно посмотреть статистику доходности индексов Московской биржи за последние 5 лет. 

Самую высокую доходность показывают сектора Химии и нефтехимии, Нефтегазовый и Металлургический. 
А еще эта картинка — табличка подтверждает необходимость пересмотра своего портфеля ну хотя бы раз в год. 

Ребалансировку портфеля каждый делает, как считает нужным, но вот ее необходимость на лицо. 

Как считаете?

Еще больше полезной информации об инвестировании в моем телеграмм канале «Инвестируй с умом».

 

Китайская система власти – это продолжение и развитие советской системы:

— партячейки в каждой мало-мальски значимой организации;

— тотальный контроль СМИ;

— назначение кадров из центра;

— привилегированное положение номенклатуры;

— подавление протестов и диссидентства;

— и, конечно, ведущая роль коммунистической партии.

Китайской коммунистической партии (КПК) удалось сделать то, что не получилось у КПСС во время перестройки:

Цели	КПСС	КПК
Сохранение власти.	Достигнуто частично. 60% и 80% соответственно московских и региональных чиновников остались у власти после перестройки.	Достигнуто. Власть полностью сохранена за компартией.

( Читать дальше )

Итак , смартлабе каждый день 491 человек, далее в процентах 

убеждения:
-Многие чувствуют произвол власти и опасаются его и своего бесправия — 22,6% уверены, что в случае очередного криза в фр у них отберут все активы
-При этом граждане склонны к продаже своего голоса — 63,2% хотели бы продать свой голос на госа
-75,2% считают, что дьявол существует и предложим им 1млн долларов за душу )
74,4% бояться смерти
-86% голосовали против единой россии
-43,6% не удовлетворены жилищными условиями
-22,3% мечтают свалить из рф, 51,2 переехали или планируют переехать из россии в москву
-40,4% считают лучшим фильмом «игра на понижение»

трейдинг:
55,7% не участвовали в лчи, а 12,1% принимали участие 5 раз и более
47,2% не интересен рынок облигаций
30,1% никогда не будут тратить деньги которые занесли на биржу. Вероятно эти данные надо применять в моделях цб
13% верят что рубль укрепиться до 60 
только у 9% позиции на рынке акций с плечем
46,7% квал инвесторы, те от 6млн рублей на счету

( Читать дальше )

Прочитал статью Сберегателя о том, что узнать, российская акция или иностранная, можно по ISIN
(если в ISIN нет RU, то иностранная).
Интересная и полезная статья.

Ещё можно узнать по валюте, в которой пришли дивы: если USD (от TCS, например), то акция — иностранная.
 
Да, правильно, неудобство — в том, что по иностранным акциям надо самому платить налог с див.

Некоторые фин. советники (клиентские менеджеры) даже намекают, что они не слышали, чтобы
кто — то реально подавал документы в налоговую и платил налог с див., полученных от иностранных акций 
(хотя у Вашего брокера есть информация по поводу всех див, которые зачислены на Ваш счёт и
брокер может дать все документы по запросу не только ВАМ). 
Фактически, если речь идёт не о миллионных дивах, то налог не платят ?

Конечно, до поры до времени — прокатывает.
Но могут у государства до этого и дойти руки.

Пишите в комментариях о Вашем опыте подачи документов в налоговую и уплаты див. с иностранных акций
(думаю, самые популярные — Polymetal, TCS, они даже входят в расчёт индекса Мосбиржи, но это — иностранные акции).

С уважением,
Олег.

Ранее я уже писал о неудобствах, возникающих при владении АДР/ГДР. 
https://smart-lab.ru/blog/702315.php

Список АДР/ГДР эмитентов, считающихся российскими, находится по ссылке

https://smart-lab.ru/blog/702288.php

Основное неудобство, возникающее при владении такими бумагами (иностранными акциями) — это необходимость самостоятельно декларировать дивиденды, полученные от этих бумаг, и необходимость самостоятельно уплачивать налог с этих дивидендов. 
Ибо брокер в этом случае не является налоговым агентом, и не удерживает налог с дивидендов от иностранных акций. 
Но оказалось, что помимо АДР/ГДР, на Мосбирже торгуются и другие иностранные акции. 

( Читать дальше )