Грядущее под диктовку ФРС

В одном из недавних топиков на смартлабе мое внимание привлек сюжет из финансового шоу про страдающие от бессонницы деньги



Помимо привычных слов о скором обвале фондового рынка ведущий пообещал рассказать и о том, что такое облигации и кривая доходности. Захотелось узнать об этом подробнее.  Всё оказалось просто и понятно, эксперт разложил информацию по полочкам: 

Когда вы покупаете облигации, вы даете в долг — правительству или компании. Норма дохода по облигации, которую вы желаете получить, обусловлена  степенью вашего доверия к заемщику. Банкротной компании нельзя давать деньги под 3% годовых, но под 30% — почему бы и нет, — ведь мы понимаем, что она за год не дефолтнёт (Л — логика). На самом  деле всё зависит от кривой доходности,  потому что она диктует нам будущее. 

На простом жизненном примере ведущий объясняет почему требуемая доходность растет со сроком до погашения: 

( Читать дальше )

Всю предыдущую неделю накануне вчерашней дивидендной отсечки акции Сбербанка значительно росли в цене, закрывшись вчера около уровня 320 — исторического максимума.

Сегодня котировки открылись с дивидендным гэпом и после этого росли, прибавив к окончанию основной торговой сессии около 1%. Это можно считать хорошим признаком для акционеров, однако некоторые обстоятельства всё же внушают опасения.

С начала этой недели американские фондовые индексы снижаются: S&P 500 потерял более 2%, а технологичный NASDAQ — более 3%. В различных торговых инструментах сегодня наблюдалась большая волатильность. Что касается российского рынка, индекс гособлигаций RGBI весь день снижался, несмотря на отсутствие значительных продаж в акциях.

Все эти признаки могут указывать на грядущую коррекцию на мировых рынках и на российском рынке в частности.

Наш Телеграм канал: MOEX Stocks

Если по сберу все понятно, там разница цены бумаг (обычка и привилегированные) уменьшалась, достигнув порога менее 5%, что, имхо, не дает больше существенных поводов к выбору исключительно префов вместо обычки:



, то по сургуту ситуация несколько иная.

Спред по ценам выглядит так:


( Читать дальше )

Со времен наступления локдаунов в апреле 2020 года наши сталевары (ММК, Северсталь и НЛМК) удвоились. Этому послужили высокие цены на стальную продукцию на фоне восстановления мировых экономик. Экспортные цены на сталь штурмуют максимумы и приблизились к отметке 965 $ за тонну на г/к сталь. 

В конце марта этого года мы открыли инвест идею по Северстали, доходность которой к текущим ценам составила около 28%. У многих возникает вопрос, стоит ли держать металлургов дальше или фиксировать прибыль. Мы по-прежнему считаем, что нужно держать данный сектор в портфеле.

В этой статье расскажем о: 

• Текущих ценах на сталь и нашем прогнозе на них;
• Антимонопольном разбирательстве ФАС; 
• Возможном повышении налогов.

Краткосрочно ожидаем высоких цен на сталь, но на долгосрочном горизонте ожидаем коррекцию

В Апреле экспортные цены на г/к сталь продолжают обновлять новые вершины. Текущая цена составляет 965 $ за тонну. 

( Читать дальше )

Чистый процентный доход в апреле составил 126,9 млрд рублей, что на 11,6% выше, чем в прошлом году, и на 2,3% ниже прошлого месяца. Положительное влияние продолжает оказывать снижение нормы отчисления в фонд страхования вкладов, которое произошло в мае 2020 года.

Чистые комиссионные доходы в апреле составили 49,6 млрд рублей, что на 55,6% выше, чем годом ранее, и на 1,7% выше, чем в прошлом месяце. Такой рост к 2020 году обусловлен низкой базой, которая была вызвана снижением транзакционной активности клиентов на фоне ограничительных мер, вызванных пандемией.

( Читать дальше )

Как же надоели это общие, никчёмные и бесполезные посты про «22 признака что у вас лось». Или «топ 10 советов начинающему инвестору».

Читаешь и не понимаешь, то ли в космо для трейдера попал или наступил в лепешку инфоцыгана.

Если такой шит читают, значит, моё время пришло. Решил написать свои принципы.

Их всего 3 (три). Очень простые, короткие, емкие. Можно смаковать на досуге с нимфами под размер их оперативной памяти. Можно матекать во время БЗЖ аккаунта. Можно со стаканом на перевес после.

1. На #опу не играют.

2. Не пытайся забрать все, не получишь ничего.

3. Не знаешь что делать — ничего не делай.

(особенно ценно, тк рынок это место где важно уметь ничего не делать и это тоже работа).

Усе. Чмоки. Напишите вкратце свои.

Всех приветствую!

Вчера был я бы сказал «прокладочный» день на нашем фондовом рынке в целом, ведь вчера Сбер торговался крайний день с дивидендами, а нефть так и не определилась со своим дальнейшим движением.

Но обо всем по порядку.

Америка снова проседает, особенно NASDAQ…



Нефть вчера по утру вроде как начала рост на фоне информации об очередных атаках хакеров. Но потом ситуация резко поменялась и нефть снова тестировала тренд в районе 67,5+-  и все также находится над горизонтальной поддержкой 67,1. Пока происходит их удержание — возможен отскок, проход вниз может означать большой риск возникновения  падающего тренда!!!



( Читать дальше )

С утра фьючерсы США красные, вся азия, крипта,... — всё красное.
На рынке становится красиво.

Оказывается, красный — значит, красивый.

Погуглил по поводу красного цвета и обвальщика.

Кра́сный  — ст.‑слав. красивый, прекрасный. Один из трёх основных цветов в системе RGB.
В первоначальном красивый встречается во фразеологических оборотах типа:
«долг платежом красен», «ради красного словца», «красная цена», «красная рыба», «красна девица».

Обвальщик – работник мясной промышленности, специалист по отделению мяса от костей. 
Обвалка — отделение мяса от костей, чистка костей от мяса.
На фото — профессиональный обвальщик, выпускает красные свечи.

Рецепт. Как приготовить хомячка в тесте.

( Читать дальше )

Проверенные временем классические торговые правила, необходимые для выживания трейдера

 

1. Планируйте вашу торговлю. Торгуйте ваши планы.
2. Записывайте ваши результаты.
3. Сохраняйте позитивный настой в независимости от ваших потерь.
4. Не приносите рынок с работы домой.
5. Постоянно повышайте уровень ваших целей.
6. Покупайте на плохих новостях и продавайте на хороших.
7. Не бойтесь покупать высоко и продавать низко.
8. Всегда имейте хорошо спланированное время для изучения рынка.
9. Изолируйте себя от мнений других.
10. Будьте всегда спокойны, настойчивы и последовательны, действуйте рационально.
11. Ограничивайте ваши потери — используйте стопы!
12. Никогда не отменяйте стоп после того как вы его поставили.
13. Никогда не входите в рынок потому, что вам надоело быть вне рынка. Быть вне позиции — это тоже позиция.
14. Не надо входить и выходить из рынка слишком часто.
15. Трейдеры учатся на потерях — не на прибыли. Изучайте каждый лосс для улучшения своих знаний о рынке.

( Читать дальше )

В преддверии выхода финансовой отчетности компании давайте посмотрим на операционные результаты 1 квартала.

Выручка выросла на 51% г/г до 50,9 млрд. руб. В том числе:
✔️Масложировой сегмент вырос на 62% г/г до 27,7 млрд. руб.
✔️Мясной сегмент вырос на 26% г/г до 8,6 млрд. руб.
✔️Сахарный сегмент вырос на 65% до 8,6 млрд. руб.
✔️Сельхоз. сегмент вырос на 35% г/г до 6 млрд. руб.



Мы видим положительную динамику выручки по каждому сегменту. Основной причиной стал рост цен на всю производимую продукцию компании. Структуру бизнеса мы разбирали здесь.

После див. гэпа акции падали до 850 рублей, сейчас началось постепенное восстановление. Текущие цены на акции все еще неплохие для набора позиции в долгосрок. Правительство РФ продлило заморозку цен на такую продукцию, как сахар и подсолнечное масло до июня и октября соответственно. Это негативно отразится на маржинальности, но в целом EBITDA должна показать хороший рост.

( Читать дальше )